Глава 1.
ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ
НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ.
Проблема коммерческого
использования результатов деятельности объектов нематериальных активов в современной
практике — комплексная, многогранная проблема, включающая в себя правовые, технологические,
экономические, производственные, социальны и психологические вопросы. Проблема
как теоретическая, так и прикладная: нематериальные активы могут и
должны продаваться, а значит должны иметь стоимостную оценку. Иными
словами, наиболее существенные разногласия вызывает следующий вопрос: являются ли
нематериальные (неосязаемые) средства активами и могут ли они вообще включаться
в баланс предприятия. Следует отметить, что единого мнения у
ученых-экономистов в настоящее время нет.
Доводы в пользу того, что
неосязаемые средства являются активами заключаются в том, что эти средства
представляют собой будущие экономические выгоды, за которые была выплачена
компенсация. Однако противники включения этих средств в бухгалтерскую
отчетность в качестве активов мотивируют свою позицию тем, что будущие
экономические выгоды, связанные с нематериальными активами, за исключением
отдельных случаев, невозможно определить с достаточной степенью достоверности,
и, кроме того, эти объекты не отвечают, как правило, критерию отчуждаемости
(например, деловая репутация фирмы не может быть реализована отдельно от фирмы,
торговые знаки неотделимы от деловой репутации фирмы).
Однако следует отметить, что это не
совсем так. Некоторые нематериальные активы вполне отчуждаемы. Это относится к
товарным маркам особенно приобретаемым (хотя возникают проблемы по их оценке) и
другим аналогичным активам: расходам на НИОКР в тех случаях, когда эти
исследования должны привести к созданию таких активов как товарные марки,
торговые знаки, патенты и другие активы, которые являются отделимыми от
компании в целом; расходам на программное обеспечение в тех случаях, когда
выявлены его техническая осуществимость и коммерческая эффективность, и когда
оно разработано самой компанией.
Поэтому, признавая нематериальные
активы – активами, возникает нелегкая задача — дать по возможности наиболее
обобщающие рекомендации по стоимостной оценке нематериальных активов, которые
сами по себе весьма значительно отличаются друг от друга. Конечно можно
выделить наиболее общие факторы, общие критерии эффективности и некоторые
другие наиболее характерные моменты. В таком плане и разрабатывались раньше
отдельные методики по отраслям, которые использовались в практике той или иной
отрасли.
Разумеется, нельзя признавать
сколь-нибудь серьезной методикой ту, где выделены, обозначены и перемножены
друг на друга коэффициенты, хотя бы и отражающие реальные факторы. Простое
произведение условных значений разнохарактерных факторов дает в результате
весьма недостоверную стоимость нематериальных активов, которую обязательно
нужно будет «подгонять» под удобный результат. Нельзя всерьез принимать и
методики, где расчеты ведутся по очень сложным математическим формулам,
включающим логарифмы, интегралы и дифференциалы. Среди действующих самодеятельных
оценщиков сегодня используются многочисленные ложные варианты методики оценки
стоимости нематериальных активов и других не всегда корректных методик.
Отметим наиболее характерные
случаи, когда возникает потребность в оценке нематериальных активов
предприятия, а также всего имущества предприятия:
Купля-продажа акций предприятия на рынке ценных бумаг. Покупка предприятия, находящегося в акционерной собственности, есть
покупка всех акций, эмитированных данным предприятием. Чтобы держать
предприятие под контролем, можно не скупать все его акции, а купить только
контрольный пакет акций. Но независимо от того, покупается ли контрольный или
неконтрольный (миноритарный) пакет акций, инвестор тогда уверен в своем
решении, когда знает стоимость предприятия и долю этой стоимости, приходящуюся
на контрольный пакет акций.
Купля-продажа доли (вклада) в уставном капитале товарищества или
общества с ограниченной ответственностью. В отличие
от предыдущего случая доля оценивается не числом акций, а в денежных единицах.
Продажа предприятия целиком на аукционе или по конкурсу,
осуществляемая при процедуре банкротства или при приватизации государственного
предприятия.
Передача всего предприятия в аренду.
Оценка стоимости важна для назначения арендной платы и осуществления
последующего выкупа арендатором (если это предусмотрено договором аренды).
Реорганизация (слияние, разделение,
поглощение и т.п.) и ликвидация предприятия, проводимые как по решению
собственников предприятия, так и при решении арбитражного суда при банкротстве
предприятия.
Осуществление инвестиционного проекта развития предприятия, когда для его обоснования необходимо знать исходную стоимость
имущества. В частности, такая проблема возникает перед инвестором при
проведении санации несостоятельного предприятия.
Получение кредита под залог всего имущества предприятия (ипотека).
Оценка стоимости фирменного товарного знака или других средств индивидуализации предприятия и его продукции
(услуг) производится:
при их перекупке, приобретении
другой фирмой;
при предоставлении франшизы новым
компаньонам, когда расширяется рынок сбыта и увеличивается объем продаж;
при определении ущерба, нанесенного
деловой репутации предприятия незаконными действиями со стороны других
предприятий;
при использовании их в качестве вклада в уставный капитал
создаваемого общества или товарищества;
при определении стоимости
нематериальных активов, «гудвилла», для общей оценки стоимости предприятия.
Таким образом, обоснованность и
достоверность оценки стоимости нематериальных активов во многом зависит от
того, насколько правильно определена область использования оценки:
купля-продажа, получение кредита, страхование, налогообложение и т. д.
Особое внимание следует обратить на
способ оценки поступающих безвозмездно на баланс нематериальных активов.
До опубликования текста [ 5 ]
оценка поступающих на предприятие безвозмездно нематериальных активов должна
была осуществляться экспертным путем согласно пояснениям к счету 04 [ 4 ]. В
настоящее время согласно статьи 11 [ 5 ] оценка имущества, полученного
безвозмездно, осуществляется по рыночной стоимости на дату оприходования.
Оценка нематериальных активов по рыночной стоимости в настоящее время
затруднена, хотя в России и складывается институт оценки интеллектуальной
собственности.
Напомним, что согласно п. 2.7. [ 1
] суммы средств, полученные безвозмездно от других предприятий, включаются в
состав внереализационных доходов, то есть подлежат обложению налогом на
прибыль. Такая формулировка в тексте [
1 ] приводит к тому, что ряд бухгалтеров отражает безвозмездно получаемое
имущество не по кредиту счетов 87 или 88, как предписывается [ 4 ], а по
кредиту счета 80 «Прибыли и убытки», так как именно на кредите счета 80 учитываются внереализационные
доходы согласно нормативным актам Минфина РФ по бухгалтерскому учету.
