Современный механизм и методы инфляции
СОДЕРЖАНИЕ
I.
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………3
II. ПРИЧИНЫ И СУЩНОСТЬ
ВОЗНИКНОВЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ
История инфляционных процессов…………………………………..6
Определение инфляции……………………………….………….…….7
Причины инфляции………………………………….…………………9
Сущность инфляции в разных экономических
школах……….…10
III. ТИПЫ ИНВЛЯЦИИ И ВИДЫ ИНФЛЯЦИИ
СПОСОБЫ
ИЗМЕРЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ
Виды инфляции и их критерии…….……………..…………………14
Виды инфляции…………………………………………..……………19
Способы измерения инфляции………………………………………22
IV. СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОСЛЕДСТВИЯ ИНФЛЯЦИИ
И АНТИИНФЛЯЦИОННАЯ ПОЛИТИКА
Последствия инфляции………………………………………………..24
Почему нужно бояться инфляции?...……………...…………………25
Регулирование инфляции……………………………………..………26
Антиинфляционная пиитика………………………...…………….…27
Управление инфляцией в условиях реформируемой
экономики..28
V. ИНФЛЯЦИЯ В РОССИИ
И ЕЕ
ОСОБЕННОСТИ
Инфляция в
России……………………………….……………………29
VI. ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Заключение…………………………………….………………..………35
Мои
выводы……………………………………….……………………36
VII. СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…...38
I. ВВЕДЕНИЕ
Хотелось бы сказать, что инфляция является очень сложным
социально-экономическим явлением. Как
экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что
она появилась чуть ли не с возникновением денег, с
функционированием которых неразрывно связана. Но если ранее инфляция возникала,
как правило, в чрезвычайных обстоятельствах, (например, во время войны государство выпускало большое
количество бумажных денег для финансирования своих военных расходов), то в
последние два-три десятилетия во многих странах она стала хронической.
Современной инфляции действительно присущ ряд отличительных особенностей:
если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас —
повсеместный, всеохватывающий; и если раньше она охватывала больший и меньший
период, т.е. имела периодический характер, то сейчас —
хронический и стала постоянным фактором воспроизводственного процесса.
Явление инфляции присуще в той или иной
степени любой рыночной и переходной к ней экономикам, в том числе и экономикам
промышленно развитых стран.
Процесс инфляции отличается упорством, способностью к опасному
расширенному самовоспроизводству и неприятными
социально-экономическими последствиями, связанными
с перераспределением богатства и дохода нации. Практическая актуальность этой
проблемы подтверждается цифрами ежегодного прироста потребительских цен в
промышленно развитых странах (в %, %):[1] годы страна 1961-1970 гг. 1971-1980 гг. 1981-1990 it. США 2,7 7.8 4.7 Япония 5.8 9.0 2.0 Великобритания 4.1 13.7 6.5 Италия 4.0 13 8 9.6 Франция 4.1 9.7 6.3 ФРГ 2.7 5.1 2.6
Для России с началом перехода ее к рынку инфляция
превратилась в одну из самых болезненных проблем.
Рост цен составил:
в 1992 г. - 30 раз,
в 1993 г. - 10 раз,
в 1994 г. - 3 раза,
в 1995 г. - 2 раза[2].
И хотя темпы роста инфляции относительно снижаются, тем не менее всего за 4 года цены возросли на 180.000%.
Болезненная инфляционная практика свидетельствует о сложности этого
явления, о незавершенности теоретических разработок, не дающих пока однозначных
ответов на многие вопросы, по которым продолжаются дискуссии, Различия в
подходах к проблеме начинаются с определения сути инфляции. "Не всякий рост цен - инфляция..." - утверждает "Курс экономической теории"
под редакцией Чепурина М.Н.
и Киселевой Е.А.. "Всякое повышение цен
означает инфляцию", -
утверждает Сажина М.А.
и Чибриков Г.Г.[3]
Разнятся подходы и западных экономистов. Нет единства и в ответе на вопрос о
том, как относиться к инфляции и ее очевидным последствиям: вести с ними
непримиримую борьбу любой ценой или же считать умеренную инфляцию неизбежной
платой за экономический рост, данью за результаты антициклического
регулирования, за смягчение экономических циклов? Для того чтобы управлять
инфляцией, сдерживать ее в умеренных границах, проводить системную
антиинфляционную политику с предсказуемыми и просчитанными последствиями,
необходимо хорошо представлять себе ее сущность, механизмы и факторы,
приводящие эти механизмы в действие. Пока что экономической наукой достаточно
достоверно выявлены лишь внешние причинно-следственные связи, характеризующие
прямое и обратное влияние денег и цен друг на друга. Инфляция непосредственно
затрагивает интересы каждого. Интригующе загадочная, обманчиво доступная и
поэтому привлекательная проблема инфляции порождает множество поверхностных
суждений.
Понятие "инфляция" возникло после гражданской войны в Северной
Америке (1861-1865гг.).
Инфляция была характерна для денежного обращения: России - с 1769 до 1895 г. (за исключением периода 1843 - 1853 гг.); США - в период войны за независимость 1775 -1783 гг. и гражданской войны 1861-1865 гг. Англии - во время войны с Наполеоном в начале XIX в.. Франции - в период Французской революции 1789 - 1791 гг. Особенно высоких темпов
инфляция достигла в Германии после первой мировой войны, когда осенью 1923 г. денежная масса в обращении
достигала 496
квинтиллионов марок, а денежная единица обесценилась в триллион раз.
Приведенные исторические примеры доказывают, что инфляция не является
порождением современности, а имела место и в прошлом.
Инфляция, как правило,
проявляется в росте товарных цен и относительном обесценивании национальной
денежной единицы. Что является причиной этого? И всякий ли рост цен является
инфляционным? Сторонники классической
(монетаристской) концепции, считающие рынок саморегулирующейся системой, относят к инфляционному только тот рост цен,
который вызван расстройством денежного обращения и переполнением каналов
денежного обращения избыточной денежной массой. Все остальные изменения
цен, вызванные естественными сезонными и другими колебаниями спроса и
предложения, изменениями условий производства товаров, воздействием
внешнеэкономических связей и т.п., считаются неинфляционными, подвластными
механизму рыночного самоурегулирования без государственного вмешательства. Классическая концепция, таким образом, считает инфляцию чисто денежным феноменом,
однофакторным явлением. Кейнсианская
точка зрения на рыночный механизм подчеркивает
ограниченность его адаптационных возможностей, одностороннюю эластичность цен.
В этих условиях всякое повышение цен достаточно необратимо и означает начало
инфляции, передавая инфляционный импульс всей системе цен. Это - многофакторная теория инфляции как
макроэкономического, системного явления. Пытаясь добиться универсального и
всеобъемлющего понятия инфляции, из его признаков приходится исключить рост
цен, поскольку в практике централизованно регулируемого планового хозяйства
цены фиксировались прейскурантами, а инфляция проявлялась в форме товарного
дефицита, избыточных денежных сбережений и наличия "черного" рынка. В
отличие от ценовой эта инфляция проявляется как неценовая, подавленная, скрытая инфляция.
Отсюда я делаю вывод, что
инфляция - это
относительное обесценивание национальной денежной единицы, которое проявляется
в формах, зависящих от особенностей национальной экономики.
Хотелось бы сказать, что современной инфляции присущ ряд отличительных
особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас - повсеместный, всеохватывающий; если раньше она
охватывала больший и меньший период, т.е. имела периодический характер, то
сейчас - хронический;
современная инфляция находится под воздействием не только денежных, но и
неденежных факторов.
Отсюда
я делаю вывод, что современная инфляция испытывает воздействие многих факторов.
Я считаю, что инфляция является одним из самых важных вопросов в
современно экономике, с успешным решением которого
напрямую связано процветание и одного государства, и всего мира в целом.
Одновременно, инфляция — одна
из наиболее острых проблем современного развития экономики практически во всех
странах мира.
Так же мне хотелось сказать, что проблема инфляции является наиболее
актуальной на сегодняшний день, после августовского скачка цен и потрясений в
нашей российской экономике. Поэтому я выбрал данную тему.
Итак, в моем докладе
будет рассмотрена теоретическая часть проблемы, а также, освещены некоторые
составляющие вопроса на примере как Российской Федерации, так и опыта
иностранных держав
II. ПРИЧИНЫ
И СУЩНОСТЬ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ
История инфляционных
процессов.
Трудно с определенностью
сказать, когда проблема инфляции впервые встала перед человечеством. Однако,
понимая, что инфляция напрямую связана с деньгами и денежным обращением, я могу
смело утверждать, что возникновение инфляции
связано с достаточно высокой фазой развития рыночных отношений, когда
регулярные хозяйственные связи по поводу обмена товаров потребовали выделения
из их огромной массы универсального эквивалента.
Многие правители древности с большим или меньшим
успехом пытались найти решение вечной проблемы балансирования бюджетных доходов
с постоянно возрастающими расходами. Известно несколько путей решения этой
проблемы:
ограничение государственных расходов;
увеличение налогов, пошлин и тарифов;
заем денег внутри страны или за рубежом.
Но самоограничение противно
человеческой природе. Увеличение налогового пресса имеет объективные пределы. А
долги нужно возвращать. Тогда экономическая мысль древнего мира открыла
четвертый путь балансирования государственных бюджетов:
выпуск в обращение дополнительного количества денег.
В древности роль денег
выполняли слитки драгоценных металлов, вес и проба которых удостоверялась
купеческими гильдиями, храмами, правителями городов. Подобные деньги имели
хождение в Древнем Египте и Вавилоне в
IV-II тысячелетиях до н. э., но впервые стали чеканиться в Ливии в VII-VI веках
до нашей эры. Чеканка монет из драгоценных металлов, а в последствии из меди и железа стала
важнейшей государственной монополией
Однако это не приносило
никаких доходов государству, если содержание монеты полностью соответствовало
номиналу. Но стоит лишь уменьшить содержание драгоценных металлов, сохранив
прежний номинал, и правительство получает новый источник пополнения бюджета.
Этот процесс получил название "порчи монет" Возможно, его в Афинах
впервые ввел Гиппий, который еще в VI веке до нашей эры уполовинил содержание
серебра в монете. Достоверно, что порчу денег широко практиковали римские
императоры. Так, в период правления Нерона (54-68 гг. н. э.) вес золотой монеты
уменьшился на 10%, а серебряного денария на 12%, кроме того, его проба
уменьшилась из-за добавления 10% меди. При императоре Трояне (98-110 гг.)
уменьшение серебряной пробы денария продолжилось, а содержание медной лигатуры
возросло до 15%. Император Каракалла (211-217гг.) санкционировал увеличение
доли меди в денарии до 50%. Впоследствии содержание серебра в монете упало до 5%, а император Аврелиан
(270-275гг.) превратил денарий в чисто медную монету. Дошедшие до нашего
времени исторические хроники свидетельствуют, что еще в Древнем Риме
существовали инфляционные процессы, а особенно резкий взлет цен наблюдался при
императоре Киракалле и позднее по нарастающей.