Действительно, формально проблема
правильности отражения в учете этих сделок существует. Однако острота
противоречия значительно спала с отчетного периода за 1995 год, который
считается годом начала разделения бухгалтерского учета и учета для целей
налогообложения. В настоящее время довольно остро стоит проблема терминологии,
используемой в налоговом законодательстве и заимствовании отдельных понятий из
других видов законодательства и отраслей права.
Получаемое безвозмездно имущество
не должно учитываться на кредите счета 80 «Прибыли и убытки», а подлежит
отражению на счетах 87 или 88 по принадлежности. Для целей налогообложения
прибыль увеличивается на стоимость безвозмездно полученных средств расчетно без
отражения на счетах бухгалтерского учета.
В настоящее время позиция по
безвозмездному полученному организацией от других предприятий имуществу для
увеличения финансового результата для целей налогообложения прямо оговорена в
п. 4.5 Справки о порядке определения данных, отражаемых по строке 1 «Расчет
налога от фактической прибыли» [ 2 ].
Согласно п. 9 [ 3 ] при
безвозмездной передаче товаров (работ, услуг) плательщиком НДС является
сторона, их передающая. При этом сумма НДС, уплаченная передающей стороной, в
бухгалтерском учете принимающей стороны не отражается и в зачет не принимается.
Глава 2
МЕТОДЫ ОЦЕНКИ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ.
Оценка стоимости объектов
интеллектуальной собственности производится с помощью методов, опирающихся на
доходный или затратный подход. Применение сравнительного подхода здесь весьма
затруднено, так как эти объекты являются оригинальными и зачастую не имеют
аналогов.
Рассмотрим эти подходы.
Доходный подход. На доходный подход опираются два наиболее
распространенных метода: метод дисконтированных доходов и метод прямой
капитализации. Это наиболее универсальные методы, применимые к любым видам
имущественных комплексов.
Метод дисконтированных доходов
предполагает преобразование по определенным правилам будущих доходов, ожидаемых
инвестором, в текущую стоимость оцениваемых нематериальных активов. Будущие
доходы включают:
¨периодический
денежный поток доходов от эксплуатации нематериальных активов на протяжении
срока владения; это чистый доход инвестора, получаемый им от владения
собственностью (за вычетом подоходного налога) в виде дивидендов, арендной
платы и т.п.;
¨денежные
поступления от продажи нематериальных активов в конце срока владения, то есть
будущая выручка от перепродажи нематериальных активов (за вычетом издержек по
оформлению сделки).
Чтобы понять сущность метода
дисконтированных доходов, коснемся таких понятий, как сложный процент,
накопление, дисконтирование и аннуитет.
Вложенный капитал как бы
самовозрастает по правилу сложных процентов. При этом можно указать некоторую
норму (ставку) дохода, которая указывает на прирост единицы капитала по
истечении определенного периода (года, квартала, месяца). В методе
дисконтированных доходов норму дохода называют ставкой дисконта.
Метод прямой капитализации
достаточно прост и в этом его главное и единственное достоинство. Однако он
статичен, будучи привязанным к данным одного наиболее характерного года, и
поэтому требуется особое внимание к правильному выбору показателей чистого
дохода и коэффициентов капитализации. Расчет текущей стоимости нематериальных
активов данным методом выполняется в три последовательных этапа:
¨Расчет
ежегодного чистого дохода.
¨Выбор
коэффициента капитализации. Коэффициент капитализации должен быть увязан с
ранее выбранным показателем капитализируемого дохода.
¨Расчет
текущей стоимости нематериальных активов.
Сравнительный подход. Сравнительный
подход используется при оценке рыночной стоимости нематериальных активов исходя
из данных о недавно совершенных сделках с аналогичными нематериальными
активами. Метод базируется на принципе замещения, согласно которому
рациональный инвестор не заплатит за данный объект больше, чем стоимость
доступного к покупке аналогичного объекта, обладающего такой же полезностью,
что и данный объект. Поэтому цены продажи аналогичных объектов служат исходной
информацией для расчета стоимости данного объекта.
Расчеты методами, использующими
сравнительный подход осуществляются по следующим этапам.
Этап 1. Изучение
соответствующего рынка и сбор информации о недавних сделках с аналогичными
объектами на данном рынке. Точность расчетов в значительной мере зависит от
количества и качества собранной информации. Когда информации достаточно,
необходимо убедиться, что проданные объекты действительно сопоставимы с
оцениваемыми нематериальными активами по своим функциям и параметрам.
Этап 2. Проверка информации.
Необходимо убедиться, прежде всего в том, что цены не искажены какими-либо
чрезвычайными обстоятельствами, сопутствовавшими состоявшимся сделкам.
Проверяется также достоверность информации о дате сделки, физических и других
характеристиках аналогичных объектов.
Этап 3.Сравнение оцениваемого объекта с
каждым из аналогичных объектов и выявление отличия по дате продажи,
потребительским характеристикам, местоположению, исполнению, наличию
дополнительных элементов и т.д. Все различия должны быть зафиксированы и
учтены.
Этап 4. Расчет стоимости данных
нематериальных активов путем корректировки цен на аналогичные нематериальные
активы. В той мере, в какой оцениваемый объект отличается от аналогичного, в
цену последнего вносят поправки с тем, чтобы определить, по какой цене мог быть
продан объект, если бы обладал теми же характеристиками, что и оцениваемый
объект. При анализе цен аналогичных объектов могут применяться следующие
расчетные процедуры:
1)
определение стоимости дополнительных
элементов путем парных сравнений;
2)
определение корректирующих
коэффициентов, учитывающих различия между объектами по отдельным параметрам;
3)
расчет стоимости по удельным
стоимостным показателям, единым для определения группы аналогичных объектов;
4)
расчет стоимости с помощью
мультипликатора дохода;
5)
расчет стоимости с помощью
корреляционных моделей.
Определение стоимости
дополнительных элементов осуществляется путем сравнения цен у двух групп
объектов: имеющих и не имеющих эти элементы. Например, таким образом можно
определить стоимость вспомогательных устройств к станкам, вспомогательных
сооружений к зданиям и т.п.
Определение корректирующих
коэффициентов используется тогда, когда сравниваемые нематериальные активы
различаются по отдельным техническим и размерным параметрам. Качество и уровень
функционирования, комфортности, удобства обслуживания – все эти характеристики
можно учесть в стоимости введения соответствующих повышающих или понижающих
коэффициентов.