Первый же пример
гиперинфляции можно отнести к периоду раннего средневековья в Китае, когда
наблюдался процесс вытеснения бронзовых денег более дешевыми в производстве -
железными, однако номинал сохранялся прежний. Как свидетельствуют исторические
хроники, дошло даже до того, что в годы правления Путун (520-527гг.) решено
было полностью прекратить хождение медной монеты и отливать только железную
монету. Ко времени правления Датун (535-545гг) и позднее повсюду громоздились
горы железных монет, а цены товаров резко подскочили. Торговцы возили монеты,
грузя их на телеги, и, не будучи в состоянии сосчитать их, вели счет лишь на
связки монет.[4]
Из сказанного я делаю вывод, что развитие
инфляционных процессов стимулировалось, главным образом, чисто денежными
факторами, а не изменениями в стоимости товаров. Инфляционные процессы,
обусловленные необходимостью перераспределения в пользу государства или
отдельных секторов хозяйства, происходили еще до введения бумажных денег
("порча" может), но масштабы инфляционного перераспределения были
скромнее. Периоды крупномасштабного повышения цен, часто совпадавшие со
временем длительных войн и социальных потрясений, сменялись периодами
стабилизации или снижения (инфляционные волны). В долгосрочном же плане
движение цен отличалось довольно высокой стабильностью.
Определение
инфляции
Как экономическое явление
инфляция существует уже длительное время. Считается, что она появилась чуть ли
не с возникновением денег, с функционированием которых неразрывно связана.
Термин инфляция (от латинского inflatio - вздутие)
впервые стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны
1861-1865 гг. и обозначил процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В XIX
в. этот термин употреблялся также в Англии и Франции. Широкое распространение в
экономической литературе понятие инфляции получило в XX веке после первой
мировой войны, а в советской экономической литературе - с середины 20-х годов.
Наиболее общее, традиционное определение инфляции - переполнение
каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что
вызывает обесценение денежной единицы и соответственно рост товарных цен.
Есть и другие определения инфляции:
Инфляция – это обесценивание денежной единицы, уменьшение ее
покупательской способности.
Другие считают, что инфляция – это рост цен, вызванный переполнением
денег, сфер обращения бумажными деньгами сверх их нормальных потребностей.
Инфляция – это повышение общего уровня цен в стране, возникающее в
связи с длительным неравновесием на
большинстве рынков в пользу спроса.
Инфляция – это социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями
воспроизводства.
Инфляция – это превышение количества денежных единиц в обращении над
суммой товарных цен.
Инфляция - есть многофакторное
явление, обусловленное действием ряда причин, ведущих к росту диспропорций
общественного производства и оказывающих влияние на цены в сторону их
повышения.
Следует отметить, сколько бы
ни было определений инфляции, не одно из них не может охватить все содержание
инфляции как явления экономической жизни. Они лишь отражают ее черты.[5]
Болезненная
инфляционная практика свидетельствует о сложности этого явления, о
незавершенности теоретических разработок, не дающих пока однозначных ответов на
многие вопросы, по которым продолжаются дискуссии, Различия в подходах к
проблеме начинаются с определения сути инфляции. "Не всякий рост цен -
инфляция..." -
утверждает "Курс экономической теории" под редакцией Чепурина М.Н. и
Киселевой Е.А.. "Всякое повышение
цен означает инфляцию", -
утверждает Сажина М.А. и Чибриков Г.Г.[6]
Разнятся подходы и западных экономистов. Нет единства и в ответе на вопрос о
том, как относиться к инфляции и ее очевидным последствиям: вести с ними
непримиримую борьбу любой ценой или же считать умеренную инфляцию неизбежной
платой за экономический рост, данью за результаты антициклического регулирования,
за смягчение экономических циклов? Для того чтобы управлять инфляцией,
сдерживать ее в умеренных границах, проводить системную антиинфляционную
политику с предсказуемыми и просчитанными последствиями, необходимо хорошо
представлять себе ее сущность, механизмы и факторы, приводящие эти механизмы в
действие. Пока что экономической наукой достаточно достоверно выявлены лишь
внешние причинно-следственные связи, характеризующие прямое и обратное влияние
денег и цен друг на друга.
Однако определение инфляции
как переполнение каналов денежного обращения обесценивающимися бумажными
деньгами нельзя считать полным. Инфляция, хотя она и проявляется в росте
товарных цен, не может быть сведена лишь к чисто денежному феномену[7].
Это сложное социальное
явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах
рыночного хозяйства. Инфляция представляет собой одну из наиболее острых
проблем современного развития экономики во многих странах мира.
Инфляция - это повышение общего
уровня цен в стране, которое возникло в связи с длительным неравновесием на
большинстве рынков в пользу спроса. Другими словами, инфляция - это дисбаланс
между совокупным спросом и совокупным предписанием. Независимо от состояния
денежной сферы товарные цены могут возрасти вследствие изменений в динамике производительности
труда, циклических и сезонны колебаний, структурных сдвигов в системе
воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики,
введения новых ставок налогов, девальвации и ревальвации денежной единицы,
изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей, стихийных
бедствий и т.п. Следовательно, рост цен, вызывается различными причинами. Но не
всякий рост цен - инфляция, и среди названных выше причин роста цен важно
выделить действительно инфляционные.
Инфляция - это повышение общего уровня цен на товары и факторы
производства. Это, конечно, не означает,
что повышаются обязательно все цены. Даже в периоды довольно быстрого роста
инфляции некоторые цены могут оставаться относительно стабильными, а другие
падать. Одно из главных больных мест инфляции - это то, что цены имеют тенденцию подниматься очень неравномерно. Одни
подскакивают, другие поднимаются более умеренными темпами, а третьи вовсе не
поднимаются.
Причины инфляции
Что же можно отнести к действительно инфляционным
причинам роста цен?
Во-первых, это диспропорциональность, или
несбалансированность государственных расходов и доходов, выражающаяся в
дефиците госбюджета.
Во-вторых, инфляционный рост
цен может происходить, если финансирование
инвестиций осуществляется аналогичными методами, Особенно инфляционно опасными являются инвестиции, связанные с
милитаризацией экономики.
В-третьих, общее повышение уровня цен связывается
различными школами в современной экономической теории с изменением структуры
рынка в XX веке. Эта структура
все меньше напоминает условия совершенной конкуренции, когда на рынке действует
большое число производителей, продукция характеризуется однородностью, перелив
капитала не затруднен. Современный рынок - это в значительной степени
олигополистический рынок.
В России одним из инфляционных процессов являются:
·
Деформация
народно-хозяйственной структуры, а именно существенное отставание отрасли
второго подразделения при чрезмерном развитии отрасли первого производства.
(машиностроение, тяжелая промышленность и т.д.)
·
Следующая
причина в самом хозяйственном механизме централизованной экономики. В
отсутствии эффективных экономических рычагов, регулирующих соотношение между
денежной и товарной массой.
·
Низкая
эффективность капиталовложений, что сказывалось на экономическом росте.
·
Несбалансированность
на потребительском рынке, тотальный дефицит, углубление материально-финансогого
кризиса, недочеты в системе планирования, в механизме денежного обращения, в
отсутствии антиинфляционного регулирования.
Эти причины лежат внутри нашей национальной
экономики, но к росту инфляции привели и причины внешнего характера.
·
Сокращение
поступлений по налогам внешней торговли
·
Рост
или падение цен на энергоносители, сырье
·
Неблагоприятная
конвектура на отдельных мировых рынках сырья, зерна и т.д.[8]
А олигополист (несовершенный
конкурент) обладает известной степенью власти над ценой. И если даже олигополии
не первыми начинают "гонку цен", они заинтересованы в ее поддержании
и усилении.
В-четвертых, с ростом
"открытости" экономики той или иной страны увеличивается опасность
импортируемой инфляции. В условиях неизменного курса валюты страна каждый
раз испытывает воздействие внешнего повышения цен на ввозимые товары.
Возможности бороться с импортируемой инфляцией достаточно ограничены.
В-пятых, инфляция приобретает самосдерживающий
характер в результате так называемых инфляционных ожиданий.
Многие ученые в странах Запада и в нашей стране
особо выделяют этот фактор, подчеркивая, что преодоление инфляционных ожиданий
населения и производителей - важнейшая (если вообще не главная) задача
антиинфляционной политики.
Сущность инфляции в разных
экономических школах.
В настоящий момент история
экономики насчитывает довольно большое количество различных экономических
учений, школ и течений: меркантилисты, физиократы, классики и неоклассики,
марксистская экономия, институциональная, и, магистральная экономики, чикагская
школа и либерализм, элбрейтевское течение, сторонники теории "экономики
предложения", радикальная экономика, вульгарная экономика и многие другие.
Представители почти каждого из этих направлений разрабатывали или разрабатывают
свои взгляды, зачастую совершенно противоположные, на глобальные экономические
проблемы человечества. Существуют, конечно, и их теории относительно инфляции
как одной из наиболее серьезных проблем, препятствующих полноценному
экономическому развитию. Приведу некоторые из них.
Так, в традиционной марксистской экономике инфляция (от
лат. inflatio - вздутие) понималась как нарушение
в процессе общественного производства в докапиталистических формациях и в
условиях капитализма, проявляющаяся в переполнении сферы обращения денежными
знаками сверх реальных потребностей хозяйства и их обесценении. Инфляция,
по марксистской школе, органически связана с особенностями воспроизводительного
цикла, государственномонополистическим регулированием хозяйственных процессов,
милитаризацией экономики, безработицей и т.д. Порождается
социально-экономическими противоречиями капиталистического производства,
диспропорцией между реальным объемом общественного продукта и его стоимостным
выражением. И используется господствующими эксплуататорскими классами для
перераспределения национального дохода и национального богатства в свою пользу
за счет снижения реальных доходов трудящихся. К непосредственным ее причинам
марксистская школа относила объективно происходящие изменения в объеме и
структуре общественного производства, политику монополий и империалистических
государств, главным из которого считала дефицит бюджета.
Проблема инфляции занимает одно из центральных мест и в
монетаристской литературе, где причинная зависимость между изменением
количества денег и уровня цен рассматривается как основная экономическая
закономерность.
Монетаристы важнейшей и практически единственной причиной инфляционного процесса считают более быстрый рост национальной
денежной массы по сравнению с ростом продукта. Следуя их теории, в
долговременной перспективе деньги полностью нейтральны и эффект денежных
импульсов (ускорения или замедления темпов роста денег) отражается лишь на
динамике общего уровня цен, не оказывая ощутимого воздействия на объем
производства, инвестиций, занятости рабочей силы и т.д. Однако в течении более
кратких периодов (один экономический цикл) изменение денежной массы могут
оказать некоторое влияние на состояние производства и занятости, но эффект
будет недолгим: через определенное время темп роста реальных показателей
производства вернется к исходному уровню.
Тем самым отвергается кейсианская идея о возможности
постоянно поддерживать темпы экономического роста жертвуя определенным
повышением темпов инфляции. Важная роль в монетаристской модели принадлежит и
инфляционным ожиданиям, которые формируются с учетом ошибок в прошлых
предсказаниях цен.