Расчет стоимости по удельным
показателям – способ, применяемый в тех случаях, когда сравниваемые объекты
функционально однородны, но существенно различаются по размеру и мощности. При
этом выводятся удельные цены на выбранную единицу. Например, для расчета
стоимости земельного участка определяют предварительно рыночную стоимость 1 м2,
для расчета стоимости здания – цену 1 м3 постройки, для расчета стоимости
оборудования - цену 1 кг массы конструкций и т.д.
Способ расчета стоимости с помощью
мультипликатора дохода, представляющего собой отношения цены аналогичного
объекта к ежегодному доходу его владельца; применим к тем нематериальным
активам, функционирование которых приносит доход. Если оценивают нематериальные
активы предприятия в целом, то применяют мультипликатор Р/Е (цена к доходу на
акцию), если оценивают нематериальные активы, включающие только недвижимость
предприятия, то расчет ведут с помощью мультипликатора валового рентного дохода
GRM, который представляет собой отношение цены аналогичного объекта к валовой
ренте его владельца. Порядок расчета такой. Для каждого аналогичного объекта
рассчитывают мультипликатор дохода, затем выводят усредненное значение
мультипликатора для всей группы объектов. Стоимость данного объекта получают
умножением усредненного мультипликатора на прогнозируемую величину дохода от
данного объекта.
Расчет стоимости нематериальных
активов с помощью корреляционной модели возможен в том случае, когда имеется
достаточно большое количество аналогичных объектов и можно путем статистической
обработки информации построить корреляционную модель, описывающую зависимость
вероятной цены объекта от 2-2 его основных параметров.
Затратный подход. На основе
затратного подхода определяют стоимость воспроизводства Хотя при затратном
подходе оцененная стоимость может значительно отличаться от рыночной стоимости,
так как между затратами и полезностью нет прямой связи, тем не менее
встречается немало случаев, когда оправдан именно затратный подход (например:
-
для исчисления налога на имущество,
-
для целей страхования отдельных
составляющих имущества,
-
при судебном разделе имущества между
собственниками,
-
при распродаже имущества на открытых
торгах,
-
для бухгалтерского учета основных
фондов;
-
при переоценке основных фондов.)
В условиях России, где фондовый
рынок только формируется и рыночная информация почти отсутствует, затратный
подход часто оказывается единственно возможным.
Главный признак затратного подхода
это поэлементная оценка, то есть оцениваемые нематериальные активы
расчленяются на составные части, делается оценка каждой части, а затем
стоимость всех нематериальных активов получают суммированием стоимостей его
частей. При этом исходят из того, что у инвестора в принципе есть возможность
не только купить данные нематериальные активы, но и создать их из отдельно
покупаемых элементов.
В зависимости от характера
оцениваемых нематериальных активов применяют различные методы затратного
подхода. Поэтому здесь речь идет об общей последовательности расчетов по
данному подходу, выполняемых в несколько этапов.
Этап 1. Анализ структуры нематериальных
активов и выделение их составных частей (компонентов), оценка стоимости которых
будет производиться дифференцированно различными методами. Если нужно оценить
предприятие в целом, а не только его нематериальные активы, то в нем выделяют
такие компоненты как: основные фонды (земля, здания, сооружения, машины и
оборудование), оборотные материальные средства, денежные средства.
Этап 2. Выбор наиболее
походящего метода оценки стоимости для каждого компонента нематериальных
активов и выполнение расчетов. Для определения стоимости земельного участка
применяют специальные методы, известные из теории оценки недвижимости, или
расчеты ведут по ценам за 1 м2, применяемым при исчислении земельного налога.
Этап 3. Оценка реальной степени износа
компонентов нематериальных активов. Термин «износ» в теории оценки понимается
как утрата полезности объекта, а следовательно и его стоимости по различным
причинам, то есть не только вследствие фактора времени. Этот термин в ином
смысле употребляется в бухгалтерском учете, где под износом или амортизацией
понимается механизм переноса издержек на себестоимость продукции на протяжении
нормативного срока службы объекта.
В практике оценки различают два
вида износа: физический износ и моральный износ.
Физический износ означает потерю
физических возможностей объекта в процессе его эксплуатации. Реальный
физический износ оценивается следующими методами:
¨по
эффективному возрасту;
¨по
индексам снижения потребительских свойств;
¨по
снижению чистого дохода (прибыли) в процессе эксплуатации.
Моральный износ характеризует потерю
конкурентоспособности и соответственно стоимости, в связи с появлением на рынке
новых более совершенных аналогов. Моральный износ принято подразделять на:
¨технологический,
¨функциональный,
¨внешний.
Технологический износ является следствием
влияния на стоимость достижений научно-технического прогресса в области
конструкции, технологии, материалов.
Функциональный износ есть следствие
уменьшения функциональных возможностей оцениваемого объекта в сравнении с новым
аналогом.
Внешний износ проявляется в том,
что объект в какой-то момент перестает отвечать новым требованиям и
ограничениям, например, по экологическим причинам, безопасности и т.д.
Основным методом определения
морального износа является метод сравнения с новым, более совершенным объектом.
Этап 4. Расчет остаточной стоимости
компонентов нематериальных активов и суммарная оценка остаточной стоимости всех
нематериальных активов. Остаточная стоимость на дату оценки получается
вычитанием из стоимости размера накопленного износа.
Применительно к таким объектам, как
ноу-хау и изобретения, аннуитетом служат платежи роялти, то есть ежегодно
выплачиваемые предприятием-лицензиатом суммы обладателю ноу-хау или патента
(лицензиару), согласно заключенному между ними договору.
Фактически роялти — вознаграждение
продавцу, определенное по фиксированной ставке, проценту от дохода, прибыли или
стоимости в зависимости от договоренности субъектов сделки. Обычно роялти
берется в размере от пяти до двадцати процентов дополнительной прибыли,
полученной предприятием, купившим и использовавшим нематериальные активы. Но
это справедливо лишь для крупномасштабных производств и для случаев, когда
помимо данных нематериальных активов в технологии производства нового или
обновленного продукта задействованы также несколько других. Когда же
нематериальные активы в рассматриваемой технологии являются единственным и
главным элементом новизны, оригинальности или экономичности выпускаемой
продукции, то эти проценты существенно занижают фактическую стоимость нематериальных
активов.
Роялти, выполняя функцию
определителя не стоимости нематериальных активов, а размера вознаграждения, как
фиксированный процент от прибыли распространяется на весь жизненный цикл данных
нематериальных активов.
Роялти как элемент расчета размера
вознаграждения имеет глубокий экономический смысл, стимулируя владельца
нематериальных активов поддерживать его реализацию в производстве, постоянно
его адаптировать к изменяющимся условиям производства и рыночной конъюнктуры.
Ставка роялти такова, что выплаты
по ней обычно не являются для производителя ощутимой потерей, а владельцу
нематериальных активов периодически начисляется относительно высокая сумма.
Поэтому ставки роялти определены, с точки зрения автора, как стихийно
сложившийся и принятый в международной практике компромисс между интересами
производителя и изобретателя, владельца и покупателя. Причем этот компромисс
исторически сложился во времена полного диктата производителя и относительной
слабости правовых и рыночных позиций изобретателей и владельцев нематериальных
активов. В прежнее время организация внедрения нововведений представляла
большую проблему. И если на данном производстве владельцу патента отказывали во
внедрении, то шансов внедрить нематериальные активы в другом месте, как правило,
было крайне мало.
Сейчас положение в мире существенно
меняется в пользу владельцев нематериальных активов:
различные компании и фирмы
организуют системы поиска, генерации и фильтрации полезных идей;
создается множество венчурных фирм;
нематериальные активы закладываются
в многочисленные инвестиционные проекты;
информационные системы и издания
рекламируют новые высокоэффективные идеи.
Дальновидные бизнесмены продают
ценные патенты лишь при острой необходимости и в последнюю очередь. Хорошие
идеи стали «сытно» кормить своих владельцев, превратились в дорогой товар.
Методология оценки нематериальных
активов с использованием роялти предполагает знание всего жизненного цикла
объекта, реально предсказать который бывает почти невозможно. Тем более не
удается обычно достоверно рассчитать массу прибыли по всем жизненному циклу
нематериальных активов ввиду того, что, как правило, не удается обосновать
ожидаемое моральное старение нематериальных активов. Поэтому использование
роялти для расчетов стоимости нематериальных активов представляется
неэффективным.
Более правильным представляется
расчет стоимости нематериальных активов с использованием массы прибыли за некий
обозримый период (лишь несколько лет). Но прибыль, полученную от реализации
данных нематериальных активов, было бы разумнее делить поровну между продавцом
и покупателем нематериальных активов в течение определенного срока, владельцем нематериальных активов и
производителем продукции, его содержащей.
Методика оценки стоимости
нематериальных активов, применяемая автором, отличается от большинства
известных тем, что базируется на принципе обоюдной и равной выгоды для обоих
субъектов сделки – продавца и покупателя, а также на принципе равной выгоды,
получаемой фактическим владельцем и тем, кто реально будет получать доход от
использования нематериальных активов, но не будет владеть им. Это говорит о
том, что стоимость нематериальных активов автором определяется из расчета
половины массы чистой прибыли, получаемой от их практической реализации.
Поэтому все сложности расчетов у автора сводятся к определению массы чистой
прибыли, получаемой от практической реализации данных нематериальных активов, к
определению удельного веса нематериальных активов в массе других активов,
влияющих на прибыль, и определению расчетного периода. При этом применяется
широкий арсенал методов и методик, разработанных другими авторами, в том числе
при необходимости — и затратные методы.
Проблема определения платежей за
использование ноу-хау, изобретения или другого объекта интеллектуальной
собственности заключается в том, что для их внедрения в производство требуются
инвестиции. Чистый доход от использования ноу-хау или изобретения является
частью чистого дохода от реализации определенного инвестиционного проекта.
Поэтому сначала разрабатывается инвестиционный проект, составляется
бизнес-план, в котором рассчитывают ожидаемый ежегодный чистый доход. Затем
выделяют ту часть чистого дохода, которую можно отнести к используемому объекту
интеллектуальной собственности. Применяемый при этом долевой коэффициент
рассчитывается с учетом фактора получения экономии. Так, применение ноу-хау или
изобретения дает прирост чистого дохода предприятия за счет таких факторов, как
снижение себестоимости продукции, увеличения объема продаж, увеличения цены за
продукцию за счет роста качества. Нужно также иметь ввиду, что применение
некоторых ноу-хау позволяет снизить величину налога на прибыль. Далее надо
решить, какая часть рассчитанного дохода пойдет в оплату обладателю (автору)
ноу-хау или изобретения. Вот эта величина и будет использована в формуле (+)
как чистый доход Е.
Задача упрощается, если инвестиции
не требуются. Например, что при оценке стоимости товарного знака,
приобретаемого предприятием у другой авторитетной фирмы, достаточно рассчитать
прирост чистого дохода предприятия вследствие увеличения цены и расширения
рынка сбыта, но при этом нужно вычесть дополнительные расходы на удовлетворение
требований обладателя товарного знака. Кстати, стоимость товарного знака может
измеряться значительной суммой. Так, американская компания «Додж» заплатила
компании «Крайслер» 74 млрд. Долларов за приобретение ее товарного знака.
Стоимость товарного знака водки «Столичная» оценена экспертами в 400 млн.
долларов, что равно десятилетнему объему продаж водки, реализуемой нашими
производителями за рубежом.
Особое внимание следует обратить на
выбор ставки дисконта. Как уже отмечалось, ставка дисконта складывается из
безрисковой ставки rбр и премии за риск rp, то есть r - rбр + rp.
Когда оцениваются объекты
интеллектуальной собственности, премия за риск выбирается повышенной, так как
вложения в эти объекты отличаются большой рискованностью.
Срок полезного применения объекта
интеллектуальной собственности n оценивается предприятием самостоятельно и
зависит от сроков старения передаваемых знаний (опыта) и возможного раскрытия
их конфиденциальности. Этот период соответствовать двадцатилетнему периоду
действия патента РФ на изобретение или семнадцатилетнему сроку действия патента
США. При определении срока действия договор на передачу ноу-хау в международной
практике принятым считается срок, равный пяти годам, а по отдельным договорам
он изменяется в пределах от двух до десяти лет.
Стоимость деловой репутации
предприятия или гудвилла определяется методом избыточной рентабельности,
который можно рассматривать как частный случай метода капитализации. Оценку
гудвилла выполняют как составную процедуру оценки стоимости предприятия в
целом. Исходят из того положения, что гудвилл – это те нематериальные активы,
благодаря которым рентабельность собственного капитала предприятия превышает
среднеотраслевую рентабельность. Расчеты выполняют в такой последовательности:
1.