Следует отметить также и изменения трактовок сущности инфляции и
связанных с ней процессов в результате накопления экономического опыта,
возможность альтернативных подходов при изучении этой проблемы. Например, кейнсианская позиция, концентрирующаяся
вокруг проблемы совокупных расходов, как главного фактора определяющего
национальное производство и занятость, берет за основу кривую Филипса (жесткая
зависимость между инфляцией и безработицей). Эта модель показывает, что в
экономике может возникнуть либо инфляция, либо безработица, но одновременно они
появиться не могут. Однако, руководствуясь событиями 70-80х в США и настоящими,
протекающими в России, когда наблюдался параллельный рост цен и уровень
безработицы, мы можем поставить под сомнение правильность кейнсианских выводов.
Назрела объективная причина для пересмотра теории, и кейнсианцы объяснили эти
процессы серией шоков предложения, или ценовых шоков, сдвинувших кривую Филипса
вправо вверх.
Несмотря на такую доработку,
приведшую теорию в соответствие с фактами, одновременный рост инфляции и
безработицы в течение нескольких лет экономического подъема 1983-1988 годов
заставил многих задуматься о существованием между инфляцией и безработицей
явной обратной связи. Что объясняет некоторое повышенное внимание к теории
естественного уровня, предложенной в качестве альтернативной монетаристской и
неоклассической школами. В этом случае для логического обоснования инфляции
используются две теории: адаптивных и рациональных ожиданий. Обе они построены
на основе естественного уровня безработицы, под которым понимается такое
количество рабочей силы на рынке труда, при котором не будет ощущаться ни ее
нехватки, ни избытка. Иначе говоря, этот уровень безработицы, который
существует при циклической безработице, равной нулю.
Теперь я бы хотел
рассмотреть теорию адаптивных ожиданий, предложенную монетаристами. Она
разделяет кривую Филипса на краткосрочную и долгосрочную. Где первая почти
совпадает с кейнсианской, и перемещение по ней объясняетсй на основе следующего
принципа: когда действительный уровень инфляции выше, чем ожидаемый, уровень
безработицы упадет, и наоборот. Долгосрочная же кривая Филипса имеет вид
вертикальной прямой с ординатой в точке естественного уровня безработицы. Она
объясняется теорией адаптационных ожиданий: хоз. агенты формируют свои ожидания
по поводу затрат на основе простой экстраполяции (продолжения) тенденций
изменения инфляции и связанных с ней процессов в прошлом на будущее. В
результате монитаристы приходят к выводу, что любой данный уровень инфляции
сочетается с естественным уровнем безработицы.
Однако уровень обобщения
теории адаптивных ожиданий ряд экономистов посчитал недостаточным, что привело
к образованию нового подхода к интерпретации ожиданий. Представители этого
направления считают, что люди действуют на основе всей имеющейся информации,
т.е. не только с использованием экстраполяции, но и анализируя будущие события
с учетом существующих предпосылок и выявлением тенденций прошлого и настоящего.
Из сказанного они выводят
супернейтральность денег. Она гласит: если рост (денежной массы) инспирирован
внезапными изменениями в денежной политике, то будет наблюдаться временное
увеличение производства выше естественного уровня. В противном случае
изменение любой продолжительности,
ожидаемое индивидами и хоз. агентами не принесет реальных результатов.
Следовательно, неожиданность поведения
правительства, может вызвать лишь кратковременное повышение производительности,
что объясняется наличием кривой "сюрпризов". Во втором же варианте
это приведет к возрастанию цен параллельно линии естественного уровня
безработицы, т.е. смещению кривой спроса и предложений строго вверх. Из чего
явствует: любая ожидаемая политика, направленная на увеличение уровня
производительности не принесет результатов, что противоречит некоторым
историческим фактам (например, действия администрации Р. Рейгана, где
"кредит доверия" вызвал
позитивные изменения в экономике США).
Взаимодействие столь
различных точек зрения (неоклассической и кейнсианской) сегодня привело к формированию
центристской позиции: хозяйственные агенты ожидают несколько замедленной
реакции цен на привлекаемые факторы производства относительно протекающих
изменений в спросе, возникающем из-за существования товарно-материальных
запасов, затрат на прейскуранты и дефицита информации. Сторонники этого
электического подхода считают краткосрочные процессы аномалиями, возникающими
вследствие задержки, которую видят имманентной
и обязательной , зависящей по продолжительности от осведомленности
хозяйственных агентов.
Подводя итог, следует
сказать, что на сегодняшний момент мы не имеем абсолютно правильной и
подтвержденной всеми фактами теории инфляционных процессов, которой одной можно
руководствоваться, оценивая инфляцию, ее причины и последствия. Каждая из перечисленных
теорий имеет как свои сильные, так и слабые стороны.
Например, монетаристы,
отдающие безусловный приоритет среди целей экономической политики поддержанию
ценовой стабильности и искоренению инфляционных ожиданий, не учитывают расчеты
А. Оукена, опубликованные в конце 70-х годов, согласно которым меры,
необходимые для снижения инфляции только на 1 пункт , приводят к сокращению ВНП
на 10%. Если придерживаться этих расчетов, то любые оценки потерь от спада
производства больше, чем сумма предвосхищаемого выигрыша от снижения темпов
инфляции, что заставляет сомневаться в правильности монетаристских выводов.
С другой стороны,
марксистская теория при многих верных решениях страдает достаточной
субъективностью, что ограничивает понимание инфляционных процессов лишь как
порождений несовершенной бумажно - денежной системы. Соответственно, эта
позиция не дает представить инфляцию как весьма сложный и многополюсный
феномен.
Существуют также спорные
моменты в теориях классиков и кейнсиацев: первые слишком идеализируют ход
агентов, не учитывая фактор задержки в принятии решений, а вторые устанавливают
чересчур жесткую связь между инфляцией и безработицей, которая не имеет места в
реальной жизни.
Таким образом, я могу сказать, что любая современная школа не представляет
собой единого монолита. Она, как правило, включает различные ответвления,
фракции, которые отстаивают свое понимание основных положений доктрин и
выдвигают особые варианты практических мероприятий. Одновременно происходит
процесс сближения, синтеза, размывающий четкие границы между доктринами. Все
эти особенности налагают свой отпечаток на полемику по проблемам инфляции. Все
теории и концепции становятся взаимосвязанными, одна дополняет, продолжает
другую или является альтернативной ей, обеспечивая возможность широкого выбора
методов объяснения, понимания и исследования инфляционных процессов.
III. ТИПЫ ИНВЛЯЦИИ И ВИДЫ ИНФЛЯЦИИ
СПОСОБЫ ИЗМЕРЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ
Виды инфляции
и их критерии.
1.
Сбалансированность
Сбалансированность расхождения
роста цен по различным товарным группам. По степени выделяют два вида: сбалансированная инфляция и
несбалансированная. При первой цены различных товаров относительно друг
друга остаются низменными, а при второй - цены различных товаров постоянно
изменяются по отношению друг к другу в различных пропорциях. Несбалансированная
инфляция встречается гораздо чаще и представляет большую беду для экономики,
т.к. хаос с ростом цен затрудняет ориентировку и оценку экономической ситуации
для граждан, предприятий и инвесторов.
2.
Предсказуемость.
По данному критерию инфляция
разделяется на ожидаемую и неожидаемую.
Первая предсказывается и прогнозируется заранее, вторая - нет. Этим она опасней
ожидаемой, т.к. индивиды и хозяйственные агенты не успевают к ней
приготовиться, что может быть чревато частичной или полной потерей сбережений.
Неожиданная инфляция дезорганизует экономику, может привести к панике,
отпугивает иностранных инвесторов нестабильностью, поэтому ее допущение
считается крупным просчетом правительства.
3. Свобода
цен.
Известно, что наличие
инфляционного процесса в экономике страны в первую очередь сказывается на
ценах. Однако такой индикатор не всегда дает правильное представление. Так
происходит в хозяйстве рыночного типа, где уровень инфляции обычно измеряют темпом
роста цен. Но экономика иногда стоит и на нерыночных основаниях, когда инфляция
сопровождается тотальным государственным планированием цен, поддержанием их
неестественной стабильности.
История советской экономики показывает, что инфляция вполне может сочетаться
со стабильными и даже со снижающимися ценами, продолжая оказывать свое
отрицательное давление на благосостояние людей, губительное воздействие на
инвестиции и производство.
Таким образом, инфляция по
свободе цен подразделяется на открытую и
подавленную. Главное отличие между этими двумя основными направлениями в
степени деформационных проявлений инфляции. При открытой инфляции деятельность
рыночного механизма хотя и затруднена, но сохраняется, поэтому инфляционные
процессы здесь протекают в их естественной форме.
О подавленной инфляции
следует сказать особо. Она порождена неверной деятельностью государства.
Например, введение им временного замораживания доходов и цен, установление
верхних пределов их роста; стремление удержать динамику заработанной платы на
уровне, не превышающем темпы роста производительности труда; или даже тотальный
административный контроль над ценами и доходами[9].
Такие действия,
обусловленные противоестественным монополизмом и администрированием в сфере
ценообразования ведут к глубинной, деформации рыночных механизмов. Что,
конечно, не ликвидирует инфляцию, но изменяет формы ее проявления. Прежде всего
это выражается в страшной нехватке людям необходимых товаров и услуг. Пример
долго искать не придется: всем нам знакомы двух-трехчасовые очереди за
дефицитными товарами. Дефицит же в свою очередь приводит к изменению психологии
потребителей и производителей. Первые создают ажиотажный спрос, обусловленный
принципом: не купишь сейчас, больше не сможешь найти (дефицитные ожидания). Возникнув
на почве дефицита, подобные ожидания способствуют его ускорению и
самовоспроизводству, придавая механизмам подавленной инфляции дополнительную
устойчивость (таким образом, инфляция воспроизводит как бы сама себя). А
вторые, наоборот, придерживают товары
как в надежде на очередное разрешение поднятия уровня цен, так и с целью
продажи их на черном рынке, возникающем вследствие разрыва между
административными ценами и ценами теневой экономики, выравнивающими предложение
с инфляционным спросом. Появляется мощный экономический стимул, вызывающий
перемещение товарных масс из официальной экономики в теневую, от
сосуществования которой государство терпит большие убытки ввиду невозможности
обложения последней налогами. Борьба же Правительства с теневым бизнесом ни к
чему не приводит, т.к. причина его возникновения лежат в самой экономической
системе.
Но главное зло, которое
несет подавленная инфляция - это лишение изготовителей ценовых стимулов,
препятствие развертыванию инвестиционного процесса, расширению производства и
предложения. Поскольку зависимость цен от спроса исчезает, инвесторы теряют
ориентировку, а отраслевое распределение финансовых, материальных и
человеческих ресурсов становиться заведомо неоптимальным. Кредитные функции
банков становятся весьма странными: давая в долг деньги убыточным предприятиям
они уже заранее знают, что кредиты останутся невозвращенными; предприятия же
уверены, что будучи монополистами, добьются от правительства аннулирования этих
кредитов. Такое положение в недавнем прошлом было реалией нашей экономики, неся
в себе все отрицательные последствия этого процесса, в том числе и наращивание
темпов инфляции из-за возрастания издержек производства и увеличения денежной
массы.
Итак, подавленная инфляция представляет собой наибольшую опасность для
нормальной экономической жизни страны, поэтому либерализация цен, проводящаяся
в России, является, несомненно, положительным моментом. Однако, следует учесть
и важность поэтапного поднятия ценовой планки (например, последовательное отпускание
цен на энергоресурсы) с согласованием этого процесса с другими реформами, иначе
свободные цены не станут стимулировать рыночные процессы, а вызовут открытую
гиперинфляцию.
4. Темп роста
цен.
По темпам роста цен инфляцию разделяют на три типа:
1. Умеренная (ползущая) – 10% в год.
2. Галопирующая от 20% до 200% в год.
3. Гиперинфляция 50% в
месяц.
Первый тип инфляции (Умеренная) наименее опасен и сопровождает развитие экономики
практически всех стран. Темпы умеренной инфляции обычно не превышают 10% в год
и, по мнению многих экономистов, являются просто платой за развитие
промышленности страны. При такой инфляции стоимость денег сохраняется и
отсутствует риск подписания контрактов в номинальных ценах. Нарастающая
инфляция изменяется, следуя за экономическим циклом. Она увеличивается во время
подъема и уменьшается в период спада. Однако здесь выявлена интересная
закономерность: спад снижает темпы инфляции на меньшую величину, чем
увеличивает их следующий за ним подъем.
Кроме того, во время спада процесс подавления инфляции идет весьма
медленно, тогда как подъем восстанавливает прежний уровень инфляции за довольно
короткий срок, а дальше превосходит его. Описанная ситуация заставила многих
экономистов задуматься над целесообразностью расширения производства, жертвуя
некоторыми темпами инфляции, а также возможностью перерастания устойчивой
инфляции в галопирующую. За эти свойства умеренная
инфляция получила еще два названия - ползучая и нарастающая.
Второй тип (галопирующая инфляция) представляется ростом цен сотнями процентов
в год. Контракты составляются с учетом темпов инфляции. Психология населения
претерпевает значительные изменения. Люди стремятся защитить свои сбережения от
инфляции. Наблюдается ускоренная материализация денег. Обычно процесс
галопирующей инфляции возникает вследствие продолжающейся необдуманной
денежно-кредитной политики. Процессы, происходящие при галопирующей инфляции,
по моему мнению хорошо выражает Кейспанская
теория. Она показывает, что, появляясь,
галопирующая инфляция сначала движет кривую спроса вверх вдоль кривой
предложения, что приводит к увеличению как цен, так и объема производства.
Дальнейшее развитие процесса лишь перемещает вверх кривую предложения
параллельно линии естественного объема производства. Это объясняется тем, что
продолжающееся повышение цен перестает стимулировать производство к дальнейшему
росту, т.к. цены на ресурсы уже успели подняться, повысив издержки.
С первого взгляда может показаться, что
галопирующая инфляция не несет в себе особенно сильной угрозы, потому что
является платой за превышение реального объема производства над естественным
его уровнем. Но такая ситуация не может продлиться долго. По мере
приспособления инфляционных ожиданий фирм цены на произведенные товары будут
даваться с опережением. Кривая предложения будет сдвигаться с настоящей точки
уже не на следующую за ней, а через одну, две и т.д. Эта ускоряющаяся инфляция,
неразрывно связанная с галопирующей
Россия сейчас, к сожалению,
находиться на последних стадиях галопирующей инфляции, поэтому в экономике
страны можно выделить ряд характерных саморазвивающихся спиралей:
1. Классическая инфляционная
спираль, где рост цен вызывает рост оплаты труда, а рост оплаты труда - рост
цен.
2. Связана с особой ролью
сырья в экономике страны и естественной монополией на природные ресурсы. Здесь
повышение цен на сырье компенсировалось государством введением новых платежей.
Но чем больше государство брало с сырьевых отраслей, тем дороже становилось
сырье. Чем дороже сырье, тем больше государство вынуждено тратить на покрытие
разницы в ценах обрабатывающим отраслям и т.д.
3. Стала результатом
своеобразного подхода советского правительства к пенсионному обеспечению:
использование средств социального страхования для выплаты пенсий. Отчисления же
на социальное страхование являются косвенным налогом, увеличение которого (ведь
пенсии при инфляции нужно индексировать) ведет к росту себестоимости и цен на
продукцию.
4. Введена в 1992 г., когда
формирование преобладающей массы доходов госбюджета стало производиться за счет
косвенных налогов, приводящих к росту цен. Рост цен в свою очередь снова
повышает государственные расходы.
В результате мы видим
усиление в стране процессов галопирующей инфляции, противостояние которым
затруднено. Основная опасность такого поворота событий, кроме всех других зол,
- возможность перехода в завершающую гиперинфляционную стадию.
Третий тип - гиперинфляция. Она представляет собой период времени, на
протяжении которого нестабильность цен становится столь значимой, что начинает
доминировать в повседневной жизни, приводя к дезорганизации производства и
рынка, а также перераспределяя доходы и богатство в обществе.
Гиперинфляцией считается такое положение, в
условиях которого годовая норма инфляции превосходит уровень 1000%. Она может
проявляться в различных формах: в катастрофически высоком росте цен, когда
экономика базируется на рыночных принципах, или в подавленной своей форме,
которая характеризуется страшным дефицитом товаров. Сравнительно недавно нашей
стране грозила возможность последней, теперь же - первой.
Наша страна после августовского кризиса все более и
более скатывается к гиперинфляции.
Гиперинфляция - это экстремальное явление и неординарное событие. Она зачастую
связана с хаосом в политической жизни общества, социальными революциями, а
также войнами и их последствиями. Подобные ситуации время от времени возникают
и сегодня, однако наиболее интересным примером является знаменитая, развившаяся
астрономическими темпами гиперинфляции 20-х годов в Германии, которая помогла
прийти к власти нацистскому правительству.
Германия проиграла первую
мировую войну, потеряла часть своих территорий, должна была выплатить
значительную контрибуцию. Уровень государственных расходов был огромен,
налоговые же поступления находились на низком уровне. Огромный дефицит
государственного бюджета восполнялся при помощи печатного станка.
Денежная масса возрастала
катастрофически. Если принять количество наличных денег и уровень цен в
Германии в январе 1922 г. за единицу, то в октябре 1923 г. они соответственно
составили 20,2 млн. и 192 млн. Но правительство продолжало печатать деньги, так
как у него не было другого способа платить по счетам. Цены росли быстрее
денежной массы. Инфляционные процессы были нестабильны: например, в январе
норма инфляции составила 189%, в мае же упала до 12%, поскольку люди в течение
некоторого времени считали, что государство собирается остановить инфляцию.
С быстрым повышением цен
граждане с целью избежать альтернативных издержек от гиперинфляции начинают
сокращать свои реальные денежные остатки (те суммы, которые хранили в условиях
низкой инфляции). Этот процесс получил название "бегство от денег".
Он сокращает реальный спрос на деньги, еще более увеличивая этим масштаб
инфляции. Здесь представляется интересной позиция современной количественной
теории, связывающей реальные кассовые остатки с ожидаемым темпом инфляции.
Рациональное объяснение такой зависимости дано в доказательстве Кейгкна,
согласно которому инфляция стабилизирует сама себя, ведь будущий темп инфляции
ожидается равным темпу инфляции сейчас, плюс разница между настоящим уровнем
инфляции, ожидаемой в прошлом периоде.
В свою очередь реальные кассовые остатки, уменьшаясь, также финансируют
рост цен, т.к. являются величиной обратной скорости обращения.
Вывод: согласно современной количественной теории гиперинфляция, раз
начавшись, может далее развиваться, не получая никаких новых стимулов
извне.
Другой важный аспект
инфляции, получивший наиболее яркое выражение в период гиперинфляции
(сверхинфляция), - инфляционный налог.
Инфляция налогообложения - это те издержки, которые накладываются инфляцией
на владельцев, чьи реальные остатки теряют стоимость с ростом уровня цен. Таким
образом, государство финансирует дефицит бюджета, заставляя население ограничивать
свое потребление для поддержания реальных денежных остатков на прежнем уровне,
что оказывает влияние, равносильное взиманию налогов на ту же сумму. Этот метод
весьма эффективен из-за затрудненности ухода из-под налога, хотя может привести
к краху экономики страны.
В результате влияние
гиперинфляции на общество выражается в потере людьми всех сбережений.
Выигрывают же от перераспределения средств должники, главным из которых
является государство, за счет кредиторов и получателей финансированных доходов.
В случае Германии средний класс был полностью разорен, что привело к росту
поддержки тоталитарных режимов, по мнению обывателей, способных обеспечить
законность и порядок. Следовательно, достижение инфляцией 200-500% и выше
сообщает обществу о неспособности правительства управлять делами посредством
привычных экономических рычагов.
Виды инфляции
Инфляцию можно разделить на два вида: спроса и предложения.
Первая (инфляция спроса) (demand-pull
inflation) имеет место в том случае,
когда доходы населения и предприятий растут быстрее реального объема товаров и
услуг.
Повышенный избыточный спрос приводит к завышенным ценам на реальный постоянный
объем продукции и вызывает инфляцию спроса. Обратимся к одному из основных
равенств макроэкономики: MSхV=PхQ
Левая часть этого уравнения
определяет совокупный спрос (AD), правая дает стоимостную оценку совокупного
предложения (AS). Экономика функционирует таким образом, что AD всегда
выравнивается с AS. Любое возростание предложения денег(MS) или скорости
обращения (V) приводит к подъему AD. С другой стороны, увеличение AS может
обеспечиваться как за счет повышения Q, так и из-за роста общего уровня цен P. Инфляция
спроса
Однако увеличение объема
производства (Q) обычно не превышает 4% в год. Развитие этой составляющей
замедленно, поэтому рост MS компенсируется подъемом уровня цен (P), что и
вызывает инфляцию спроса.
С учетом занятости можно
выделить три ступени развития этих процессов. В первый объем национального
продукта и занятость так низки, что с повышением совокупного спроса безработица
снизится, объем производства увеличится, а уровень цен возрастет незначительно.
Это объясняется тем, что есть огромное количество бездействующих трудовых и
материальных ресурсов, которые можно ввести в действие при существующих на них
ценах.
По мере приближения к полной
занятости (вторая ступень) при дальнейшем увеличении спроса уровень цен
начинает ощутимо повышаться, что связано с исчезновением в некоторых отраслях
промышленности производственных мощностей и невозможности дальнейшего
увеличения предложения на увеличение спроса.
Когда общие расходы достигают третьей ступени,
полная занятость распространяется на все секторы экономики. Реальный объем
национального продукта достигает своего максимума, и дальнейшее увеличение
спроса полностью ведет к инфляции. Здесь инфляция спроса достигает наибольшей
силы: рост расходов населения, предприятий и государства на потребление смещает
кривую совокупного спроса все выше вверх, растут цены, предложение же остается постоянным.