Анализируют данные о результатах
деятельности предприятий отрасли, к которой относится данное предприятие, и
вычисляют среднее по отрасли значение показателя рентабельности собственного
капитала (отношение чистой прибыли к собственному капиталу предприятия).
2.
Определяют чистую прибыль предприятия
при среднеотраслевом уровне рентабельности, для чего среднеотраслевой
показатель рентабельности умножают на собственные средства предприятия.
3.
Определяют избыточную прибыль; при
этом из фактической чистой прибыли вычитается чистая прибыль при
среднеотраслевой рентабельности.
4.
Методом капитализации, то есть
делением избыточной прибыли на коэффициент капитализации определяют стоимость
гудвилла.
Имеется целый ряд нематериальных
активов, стоимость которых может быть оценена только на основе затратного
подхода. Методом расчета сметных затрат определяется и учитывается стоимость
таких нематериальных активов, как целевые организационные расходы, стоимость
результатов НИОКР, стоимость промышленных образцов, стоимость лицензий на право
заниматься определенными видами деятельности и т.д. Стоимость определяется как
итог затрат по схеме расходов плюс прибыль.
Список литературы,
рекомендуемой для более подробного и всестороннего изучения оценки
нематериальных активов.
1.
Инструкция № 37 Госналогслужбы от 10
августа 1995 года «О порядке исчисления
и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций» (с учетом
изменений и дополнений № 3 от 18 марта 1997 года ).
2.
Приложение 11 к Инструкции ГНС РФ от
10 августа 1995 года (введено изменениями и дополнениями ГНС РФ № 3 от 18 марта
1997 года).
3.
Инструкция Госналогслужбы РФ № 39 от 11 октября 1995 года «О порядке исчисления и уплаты налога на
добавленную стоимость» (в ред. изменений и дополнений № 3 от 22 августа 1996
года ).
4.
План счетов бухгалтерского учета
финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкция по его применению
(утверждены приказом Минфина СССР № 56 от 01 ноября 1991 года и рекомендованы
для применения на территории РФ письмом Минэкономики и финансов России № 18-5
от 19 декабря 1991 года.
5.
Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21
ноября 1996 года.
6.
Положение о бухгалтерском учете и
отчетности в Российской Федерации (утверждено приказом Минфина России № 10 от
20 марта 1992 года с дополнениями и
изменениями, внесенными в него письмом Минфина России № 68 от 04 июня 1992
года).
7.
Положение о составе затрат по
производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость
продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов,
учитываемых при налогообложении прибыли (утверждено постановлением
Правительства РФ № 661 от 01 июля 1995 года.
8.
Изменения к Плану счетов
бухгалтерского учета, внесенные приложением к приказу Минфина России № 173 от
28 декабря 1994 года «О применении Плана счетов бухгалтерского учета.
Финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкции по его
применению»
9.
Письмо МФ РФ «Об отражении в бухгалтерском учете и отчетности операций,
связанных с приватизацией предприятия» № 117 от 23 декабря 1992 года.
10.
Патентный закон РФ № 3517-1 от 23 сентября 1992 года.
11.
Закон ВС РФ «О товарных знаках, знаках обслуживания и наименованиях мест
происхождения товаров РФ», № 3520-1 от 1992 год.
12.
Закон РФ «Об охране программ электронных вычислительных машин и баз данных
РФ» № 3523-1 от 23 сентября 1992 года.
13.
Закон РФ «Об охране топологий интегральных микросхем РФ» № 3526-1 от 23
сентября 1992 года.
14.
Закон РФ «Об авторском праве и смежных правах РФ» № 5351-1 от 09 июля 1992
года.
15.
Основы гражданского законодательства
Союза ССР и республик.
16.
Гражданский кодекс РФ.
17.
Закон РФ «О праве граждан РФ на получение в частную собственность и на
продажу участков для ведения личного подсобного и дачного хозяйства,
садоводства и индивидуального жилищного строительства № 4196-1 от 21 декабря
1992 года
18.
Закон РФ «О недрах» № 2395-1 от 21 февраля 1992 года (с изменениями и
дополнениями)
19.
Положение о составе затрат по
производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость
продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов,
учитываемых при налогообложении прибыли (утверждено постановлением
Правительства РФ № 552 от 05 августа 1992 года.
20.
Инструкция о порядке заполнения форм
годового бухгалтерского отчета предприятия (с изменениями и дополнениями)
(приложение к письму Минфина России от № 48 от 24 июня 1992 года с учетом
изменений и дополнений приложения № 2 к
письму Минфина России № 114 от 13
октября 1993 года и изменений и дополнений приложения № 2 к письму Минфина
России № 91 от 11 июля 1994 года.
21.
Письмо Минфина России «Об отражении в бухгалтерском учете и
отчетности операций, связанных с приватизацией предприятий» № 160 от 23 декабря
1993 года.
22.
Письмо Минфина России «Об отражении в бухгалтерском учете
отдельных операций в жилищно-коммунальном хозяйстве» № 118 от 29 октября 1993
года.
23.
Письмо Минфина России «Положение по
бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций» № 160 от 30 декабря 1993 года.
24.
Письмо Минфина России и
Роскомимущества «О порядке оценки
чистых активов, особенностях состава затрат, формирования финансовых
результатов и бухгалтерском учете в инвестиционных фондах». № ДВ-2/3498/62 от
25 мая 1993 года).
25.
Письмо Минфина России «Об отражении в бухгалтерском учете и
отчетности операций, связанных с осуществлением совместной деятельности» № 7 от
24 января 1994 года.
26.
Письмо Минфина России «Об объеме и формах квартальной
бухгалтерской отчетности предприятий в 1994 году и порядке ее заполнения.» № 34
от 23 марта 1994 года.
27.
Приказ Минфина РФ «Инструкция о
порядке заполнения типовых форм годовой бухгалтерской отчетности за 1995 год» №
115 от 19 октября 1995 года.
28.
Приказ Минфина РФ «Инструкция о
порядке заполнения типовых форм годовой бухгалтерской отчетности за 1996 год» №
97 от 12 ноября 1996 года.
29.
Николаева С.А., Бакшинскас В.Ю.,
Скапенкер М.Ю. Нематериальные активы. Правовое регулирование, учет,
налогообложения. Москва. «Аналитика-Пресс», 1998 год
30.
Постановление Высшего Арбитражного
Суда РФ № К4-Н/918 от 17 мая 1995
года.
31.
Инструкция Государственной налоговой
службы РФ «О порядке исчисления и
уплаты в бюджет налога на имущество предприятий» № 33 от 08 июня 1995 года.