Остается отметить, что инфляция спроса известна уже давно, причины и
механизм ее достаточно просты, поэтому при своевременном принятии
антиинфляционных мер, борьба не составляет большого труда.
Второй вид - инфляция предложения (cost-push
inflation)[10] или производителей, где рост
цен объясняется возрастанием издержек источника инфляции, обусловленной ростом
издержек, - это увеличение номинальной заработной платы или цен на сырье и
энергию. Первый объясняется силой профсоюзов, возрастающей с полной
занятостью, и психологией предпринимателей, выбирающих в период подъема не
дорогостоящие забастовки и простой производства, а некоторое повышение зарплаты
и себестоимости продукции. Второй обычно связан с воздействием экзогенных
факторов - неурожаев, стихийных бедствий или, например, подорожанием нефти в
70-х годах, связанным с деятельностью ОПЕК. В результате инфляция издержек
сокращает прибыли и объем продукции, которые предприятия намерены предложить
при существующем уровне цен, и смещает кривую предложения влево. В итоге, через
определенное время баланс спроса и предложения опять восстанавливается, но уже
при более высокой цене. А повышение цены может вызвать инфляционную спираль
"цены - зарплата".
Инфляция
производителей гораздо сложнее инфляции спроса, т.к. правительство в данном
случае встает перед дилеммой: либо увеличить спрос для стимулирования
производства, что чревато еще большим обострением инфляции и скачком цен; либо
бездействовать, что приведет к глубокому спаду, который может вернуть к прежнему
уровню, но это обернется для экономики значительной потерей реального выпуска.
Причинами увеличения издержек могут быть олигополистическая
практика ценообразования и финансовая политика государства, рост цен на сырье,
действия профсоюзов, требующих повышения заработной платы и др.
Теория
инфляции, обусловленной ростом издержек, объясняет рост цен такими факторами,
которые приводят к увеличению издержек на единицу продукции. Издержки на
единицу продукции - это средние издержки при данном объеме производства. Такие
издержки можно получить, разделив общие затраты на ресурсы на количество
произведенной продукции, то есть:
общие
затраты.
издержки на единицу
продукции = кол-во единиц продукции
Повышение издержек на
единицу продукции в экономике сокращает прибыли и объем продукции, который
фирмы готовы предложить при существующем уровне цен. В результате уменьшается
предложение товаров и услуг в масштабе всей экономики. Это уменьшение
предложения, в свою очередь, повышает уровень цен. Следовательно, по этой схеме
издержки, а не спрос взвинчивает цены, как это происходит при инфляции спроса.
В последнее время экономисты стали выделять особый новый вид инфляции -
стагфляцию. Как известно стагфляция
одновременное возрастание общего уровня цен, сокращение объемов производства и,
следовательно, увеличение безработицы. Стагфляция тесно связана с инфляцией
предложения и спроса. А причинами являются структурное несовершенство рынка и
отсутствие конкуренции, т. к. у монополий нет стимулов для снижения издержек.
Многие исследователи также полагают, что причиной стагфляции могут служить
инфляционные ожидания: в условиях инфляционного спроса владельцы факторов
производства начинают завышать стоимость своих услуг, ожидая возможное падение
доходов из-за инфляции. Это приводит к росту издержек производства и уменьшению
совокупного предложения. Наблюдается процесс одновременного роста цен (из-за
инфляции спроса) и падение объемов производства.
Сейчас в России идет процесс
стагфляции, порожденный структурной диспропорцией, отсутствием инноваций,
кризисом отраслей производственной сферы, сложившейся формой управления,
специфическими видами монетарной и финансовой политики, и начавшийся
галопирующей инфляции как следствие после попытки правительства фиксировать
денежную массу. Тогда сокращение спроса при инфляционных ожиданиях и
интернациональном росте цен на сырье привели к спаду производства и повышению
себестоимости продукции.
Таким
образом, стагфляция - наихудшее из всех зол инфляции, сочетающее в себе
проблемы инфляционного спроса и издержек, поэтому борьба с этим явлением крайне
сложна. На практике, часто виды инфляции переплетаются, поэтому многие
экономисты как за рубежом, так и в нашей стране рассматривают инфляцию как
многофакторное явление, противостоящее росту производства и полноценному
экономическому развитию страны. Борьба с ней не может быть рассчитана на
какой-либо конкретный срок и составлять экономическую программу нового лидера,
но является постоянной, повседневной обязанностью правительства.
Способы измерения инфляции.
Для правильного планирования
хозяйственной деятельности в условиях инфляции люди должны учитывать силу
инфляционных процессов. Существует три способа их измерения.
Первый
- измерение с помощью индекса цен.
Используется индекс цен валового национального продукта, индивидуальных
потребительских цен и индивидуальных оптовых цен. Для вычисления индекса берут
соотношение между совокупной ценой определенного набора товаров и услуг
("рыночной корзиной") выражается в процентах.
Второй способ определить силу инфляционных процессов - измерить темпы инфляции за год, но можно рассматривать и более
короткие периоды (месяцы или кварталы) или более длинные (десятилетия).
Для вычисления темпов инфляции за год нужно вычесть
индекс цен прошедшего года из индекса цен этого года, разделить эту разницуна
индекс прошедшего года, а затем умножить на 100%. Если темп инфляции получиться
отрицательным, значит наблюдалась дефляция (падение цен).
Третий способ- это вычисление "по
правилу величины 70". Правило помогает быстро подсчитать количество
лет, необходимых для удвоения уровня цен: надо только разделить число 70 на
темп ежегодного увеличения уровня цен в процентах. Имея ввиду эти
основополагающие сведения, перейдем к рассмотрению причин инфляции. Главная из
них - это дисбаланс национального хозяйства, приводящий к превышению спроса над
предложением, что получило название инфляционного разрыва. Причин, вызывающих
дисбаланс много. Их роль каждой из них зависит от конкретной ситуации.
И так, для оценки и измерения инфляции используют показатель индекса
потребительских цен. Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет соотношение
между покупной ценой определенного набора потребительских товаров и услуг
(«рыночная корзина») для данного периода с совокупной ценой идентичной и
сходной группы товаров и услуг в базовом периоде.
цена «рыночной корзины» в отчетном периоде
ИПЦ в отчетном периоде = цена аналогичной
«рыночной корзины»
в
базовом периоде
Индекс потребительских цен
является наиболее широко распространенным официальным показателем инфляции.
Темп инфляции - изменение общего уровня цен, выраженное в
процентах.
ИПЦ в отчетном периоде - ИПЦ
в базовом периоде *100%
темп инфляции = ИПЦ в базовом периоде
Так называемое «правило
величины 70» дает
нам другую возможность количественно
измерить инфляцию. Точнее
говоря, оно позволяет
быстро подсчитать количество лет, необходимых для удвоения цен. Надо только
разделить число 70 на ежегодный уровень инфляции:
приблизительное количество
лет, необходимых для удвоения ___________70___________________
темпов
инфляции = темп ежегодного увеличения уровня цен (%)
Следует
отметить, что «правило величины 70» обычно применяется тогда, когда, например,
надо установить, сколько потребуется времени, чтобы реальный ВНП или Ваши
личные сбережения удвоились.
Деньги обесцениваются по
отношению к товарам и иностранным валютам, сохраняющим стабильность своей
покупательной силы. Ряд ученых в российских академических и вузовских кругах
добавляют к этому перечню (т.е. товарам и национальным валютам) еще и золото.
Такая трактовка проявления инфляции, как обесценение денег и по отношению к
золоту, предполагает, что этими учеными золото по-прежнему рассматривается как
всеобщий эквивалент, как деньги.
IV. СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ
ПОСЛЕДСТВИЯ ИНФЛЯЦИИ
И АНТИИНФЛЯЦИОННАЯ ПОЛИТИКА
Последствия
инфляции
В экономической практике субъектам рынка важно не только всесторонне и
правильно измерить инфляцию, но и соответственно оценить ее последствия и адаптироваться к ним. С этой
точки зрения прежде всего имеют значение структурные характеристики динамики цен.
При так называемой сбалансированной инфляции цены товаров растут, сохраняя
прежние соотношения между собой. Особое значение при этом имеет
сбалансированность их общего роста с ценами на рынке труда, в таком случае
уровень реальных доходов трудящихся не снижается, хотя накопленные ранее денежные
сбережения теряют свою ценность. Несбалансированная же инфляция вызывает
перераспределение доходов, структурные изменения в производстве товаров и
услуг, поскольку цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг
к другу, причем в различных пропорциях. Особенно быстро растут цены на
повседневные товары неэластичного спроса. Как правило, отстают от других темпы
роста цен на рынках труда, что ведет к снижению уровня жизни и росту социальной
напряженности.
В какой-то мере, говоря о показателях и типах инфляции, я уже затронул
вопрос о ее последствиях, влиянии на экономику. В западных странах инфляция
стала практически неотъемлемым атрибутом рыночной системы хозяйствования. Это
позволяет вести речь не просто о следствии, а о некоторых специфических
функциях инфляции.
Ряд экономистов придерживаются той точки зрения, что незначительная по
размерам инфляция (скажем, ежегодное повышение цен составляет 3—4%), сопровождаемая
соответствующим ростом денежной массы, способна стимулировать производство. В
соответствии с «уравнением обмена» (Mv=PQ) некоторый
рост М создает своеобразный стимул
для увеличения объема выпускаемой продукции, иными словами, для увеличения Q.
При этом расширение производства будет тем значительнее, чем больше
имеется неиспользуемых факторов производства. Рост массы обращающихся денег
ускоряет платежный оборот, способствует активизации инвестиционной
деятельности. В свою очередь, рост производства приведет к восстановлению
равновесия между товарной и денежной массой при более высоком уровне цен.
Процесс этот противоречив. С одной стороны, увеличиваются денежные
прибыли, расширяются капиталовложения, а с другой стороны, рост цен ведет к
обесценению неиспользуемого капитала. Выигрывают не все, а прежде всего
наиболее сильные фирмы, имеющие современное оборудование, наиболее совершенную
организацию производства. В лучшем положении оказываются социальные группы,
живущие на нефиксированные доходы, если их номинальные доходы будут расти
темпом, обгоняющим рост цен.
В условиях «инфляционных ожиданий» предприниматели стремятся обезопасить
себя от риска, в частности от предполагаемого роста цен на импортируемые товары
(сырье, топливо, комплектующие). Чтобы избежать потерь, вызываемых обесценением
денег, производители, поставщики, посредники повышают цены, подстегивая тем
самым инфляцию.
От инфляции могут выиграть люди, взявшие деньги в кредит, если не
оговорено, что процент за кредит должен учитывать инфляционный рост цен. Взяв в
качестве ссуды, к примеру, Ц млн. руб., дебитор должен вернуть через оговоренный
срок взятую сумму (с процентами). Но если за это время покупательная
способность рубля упадет вдвое, то сумма, которая будет возвращена банку, по
своей реальной покупательной способности окажется наполовину меньше по
сравнению с взятой в кредит (без учета процентов).
Весьма опасна двузначная и тем более трехзначная инфляция. В условиях
двузначной инфляции большинство экономических агентов испытывают трудности с
планированием доходов (расходов,
в результате чего экономическая деятельность тянет к наиболее доходным и
быстроокупаемым видам деятельности и экономический спад становится весьма
вероятным. Длительная трехзначная
инфляция ведет вообще к постепенному сворачиванию хозяйственной деятельности в
большинстве секторов экономики, в результате чего проигрывают почти все
экономические агенты.
Почему нужно
бояться инфляции?
Но каковы бы ни были якобы «позитивные» функции инфляции, выходя из-под
контроля и даже оставаясь относительно слабой, регулируемой, она оказывает на
ход экономического развития целый комплекс сугубо отрицательных, негативных
влияний. Отметим кратко лишь некоторые из них.
Инфляция (и это общепризнанно) сужает мотивы к трудовой деятельности, ибо
она подрывает возможности нормальной
реализации ценовых заработков. Инфляция, особенно в условиях существенного
роста цен, усиливает социальную
дифференциацию населения, разрыв между «крайними» группами получателей
доходов.
Негативная функция инфляции состоит также в том, что она сужает возможности накопления.
Сбережения в ликвидной форме сокращаются, частично принимают натуральную форму
(скупку недвижимости). Соотношение между потребляемой и сберегаемой частями
доходов сдвигается в сторону потребления. Выпуск ценных бумаг нередко не
достигает желаемой цели, ибо оказывается не в состоянии «связать» деньги у
населения.
Инфляция ослабляет позиции
властных структур. Стремление государственных органов получить посредством
эмиссии дополнительные средства для решения неотложных задач имеет своим
следствием рост недовольства, усиление нажима со стороны различных социальных
групп в целях увеличения заработков, получения дополнительных льгот и субсидий.
Снижается доверие к программам и
мероприятиям, намечаемым и проводимым правительством. Реакция населения на
ухудшение условий на потребительском рынке, в производстве принимает нередко
довольно острые формы.
К
негативным последствиям инфляционных процессов относятся:
-
снижение
реальных доходов населения (при неравномерном росте номинальных доходов);
-
обесценение
сбережений населения (повышение процентов на вклады, как правило, не
компенсирует падение реальных размеров сбережений);
-
потеря
у производителей заинтересованности в создании вещественных товаров
(увеличивается выпуск товаров низкого качества, сокращается производство
относительно дешевых товаров);
-
усиление
диспропорций между производством промышленной и сельскохозяйственной продукции;
-
ограничение
продажи сельскохозяйственных продуктов в силу снижения заинтересованности, в
ожидании повышения цен на продовольствие;
- ухудшение условий жизни преимущественно у
представителей социальных групп с твердыми доходами (пенсионеров, тужащих, студентов, чьи доходы формируются за счет
госбюджета).
Регулирование инфляции
Одним из сложнейших вопросов экономической политики является управление
инфляцией. Способы управления ею неоднозначны, противоречивы по своим
последствиям. Диапазон параметров для проведения такой политики может быть
весьма узок с одной стороны, требуется
сдерживать раскручивание Инфляционной спирали, а с другой стороны, необходимо
поддерживать стимулы производства, создавать условия для насыщения рынка
товарами.
Управление инфляцией предполагает использование комплекса мер, помогающих в определенной мере сочетать
рост цен (незначительный) со стабилизацией доходов. Инструменты травления
процессом, применяемые в странах Запада, различаются
в зависимости от характера и уровня инфляции, особенностей
хозяйственной обстановки, специфики хозяйственного механизма. В целом в
индустриально развитых странах (в частности, в США и большинстве стран Западной
Европы) темп инфляционного роста (после периода послевоенной стабилизации)
удается удерживать в довольно узких пределах.
Антиинфляционная пиитика
Для антиинфляционного регулирования используются два типа экономической
политики:
Политика, направленная на сокращение
бюджетного дефицита, ограничение кредитной экспансии, сдерживание денежной
эмиссии. В соответствии с монетаристскими
рецептами применяется таргетирование -
регулирование темпа прироста денежной массы в определенных пределах (в
соответствии с темпом роста ВВП).
2. Политика регулирования
цен и доходов, имеющая целью увязать рост заработков с ростом цен. Одним
из средств служит индексация доходов, определяемая уровнем прожиточного
минимума или стандартной потребительской корзины и согласуемая
с динамикой индекса цен. Для сдерживания нежелательных явлений могут
устанавливаться пределы повышения или замораживание заработной платы,
ограничиваться выдача кредитов и т.д.
Воздействие на инфляционный процесс в условиях
резкого роста цен требует специальных мер. Так, для устранения последствий
«нефтяного шока», ударившего по экономике США во второй половине 70-х гг., были
повышены учетные ставки, усилены требования к размерам резервных фондов,
пересмотрена система налогообложения. Снизить темпы инфляционного, роста цен
удалось не сразу: с 13—14% в 1979 г. они снизились до 4% спустя примерно три года — в 1982 г.
Как свидетельствует опыт, остановить инфляцию с помощью одних
организационных мер весьма трудно, если не сказать невозможно. Для этого
необходима структурная реформа, направленная на преодоление возникших в
экономике диспропорций.
Конкретные методы сдерживания инфляции, «дозировка» и последовательность
применения привлекаемых «для лечения лекарств» зависят от постановки правильного «диагноза».
«Поставить диагноз» —
значит определить характер инфляции, выделить
основные и связанные с ними факторы, подстегивающие! раскручивание
инфляционных процессов. Каждая инфляция специфична и предполагает применение
таких рецептов, которые соответствуют характеру и глубине «заболевания».
Инфляция может носить монетарный или преимущественно структурный характер, ее источниками могут быть
чрезмерный спрос (инфляция спроса) или опережающий
рост заработков и цен на материалы и комплектующие (инфляция издержек). Инфляция может стимулироваться неоправданно низким
курсом национальной валюты (бегство от дешевых денег) или неоправданным снятием ограничений на регулируемые цены
так называемых ценообразующих товаров (топливо, сельскохозяйственное сырье). Стимулируют инфляцию и
дефицит госбюджета, и монополизм поставщиков и производителей. Практически же действует не одна, а комплекс причин и взаимосвязанных факторов.
Поэтому и методы борьбы с инфляционным процессом обычно носят комплексный
характер, постоянно уточняются, и корректируются.
Управление инфляцией в условиях реформируемой
экономики
Вполне очевидно, что управление инфляцией в условиях реформирования централизованной экономики
предполагает использование как апробированных, так
и нестандартных мер, учитывающих природу инфляции, ее причины, методы
проявления. По сути дела, в наших условиях следует вести речь об особой форме
инфляции, порождаемой конкретными условиями, противоречиями переходного
периода.
Следует признать, что ни в Венгрии, ни в России, ни в других странах,
вставших на путь экономических преобразований, расчеты на быстрое укрощение
стихии цен и пробуждение заинтересованности у производителей не оправдались.
Запустить новую систему хозяйственного регулирования оказалось далеко не
просто. Переход от одной системы к другой — от централизованно управляемой к основанной на
действии рыночных сил —
натолкнулся на беспрецедентные проблемы, которые не были предвидимы ни в
деталях, ни в целом. Управлять инфляционным процессом в переходной экономике
оказалось необычайно трудно. Возник новый тип инфляции, который не отвечает
привычным оценкам и слабо реагирует на традиционные методы воздействия. В
случае затяжного инфляционного «заболевания» складывается ситуация своего рода
консервации инфляционного климата, негативного или непредвиденного реагирования
на попытки вывести экономику из состояния инфляционного шока.
Применительно к России (на
начальном этапе экономической реформы) можно выделить следующие особенности
хозяйственной ситуации.
1. Наличие общего структурного неравновесия и отсутствие конкурентной среды.
Сжатие спроса на многие потребительские товары, происшедшее в результате
отпуска цен, само по себе не ведет к конкуренции между производителями.
2. Ценовые перекосы и диспропорции не устранены в
ходе либерализации цен. Свободные цены пока еще не стали ценами
равновесия и не работают на улучшение производственной структуры. В наиболее
сложном положении в результате непредвиденных скачков цен оказались отрасли,
которые призваны непосредственно обеспечивать потребительский рынок:
легкая и пищевая промышленность, машиностроение. Новые цены не всегда
согласуются с изменениями в структуре потребительского
спроса.
3. Сохраняется давление внешнего долга, резко
сужающего маневр валютными ресурсами. Практически отсутствуют
страховые фонды —
материальные и финансовые.
Результативность макроэкономической политики зависит от
последовательности ее реализации и взаимодействия многих факторов. Например,
то, что допустимо при сбалансированном рынке, оказывается, бесполезным и даже вредным при рынке
несбалансированном, не обладающем должной инфраструктурой. Серьезной проблемой
для России становится сокращение расходных статей государственного бюджета, что
ведет к развалу социальной сферы, свертыванию капитальных вложений, порождает
новые, трудновыполнимые проблемы. Не просчитанные в
деталях и не обеспеченные ресурсно и организационно меры таят опасность резкой
дифференциации доходов.
Отмеченные мною здесь некоторые
особенности напоминают об ограниченности пространства для маневрирования, о неправомерности
применения некоторых стандартных рецептов сдерживания инфляции. Это сложившаяся
в стране ситуация предполагает весьма осторожные, тщательно взвешенные меры,
скажем, по регулированию курса национальной валюты, по регулированию темпов
инфляции.
Преодолеть инфляцию можно только перестроив
хозяйственный механизм, включив рыночные регуляторы. Решение этой весьма
непростой проблемы предполагает достижение политической стабильности и
договоренности, согласия и поддержки населением мер регулирования. Без этого
самые разумные (с позиции экономической теории) рецепты и рекомендации не
способны дать желаемого результата.
V. ИНФЛЯЦИЯ В РОССИИ
И ЕЕ ОСОБЕННОСТИ
Инфляция в России
Множество причин инфляции отмечается практически во всех странах. Однако
комбинация различных факторов этого процесса зависит от конкретных
экономический условий. Так, сразу после второй мировой войны в Западной Европе
инфляция была связана с острейшим дефицитом многих товаров.
В последующие годы главную роль в раскручивании инфляционного процесса
стали играть государственные расходы, соотношение "цена - заработная
плата", перенос инфляции из других стран и некоторые другие факторы.
Исторически
инфляция в экономике России возникла еще в 50-х начале 60-х годов и связана с
резким падением эффективности общественного производства. Однако она носила
скрытый характер и проявлялась в товарном дефиците и значительном разрыве в
ценах: низких на конечную продукцию и высоких на все виды сырья.