32.
Указ Президента РФ № 2270 от 22
декабря 1993 года
33.
Инструкция Госналогслужбы РФ «О порядке исчисления и уплаты налога на
добавленную стоимость». № 1 от 09 декабря 1991 года
34.
Федеральный закон «О внесении изменений и дополнений в закон
Российской Федерации «О налоге на добавленную стоимость» № 25-Ф3 от 01 апреля
1996 года.
35.
Телеграмма Госналогслужбы РФ, Минфина
РФ № В3-6-03/260, 04-03-02 от 18 апреля
1996 года.
36.
Письмо Госналогинспекции по г.
Москве № 11-13/7828 от 19 апреля 1996
года.
37.
Разъяснение Госналогслужбы РФ № 03-4-09/35 от 28 февраля 1996 года.
38.
Письмо Госналогслужбы РФ № 05-4-09/21 от 20 ноября 1995 года.
39.
Письмо Госналогслужбы РФ № 03-4-09/35 от 15 марта 1996 года.
40.
А.П. Ковалев. Как оценить имущество предприятия. Москва.
«Финстатинформ», 1996 г.
41.
Журнал «Бухгалтерский учет» № 7 от 1992
года Крылова Т.Б., «Что такое НА»
(ст.).
42.
Л.З. Шнейдман . Учет новых видов имущества и операций.
Москва. «Бухгалтерский учет», 1993 г.
43.
О.В. Соловьева Зарубежные стандарты учета и отчетности.
Москва. «Аналитика-Пресс», 1998 г.
44.
А.С. Бакаев, А.Н. Кашаев, О.М.
Островский, Т.А. Шнайдерман. План и
корреспонденция счетов бухгалтерского учета. Типовые проводки.
Москва.»ФБК-Пресс»,1997
I. ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ
НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ
И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ
В настоящее
время в имуществе предприятий неуклонно возрастает роль нематериальных
(неосязаемых) активов. Это обусловлено
волной
поглощения одних предприятий другими, быстротой и масштабами технологических
изменений, распространением
информационных
технологий, усложнением и интеграцией финансового рынка России. Вопросы
методики и организации учета
данного
вида имущества активно обсуждаются во всем мире. Можно смело сказать, что
нематериальные активы – один из самых
проблемных
в настоящее время вопросов российской методологии бухгалтерского учета.
Практическое использование нематериальных
активов в экономическом обороте предприятий есть по сути процесс
коммерциализации
инновационной сферы, который условно можно свести к следующим стадиям.
Первая стадия. - это грамотная классификация
объектов интеллектуальной собственности, на базе которой должна формироваться
предварительная
оценка их рыночной стоимости. Однако в настоящее время предприятия либо ее не
выполняют, либо делают это
по-дилетантски.
Поэтому необходима профессиональная разработка базовых методологических и
методических рекомендаций.
Вторая стадия - это включение стоимости
объектов нематериальных активов в состав имущества предприятий по
бухгалтерскому счету
04
«Нематериальные активы». В соответствии с законодательством РФ эти средства
подлежат амортизации: ежемесячно относятся на
себестоимость
продукции (работ, услуг) по нормам, которые рассчитывает предприятие (фирма)
исходя их первоначальной стоимости
и срока их
полезного использования, но не более срока деятельности самого предприятия
(фирмы), затем реализуются и оседают на
расчетном
счете предприятия. В дальнейшем они используются исключительно на развитие
данного производства, на вознаграждение
авторам
разработок (а также лицам, которые содействовали созданию или использованию
этих разработок), и потому не должны
облагаться
налогами.
Третья стадия - коммерциализации
нематериальных активов заключается:
· в
активном выходе предприятий на рынок научно-технической продукции;
· в умении
найти своего покупателя, овладевать искусством предпринимателя, т.е. самому
искать заказчика (потребителя) для своей
идеи или
разработки;
· в умении
рекламировать их;
· в умении
писать в журналы, пробиваться на телевидение и т.д.
Хозяйствующему субъекту любой фирмы
собственности необходимо уметь грамотно анализировать ситуацию на рынке
продукции
(услуг),
вести учет тенденций спроса на свои разработки или продукцию (услуги),
закреплять за собой рыночную «нишу» и быть
серьезно
подготовленным в области предпринимательской деятельности, маркетинга, знать
правовые, юридические основы отношений
с
партнерами.
Тактика
игнорирования подобных действий неизбежно обернется для предприятий в будущем
полной потерей конкурентной
способности
их продукции на внешних и внутренних рынках.
Практическое
же использование нематериальных активов в экономическом обороте предприятий,
превращение их в конкретный
механизм
для коммерческой оценки результатов интеллектуального труда, интеллектуальной
собственности дает возможность
современному
предприятию (фирме):
· изменить
структуру своего производственного капитала за счет увеличения доли нематериальных
активов в стоимости новой
продукции и
услуг, увеличив их наукоемкость, что сыграет определенное значение для
повышения конкурентной способности
продукции и
услуг.;
·
экономически эффективно и рационально использовать незадействованные и лежащие
«мертвым грузом» нематериальные активы,
которыми
все еще располагают многие предприятия, фирмы, НИИ, КБ,
научно-исследовательские лаборатории и т.д.
В целом проблема коммерческой оценки
нематериальных активов явно назрела; нужна классификация нематериальных активов,
определение
сущностных характеристик их видов, принципы постановки на бухгалтерский учет,
методы оценки и переоценки
стоимости,
анализ хозяйственной эффективности нематериальных активов, их правовая
защищенность, порядок проведения экспертизы
и т.д. Все
это превращает проблему нематериальных активов в одну из наиболее актуальных
экономических и правовых проблем на
данном
этапе движения российской экономики в целом, сферы НИОКР и наукоемкого
производства, в частности, к цивилизованным
рыночным
отношениям.
Нематериальные активы весьма неоднородны
· по своему
составу;
· по
характеру использования или эксплуатации в процессе производства;
· по
степени влияния на финансовое состояние и результаты хозяйственной
деятельности.
Поэтому необходим дифференцированный подход к
их анализу. В практической работе следует учитывать следующие принципы
формирования
нематериальных активов:
По срокам полезного использования:
·
функционирующие (работающие) нематериальные активы - объекты нематериальных
активов, использование которых приносит
предприятию
доход в настоящий период;
·
нефункционирующие (неработающие) нематериальные активы - объекты нематериальных
активов, которые не используются по
каким-либо
причинам, но могут использоваться в будущем.