Для России, наряду с общими
закономерностями, важнейшей причиной инфляции в последние годы можно считать уникальную диспропорциональность в экономике,
возникшую как следствие командно-административной системы. Советской экономике
были присущи длительное развитие в режиме военного времени (норма накопления,
по некоторым оценкам, достигла 1/2 национального дохода против 15-20% в странах
Запада), чрезмерная доля военных расходов в ВНП, высока степень монополизации
производства, распределения и денежно-кредитной системы, низкий удельный вес
заработной платы в национальном доходе и другие особенности.
Цены в России в течение
последних десятилетия повышались. Общий из уровень в государственной и
кооперативной торговле с 1928 г. по 1940 г. вырос в 6,5 раза. К 1947 года,
моменту реформы цен и зарплаты, система пришла к троекратному удорожанию против
довоенного. А зарплата увеличилась на 45,8%. В то же время 25 млрд. руб. у
населения изымали практически обязательные тогда госзаймы. Это было базой для
некоторого последующего понижения цен.
Командная система,
устанавливая твердые ставки заработной платы, должна иметь и фиксированные цены
на основные потребительские товары. Цена подобной экономической политики -
подавленная инфляция, которая проявляется в виде низкого качества товаров,
вечном дефиците и в виде очередей.
Ценообразование на рынке
товаров и услуг в командной экономике я
постарался графически проанализировать на рисунке ниже.
Равновесная цена,
определяемая соотношением спроса и предложения в точке С, равна уровню PC.
Государство устанавливает постоянные цены (PKL), при которых объем
предложения товарной массы OQK, а объем спроса OQL.
Рис.1.
В результате QKQL=KL
- это хронический дефицит товарной массы, запрограммированный низкими
стабильными ценами. Дефицит - неизбежное следствие так называемых стабильных
цен.
Итак, внешне благополучное,
сбалансированное и стабильное социалистическое хозяйство (низкие цены,
отсутствие безработных, гарантированные заработки) скрывают за своим фасадом
подавленную инфляцию и подавленную безработицу. Рано или поздно, но эти
процессы должны были выйти наружу и принять открытую форму.
1990 год оказался рубежным,
последним годом умеренных темпов инфляции. В России, как и в большинстве бывших
союзных республик годовые темпы прироста цен составили от 3 до 5%. С 1991 года
темпы инфляции стали измеряться десятками, сотнями и тысячами даже десятками
тысяч процентов в год. Увеличение цен в России к 1996 году составит 4658 раз.
В 1992 году экономическая
реформа в России стала делать первые шаги. Правительство России начало
проводить последовательную финансовую политику, основанную на либерализации цен
и внешнеэкономической деятельности, внутренней конвертируемости и стабилизации
обменного курса рубля за счет валютных резервов. Однако под угрозой нарастания
платежного кризиса жесткая финансовая политика сменилась инфляционным кредитованием
предприятий. Спрос на валюту повысился, валютные резервы были исчерпаны за
короткий срок и курс рубля стремительно упал со 119 руб. за 1 доллар в середине
лета до 450 рублей за 1 доллар в ноябре.
В 1993 году сохранялся
высокий уровень инфляции (в среднем 22% в месяц) из-за периодической денежной и
кредитной эмиссии. Рост курса доллара то ускорялся до 15-20% в месяц, то
снижался почти до нуля.
Одной из самых доходных
финансовых операций стала спекуляция на валютном рынке. К осени покупательная
способность доллара снизилась до предела (его курс рос медленнее, чем цены),
рентабельность экспорта стала критически низкой, усилилось вытеснение
отечественных товаров импортными.
Весной 1994 года инфляция
снизилась до 8-10% в месяц, а учетная ставка осталась неизменной - в результате
реальная ставка (относительно уровня инфляции) поднялась до 90% годовых.
Коммерческие банки стали уменьшать свои ставки в ответ на снижение инфляции только
спустя два-три месяца, а вынудил их на эти действия рост невозвращенных
кредитов.
Рост цен оказался ниже
запланированного в 1994 году (4-5% в месяц летом при запланированном 15%-ном
среднемесячном росте цен), что привело к снижению поступления в бюджет,
уменьшению бюджетного финансирования, хронической задержке выплаты зарплаты.
Инфляционная волна, поднятая
летней кредитной эмиссией (17 трлн. руб.), обесценила невозвращенные кредиты, а
повысившаяся доходность спекулятивных операций помогла компенсировать убытки.
В 1995 году правительство
сделало еще несколько шагов вперед в управлении финансами. Повышение норм
обязательных резервов для банков снизило объем денег в экономике. Требование
обеспечения рублевых резервов для валютных активов привело к увеличению продажи
валюты, что стабилизировало рубль и повысило предложение рублевых средств.
Введение валютного коридора снизило инфляционные
ожидания. Резко сократился рост внебиржевых оптовых цен. Сохранился
относительно высокий рост потребительских цен - 4-5% в месяц, но он
компенсировал более высокий рост оптовых цен по сравнению с розничными в первом
полугодии. Годовой рост потребительских цен снизился с 840% в 1993 году до 220
- 1994 и 130% - в 1995 году.
Конечной целью стабилизационной политики в 1996 году было замедление
темпов инфляции до 1,9% в среднем за месяц, или около 25% в целом за год. На
протяжении девяти месяцев 1996 года в динамике цен в основных секторах
российской экономики сохранялась общая тенденция последовательного снижения их
темпов роста. Так, месячный сводный индекс потребительских цен снизился со
104,1% в январе до 100,3% в сентябре. Индекс оптовых цен предприятий сократился
с 103,2% в январе до 101,8% в сентябре.
Либерализация цен в январе
1992 года создала условия для реагирования на наличный спрос повышением цен.
Подавленная инфляция (которая сопровождалась ростом цен, увеличением товарного
дефицита, снижением качества товаров и услуг) превратилась в открытую.
Перевод инфляции из подавленной форму в открытую путем освобождения цен
имел своим итогом рост цен на товары и услуги в десятки и сотни раз. Общий индекс
потребительских цен декабря 1992 года к декабрю 1991 года под данным
Госкомстата РФ составил 2600%, а индекс доходов населения за тот же период -
1200%. Темпы инфляции на уровне 27%, в январе 1993 года - уже более 50 %, то
есть экономика страны вошла в состояние гиперинфляции. В 1992, 1993, 1994 г.г.
цены росли такими темпами, что за три года они увеличились более чем в 1000
раз. За это же время предложение товаров и услуг в реальном выражении
сократилось более чем наполовину. Валовой внутренний продукт России снизился в
1992 году на 19%, в 1993 году - на 12% и в 1994 году - на 15%[11].
Еще большими темпами падали
инвестиции: в 1992 году на 40%, в 1993 г. - на 12% и в 1994 году - на 26%.
Падение физического объема реализованной товарной продукции было существенно
перекрыто ростом цен на эту продукцию и услуги, т.е. денежным фактором, что
нашло отражение в росте ВВП и промышленной продукции в текущих ценах.
Несмотря на замедление роста
цен в 1994 году по сравнению с предшествующими годами, инфляция вес равно
находилась на гиперинфляционном уровне. Высокая инфляция является негативной
составляющей всего процесса перехода от прежней командно-директивной к новой
рыночной экономике. Какова же природа Российской инфляции?
Как утверждает директор
Института экономического анализа Илларионов А.Н.: "Природа российской
инфляции, равно как и содержанием экономической политики, способной обеспечить
ее подавление, уже много лет является острейшей научной и политической
дискуссией. Все многообразие точек зрения можно свести к двум: по одной -
инфляция имеет немонетарную (неденежную) или не только монетарную природу, по
другой - это чисто монетарное явление"[12].
В соответствии с монетарным
подходом инфляция - это денежный феномен, а ее динамика определяется количество
денег в экономике. Темпы инфляции прямо пропорциональны темпам прироста
денежной массы, темпам увеличения скорости денежного обращения и обратно
пропорциональны темпам прироста реального продукта. При стабильных значениях
скорости обращения денег и прироста реального продукта инфляция определяется
темпами роста денежной массы. Снижением реального продукта при стабильном
уровне денежной массы приводит к повышению темпов инфляции, поскольку меньшему
объему продукта противостоит прежнее количество денег. Возрастание же объемов
реального продукта при прежнем объеме денежной массы способствует дефляции -
снижению уровня цен.
Эта концепция была положена
в основу экономической программы правительства РФ с 1992 года и с некоторыми
изменениями сохраняется до наших дней.
Важнейшим фактором,
определяющим темпы инфляции, выступает скорость денежного обращения. Динамика
этого показателя за последние годы несколько раз менялась. В январе 1992 года произошел
резкий рост скорости обращения денег - с 1,4 до 5,7 раза в год. Затем в первой
половине 1992 года она росла, а в августе-ноябре того же года - падала. С
декабря 1992 г. по апрель 1993 г. скорость обращения денег стабильно
возрастала, увеличиваясь с 5,4 до 11,4 раза. Затем с апреля по август 1994 г.
скорость денежного обращения резко снизилась на 25%[13].
Как при переходе от низкой
инфляции к высокой скорость денежного обращения растет, демонстрируя низкий
спрос на национальную валюту, так как при переходе от высокой инфляции к низкой
спрос на национальную валюту возрастает и скорость денежного обращения падает.
Интенсивная денежная эмиссия
апреля-августа 1994 года привела к повышению темпов инфляции в октябре 1994 г.
- январе до 14-18%. Сокращение темпов прироста денежной массы осенью-зимой
1994-1995 г.г. обеспечило снижение темпов инфляции до 8-11% в феврале-мае 1995
г. и летом до 5%.
Одним из главных источников,
поддерживающих высокие темпы прироста денежной массы является финансирование
бюджетного дефицита за счет эмиссии денежных инструментов.
На примере бывших
социалистических стран можно увидеть,
что размеры дефицита, бюджета в процентах к валовому внутреннему, в большинстве
случаев достаточно хорошо сочетаются с масштабами денежной эмиссии и темпами
инфляции.
Отсутствие дефицита бюджета
в странах Балтии позволило им в течение последних лет обеспечить самые низкие
темпы прироста денежной массы. В странах с наиболее значительными бюджетными
дефицитами - Армении, Грузии, Азербайджане, Украине - наблюдались и самые
высокие темпы инфляции. Но здесь есть и исключения. Так, в некоторых странах -
Белоруссии, Казахстане - незначительные размеры бюджетного дефицита не были
препятствием для весьма высоких темпов инфляции. Дело в том, что высокие темпы
инфляции в этих странах были вызваны денежной эмиссией. В России и Молдавии
наличие бюджетных дефицитов в крупных размерах (7-12% ВВП) приводило примерно к
вдвое более низким темпам прироста денежной массы и инфляции.
Причина здесь в том, что
рост денежной массы и инфляции вызываются не наличием бюджетного дефицита, а
размерами той части, которая покрывается за счет эмиссионных источников.
В 1995 году в России
проводилась очень жесткая бюджетная политика. Согласно закону о Федеральном
бюджете федеральные расходы в 1995 году планировались на уровне 26,7% ВВП.
Фактически же в первой половине года этот показатель был равен 17,3% ВВП[14].
Бюджетный дефицит в первой
половине 1995 года снизился до 3,2% ВВП[15].
Кредиты ЦБР для его покрытия намного уменьшились. Если в феврале-июне 1994 г.
задолженность правительства Центробанку выросла на 11%, то за аналогичный
период 1995 года - лишь на 11%.
Основные положения
немонетаристского подхода отвергают чисто денежную трактовку инфляции. Она
сочетает в себе действие и факторов инфляции спроса и инфляции издержек, причем
влияние факторов инфляции спроса не играет доминирующей роли. Это отчетливо
проявляется в отставании увеличения денежной массы от роста цен.
В первом полугодии 1995 года несмотря на меры по
ограничению объемов денежно-кредитной эмиссии, темпы инфляции сохранялись
достаточно высокими и превышали уровень сопоставимого периода 1994 года.
Подводя итог рассмотрению
некоторых аспектов экономической динамики за последние годы, можно сделать
вывод, что в целом совокупное влияние причин, порождающих инфляцию, оказалось
компенсировано факторами, сдерживающими ценовую динамику, то связано прежде
всего с тем, что на протяжении рассматриваемого периода в общих чертах сложился
антиинфляционный механизм, основу которого составили следующие элементы экономической
политики:
- соблюдение жестких денежных ограничений;
- меры по стабилизации валютного курса;
- отказ от покрытия дефицита
федерального бюджета прямыми кредитами Банка России и переход к государственных
заимствованиям на рынке ценных бумаг;
- принятие Правительством
Российской Федерации ряда решений,
ограничивающих рост цен на продукцию отдельных
отраслей и сектором экономики, в первую очередь отраслей - естественных
монополистов.
Все они, будучи
направленными на сжатие совокупного спроса и приведение его в соответствие с
совокупным предложением, сформировали качественно новую ценовую ситуацию как в
потребительской сфере, так и в реальном секторе российской экономики.
Но несмотря на позитивный характер этих процессов, следует отметить,
что в российской экономике еще существует угроза инфляционных всплесков из-за
продолжающегося экономического спада, неплатежей, искаженной структуры
основного производства и его низкой эффективности, существования секторов
экономики с различными уровнем доходности, нерешенности вопросов формирования
доходной части бюджета и накопления социальных проблем в обществе.
VI. ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Заключение
В
настоящее время инфляция - один
из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы,
денежную и экономическую систему в целом. Инфляция означает не только снижение
покупательной способности денег, она подрывает возможности хозяйственного
регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстановлению
нарушенных пропорций. По своему характеру, интенсивности, проявлениям инфляция
бывает весьма различной, хотя и обозначается одним термином. Инфляционные
процессы не могут рассматриваться как прямой результат только определенной
политики, политики расширения денежной эмиссии или дефицитного регулирования
производства, ибо рост цен оказывается неизбежным результатом глубинных
процессов в экономике, объективным следствием набегания диспропорций между
спросом и предложением, производством предметов потребления и средств
производства, накоплением и потреблением и т.д. В итоге процесс инфляции в
различных его проявлениях носит
не случайный характер, а весьма устойчивый. К негативным последствиям
инфляционных процессов относятся снижение реальных доходов населения,
обесценение сбережений населения, потеря у производителей заинтересованности в
создании качественных товаров, ограничение продажи сельскохозяйственных
продуктов в городе деревенскими производителями в силу падения
заинтересованности, в ожидании повышения цен на продовольствие, ухудшение
условий жизни преимущественно у представителей социальных групп с твердыми
доходами (пенсионеров, служащих, студентов, доходы которых формируются за счет
госбюджета).
В странах с развитой рыночной экономикой инфляция может
рассматриваться в качестве неотъемлемого элемента хозяйственного механизма.
Однако она не представляет серьезной угрозы, поскольку там отработаны и
достаточно широко используются методы ограничения и регулирования инфляционных
процессов. В последние годы в США, Японии, странах Западной Европы преобладает
тенденция замедления темпов инфляции.
В отличие от Запада в России и других странах, осуществляющих
преобразование хозяйственного механизма, инфляционный процесс развертывается,
как правило, в возрастающих темпах. Это весьма необычный, специфический тип
инфляции, плохо поддающийся сдерживанию к регулированию. Инфляцию
поддерживают инфляционные ожидания,
нарушения народнохозяйственной сбалансированности (дефицит госбюджета,
отрицательное сальдо внешнеторгового баланса, растущая внешняя задолженность,
излишняя денежная масса в обращении).
Управление
инфляцией представляет важнейшую проблему денежно-кредитной и в целом
экономической политики. Необходимо учитывать при этом многосложный, многофакторный
характер инфляции. В ее основе лежат не только монетарные, но и другие факторы.
При всей значимости сокращения государственных расходов, постепенного сжатия
денежной эмиссии требуется проведение широкого комплекса антиинфляционных
мероприятий. Среди них стабилизация
и стимулирование производства, совершенствование налоговой системы, создание
рыночной инфраструктуры, повышение
ответственности предприятий за результаты хозяйственной деятельности, изменение
обменного курса рубля, проведение определенных мер по регулированию цен и
доходов.
Нормализация денежного обращения и
противодействие инфляции требуют выверенных, гибких решений, настойчиво и
целеустремленно проводимых в жизнь.
Мои выводы
И так мне бы хотелось на основе данной курсовой работы некоторые итоги
и подчеркнуть то, чего я добивался, излагая данную тему.
1. Как
было показано мною выше, в настоящее время инфляция один из самых болезненных и
опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и
экономическую систему в целом. Инфляция означает не только снижение
покупательной способности денег, она подрывает возможности хозяйственного
регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований,
восстановлению нарушенных пропорций.
2. По
своему характеру, интенсивности, проявлениям инфляции бывают весьма различными.
Инфляционные процессы не могут рассматриваться как прямой результат только
определенной политики расширения денежной эмиссии, так как рост цен оказывается
не просто следствием непродуманных действий государственных чиновников, а
неизбежным результатом глубинных процессов в экономике, объективным следствием
нарастания диспропорций между спросом и предложением, производством предметов
потребления и средств производства, накоплением и потреблением и т.д. Нельзя
сказать, что инфляция в различных ее проявлениях носит случайный характер, нет,
это далеко не так. Напротив, инфляция носит весьма устойчивый и практически
неизбежный характер.
3. В экономически развитых странах инфляция может
рассматриваться как неотъемлемый элемент хозяйственного механизма. Однако в них
она не представляет серьезной угрозы, поскольку там отработаны и достаточно
широко используются методы ограничения и регулирования инфляционных процессов.
4. У правление инфляцией представляет важнейшую
проблему денежно-кредитной и в целом экономической политики. Необходимо при
этом учитывать многофакторный характер инфляции. При всей значимости сокращения
государственных расходов, постепенного сжатия денежной эмиссии требуется
проведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий. Среди них - стабилизация и стимулирование производства, совершенствование налоговой системы,
повышение ответственности предприятий за результаты хозяйственной деятельности.
проведению определенных мер по регулированию цен и доходов. Именно из-за
актуальности данной темы для России в настоящее время я выбрал именно эту тему
для курсовой работы. Ведь, как было показано выше, очень важно уметь и понимать
причины и сущность инфляции.
VII.СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1.
«Материалы по экономической истории Китая в
раннее средневековье». М. 1980 г.
2.
Булатов
А. С Учебник по курсу «Экономическая теория».,
изд. «Бек» М. 1997г.
3.
Жуков Е.Ф. «Общая
теория денег и кредита». 1995 г.,
4.
Лившиц А. Введение в рыночную экономику // М., 1991
5.
Маркс К., Энгельс Ф. Соч. т.4, с.166.
6.
Сажина М.А., Чибриков Г.Г. «Основы экономической
теории». М.: Экономика, 1995 г.,
7.
Самуэльсон П. Экономика М. 1992 г. т.1, гл.15, 19; т.2,
гл.36,39.
8.
Фальцман В. "Инфляция" журнал "Экономические науки" №2,
1992 г.
9. Чепурин
М.Н., Киселева Е.А учебное пособие. «Курс экономической теории». Киров, 1994 г..
10. Шагинян Г.А. «Общая
экономическая теория» курс лекций Ростов-на-Дону. 1996г.
11.
Геращенко В.В. Проблемы инфляции в Российской экономике
и роль банковской системы. "Деньги и кредит" 1993 г., 10-11.
12. Журнал "Деньги и
кредит". - 1995. - N 2.
13. Журнал "ЭКО". -
1995. - N 10.
14. Журнал "ЭКО". -
1995. - N 10.
15.
Краткосрочные
экономические показатели. РФ. Москва, июль 1995 г.
16.
Лекция на тему №26 «Инфляция».
17. Лившиц
А. «Инфляция» Российский
экономический журнал – 1992 - №6
18. Лившиц
А. «Инфляция» Российский
экономический журнал – 1992 - №5
19. Лившиц
А. «Инфляция» Российский экономический журнал – 1992 -
4
20. Панкратова
И. Стагфляция стала фактом. "Российский экономический журнал" 1992
г. 3, с716-24.
21. Российский
экономический журнал №12 - 1995 г.,
22. Социально-экономическое
положение России январь-июнь 1995 г.
23.
Шенаев В.Н. Чтобы остановить процесс инфляции,
нужно остановить падение производства.
"Деньги и кредит" 1993 г 12.
[1] Общая теория денег и
кредита. Под ред. Е.Ф. Жукова. 1995 г., с. 115.
[2]
Российский экономический
журнал №12 - 1995 г., с. 9.
[3]
Курс экономической теории. Учебное пособие под редакцией Чепурина М.Н., Киселевой
Е.А. Киров, 1994 г., с. 424.
Сажина М.А., Чнбриков Г.Г. Основы экономической теории. М.: Экономика, 1995 г., с. 241.
[4]
Материалы по экономической истории Китая в раннее средневековье. М. 1980 г.
с.116.
[5] Выписал из
лекции на тему №26 «Инфляция».
[6]
Курс экономической теории. Учебное пособие
под редакцией Чепурина М.Н., Киселевой Е.А.
Киров, 1994 г., с. 424. Сажина М.А., Чнбриков Г.Г. Основы экономической
теории. М.: Экономика, 1995 г., с. 241.
[7] «Общая
экономическая теория» курс лекций под ред. Шагиняна Г.А. Ростов-на-Дону. 1996г.
с.282.
[8] Выписал из
лекции на тему №26 «Инфляция»
[9] Учебник по
курсу «Экономическая теория» под ред. А. С. Булатова. изд. «Бек» М. 1997г.
с.388.
[10] В учебнике
по курсу «Экономическая теория» под ред. А. С. Булатова я столкнулся с таким
названием инфляции предложения, как инфляция издержек. с. 385.
[11] Журнал
"Деньги и кредит". - 1995. - N 2. - С.22.
[12] Журнал
"ЭКО". - 1995. - N 10. - С.2.
[13] Журнал "ЭКО". - 1995. - N 10. -
С.17.
[14]
Социально-экономическое положение России январь-июнь 1995 г.
[15] Краткосрочные
экономические показатели. РФ. Москва, июль 1995 г.
|