По оборачиваемости (долговременности
использования):
· текущие -
это объекты нематериальных активов, которые используются в деятельности
предприятия не более года, так как быстро
теряют свою
потребительскую стоимость. Они включаются в текущие затраты предприятия;
·
долгосрочные - это объекты нематериальных активов, которые используются в
деятельности предприятия более года. Их стоимость
переносится
на стоимость производимого с их помощью продукта по частям (амортизируется).
По степени отчуждения:
·
отчуждаемые - обладающие способностью полностью передаваться при их продаже,
передаче, аренде;
·
неотчуждаемые - остающиеся в собственности предприятия-владельца при частичной
передаче прав на их использование.
По степени влияния на финансовые результаты
предприятия:
· объекты
нематериальных активов, способные приносить доход прямо, за счет внедрения их в
эксплуатацию;
· объекты
нематериальных активов, опосредованно влияющие на финансовые результаты.
По степени правовой защищенности:
·
нематериальные активы, защищаемые охранными документами (авторскими правами);
·
нематериальные активы, не защищенные охранными документами (авторскими
правами).
По степени вложения индивидуального труда
работниками данного предприятия:
·
собственные — то есть объекты нематериальных активов, которые разработаны лично
работниками или учредителями предприятия;
· паевые –-
то есть объекты нематериальных активов, разработанные совместно с другими
физическими или юридическими лицами на
долевых
условиях;
·
приобретенные со стороны --- то есть объекты нематериальных активов, которые
получены от других физических или юридических
лиц, за
плату или безвозмездно.
Для успешного введения нематериальных активов
в экономический оборот предприятия любой участник этого действия обязан
разбираться
в классификации и сущностных характеристиках каждого объекта нематериальных
активов, их особых свойствах, а также в
сопутствующих
им патентно-правовых документах.
СУЩНОСТНЫЕ
ПРИЗНАКИ И ХАРАКТЕРИСТИКИ ОБЪЕКТОВ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ
Авторские свидетельства.
Это второй
после патента правовой документ по изобретениям. Выдача авторских свидетельств
была предусмотрена законодательством
ряда стран
в системе СЭВ. Требования к изобретению в случае получения на него авторского
свидетельства были те же, что и при
получении
патента. Разница заключалась в том, что изобретение, защищенное патентом, могло
использоваться только
патентовладельцем,
а в случае защиты его авторским свидетельством исключительным правом на его
использование обладало
государство.
Положение самого изобретателя было одинаковым: в любом варианте защиты его
изобретения (патент или авторское
свидетельство)
закон предусматривал справедливое вознаграждение автору со стороны организации,
которая использовала данное
изобретение.
В настоящее время в государствах, которые образовались на территории бывшего
СССР, в соответствии с новым
законодательством
изобретения охраняются только на основе патентов.
Авторское право («копирайт»)
Распространяется
на произведения науки, литературы, искусства, которые являются результатом
творческой деятельности, независимо
от
назначения и достоинства произведения, а также способа его выражения.
Объектом
авторского права выступают:
·
литературные и литературно-художественные произведения (книги, брошюры и другие
письменные произведения), научные
научно-технические,
в том числе топология интегральных микросхем, учебные и публицистические
произведения, программы для
ЭВМ, базы
данных, речи, лекции, доклады и т.д.;
·
драматические и музыкально-драматические произведения, музыкальные произведения
с текстом и без него;
·
хореографические произведения и пантомимы;
·
аудиовизуальные произведения (кино-, теле-, видеофильмы и программы,
слайдфильмы, диафильмы и другие кино- и
телепроизведения);
·
произведения живописи, скульптуры, графики, дизайна, графические рассказы,
комиксы и другие произведения изобразительного
искусства;
·
произведения декоративно-прикладного и сценографического искусства;
·
произведения архитектуры, градостроительства и садово-паркового искусства;
·
фотографические произведения и произведения, полученные способами, аналогичными
фотографии;
·
географические, геологические и другие карты, эскизы, пластические
произведения, относящиеся к географии, топографии и т.д.;
· другие
произведения.
Авторское право на произведение, созданное
совместным трудом двух и более лиц (соавторство), принадлежит всем, независимо
от
того,
образует ли такое произведение целое или состоит из частей, каждая из которых
имеет самостоятельное значение.
Авторское право обозначает право на данное
произведение, на изготовление и распространение его копий либо самим автором,
либо
с
разрешения последнего, а также право автора пресекать любые искажения своего
произведения и получать в течение всей жизни и 50
(пятидесяти)
лет после смерти доход, который приносит его произведение.
Авторское право распространяется на
оригинальные обнародованные и необнародованные произведения, находящиеся в
следующих
объективных
формах своего выражения:
·
письменная (рукопись, машинопись, нотная запись и др.);
· устная
(публичное выступление, публичное произнесение и т.д.);
· звуко-
или видеозапись (механическая, магнитная, цифровая, оптическая и т.д.);
·
объемно-пространственная (скульптура, модель, сооружение, макет и т.д.);
· изображения
(рисунок, эскиз, картина, план, чертеж, кино-, теле-, видео- или фотокадр и
т.д.);
· других
формах.
Авторское право не распространяется на идеи,
принципы, методы, процессы. системы, способы, концепции, сообщения о событиях и
фактах,
лежащих в основе охраняемых авторским правом произведений. Авторское право на
данное произведение не связано с правом
собственности
на материальный объект, в котором произведение выражено.
Охрана авторского произведения не зависит от
его качества: оно может быть плохим или хорошим в эстетическом плане, но любое
незаконное
использование такого произведения (за исключением тех случаев, когда имеется
разрешение автора или владельца
«копирайта»)
может вызвать различные санкции. Согласно [ 14 ], весь комплекс прерогатив, которые
составляют авторское право,
признан и
защищен на протяжении жизни автора. После его смерти период сохранения
авторских прав равен 50 (пятидесяти) годам, как
наиболее
справедливый баланс между сохранением экономических прав, принадлежащих автору,
и потребностью общества в доступе к
явлению
науки, культуры и искусства.
База данных -
объективная
форма представления и организации совокупности данных, систематизированных
таким образом, чтобы эти данные могли
быть
найдены и обработаны с помощью ЭВМ.
Деловая репутация фирмы («гудвилл») -
стоимостная
категория, представляющая разницу между стоимостью фирмы как единого целостного
имущественно-финансового
комплекса и
стоимостью всех ее активов. В российской практике цена «гудвилл» законодательно
определена пока еще только для
процесса
приватизации с аукциона или по конкурсу. В данном случае этот вид
нематериальных активов рассматривается как «разница
между
покупной и оценочной стоимостью имущества». Однако общепринятой методики оценки
«гудвилл» пока нет. Деловая
репутация
предприятия (фирмы) складывается годами.
Факторами, определяющими ее являются:
эффективность деятельности, высокая кредитоспособность, первоклассные кадры,
культура
обслуживания,
порядочность руководства.
Фактическая величина «гудвилл» есть сравнение
рыночной стоимости материальных и нематериальных активов с контрактной ценой
на
приобретаемое предприятие (фирму). Если контрактная цена превышает рыночную
стоимость всех активов, возникает «гудвилл
положительный».
И наоборот, если контрактная цена ниже рыночной стоимости всех активов,
возникает «гудвилл отрицательный».
Затраты НИОКР -
затраты,
связанные с процессом подготовки и проведения научных анализов, исследования,
экспериментов, продиктованных
потребностями
фундаментальных, прикладных и отраслевых наук.
Затраты на услуги непромышленного характера,
оказываемые сторонними организациями.
К ним
относятся консультационные услуги по правовым, финансовым и маркетинговым
проблемам, включающие вопросы:
·
купли-продажи товаров, ведения бизнеса, коммерческой информации;
·
финансового планирования и контроля, калькуляции себестоимости продукции,
вопросы ценообразования. экспертной оценки по
инвестированию
средств, по прогнозам движения ликвидности, управлению текущими активами;
· стратегии
бизнеса (исследование инвестиционных проектов, технологических решений, объемы
инвестиций, издержки в процессе
производства
и реализации товара, ожидаемая прибыль, реорганизация структуры компании,
акционирование и т.п.);
· ведения
учета и составления отчетности на предприятии, порядка выполнения финансовых
обязательств, анализа финансового
планирования
и т.п.;
·
составления бизнес-планов, предоставления коммерческой информации, составления
прогнозов на базе экономических моделей
оценки
возможных рисков и др.
Изобретение -
новое и
обладающее существенными отличиями техническое решение задачи, дающее
положительный эффект.
Охраняется законом, если имеет
изобретательский уровень, применяется в различных отраслях промышленности
народного хозяйства.
Объектами
изобретения являются:
·
устройство;
· способ;
· вещество;
· штамм
микроорганизма;
· культуры
клеток растений и животных;
·
применение ранее известных устройств, способа, вещества, штамма по новому
назначению.
Лицензия -
правовой
документ, дающий:
1) разрешение на использование другими
физическими или юридическими лицами изобретений, технологий, технических
знаний,
производственного
опыта и т.д.
2) разрешение, выдаваемое государственными
органами на осуществление какой-либо хозяйственной деятельности.
Лицензия
является формой контроля со стороны государства за внешнеторговой деятельностью
организаций (фирм), рациональным
использованием
экспортных ресурсов и сбалансированностью импорта.
Лицензия
возвратная -
правовой
документ по использованию объектов нематериальных активов.
Лицензия исключительная -
правовой
документ по использованию объектов нематериальных активов в оговоренных
пределах. Чаще всего эти пределы
устанавливаются
по срокам и территории действия данной лицензии. Основное отличие
исключительной лицензии состоит в том, что
лицензиар
(продавец лицензии) не может пользоваться правами сам или переуступать их
третьему лицу в оговоренных пределах.
Лицензия неисключительная (простая) -
то есть
право лицензиара, которое разрешает лицензиату (покупателю лицензии)
использовать предмет договора в пределах территорий,
оговоренных
соглашением, сохраняя за лицензиаром право самостоятельно пользоваться им на
данной территории и на определенный
срок, а
также продавать лицензии на аналогичных условиях третьим лицам.
Лицензия перекрестная -
правовой
документ по взаимному предоставлению патентных прав различными патентодателями.
Лицензия полная -
правовой
документ, по которому лицензиар предоставляет лицензиату все права по использованию
объектов нематериальных активов
(на срок
действия лицензионного договора). Если срок действия лицензионного договора
превышает срок действия патента или равен
ему, то
такие лицензионные договоры на изобретения, промышленные образцы и товарные
знаки по своему технико-экономическому
смыслу
равноценны продаже патента. Между тем при продаже патента право собственности
на предмет договора переходит к
покупателю,
а при продаже полной и других видов лицензий это право к лицензиату не
переходит. Собственником предмета договора
остается
лицензиар, хотя он и передает право использования лицензии в полном объему
лицензиату (но только на новый срок действия
лицензии).
Лицензия принудительная -
правовой
документ, который выдается по решению компетентной инстанции в обязательном
порядке при наличии определенном
законом
обстоятельств (неиспользование объекта промышленной собственности,
недостаточное использование, общественная
потребность
в более широком использовании изобретения) в случае невозможности достигнуть
согласия с обладателем собственности
на патент.
Сублицензия -
правовой
документ, в соответствии с которым собственник изобретений, технологический
знаний, опыта, секретов производства и т.д.
передает
своему контрагенту право на использование ( в оговоренных пределах) этих
объектов интеллектуальной деятельности. В
лицензионном
соглашении определяется вид лицензии, характер и объем прав на использование
объекта лицензии, производственная
сфера,
территориальные границы, способ передачи технологии.
Лицензионное соглашение патентное -
правовой
документ, объектом которого являются научно-технические достижения, защищенные
патентами или другими охранными
документами.
Разновидностью патентных лицензионных соглашений являются принудительные
лицензионные соглашения, т.е.
разрешение
на право использования запатентованного объекта с выплатой вознаграждения
патентовладельцу. Принудительные
лицензионные
соглашения выдаются без согласия патентовладельца по специальному решению
соответствующих органов,
определенных
законодательством.
Лицензионное соглашение беспатентное -
правовой
документ, объектом которого являются научно-технические достижения, не имеющие
правовой охраны в стране лицензиата и
в странах,
указанных в лицензионном договоре.
Наименование места происхождения товара или
услуги -
это всегда
географическое название страны, населенного пункта, местности, где произведен
продукт или услуга. В данном случае
специфические
свойства или качества продукта и услуги в значительной мере (или полностью) определяются
географическими или
природными
условиями, а также человеческим фактором. Основное требование, предъявляемое к
данному объекту нематериальных
активов,
заключается в том, что оно не должно относиться к географическим названиям
всеобщего употребления.
Научное открытие -
признание
явлений, свойств или законов материального мира, которые до сих пор не были
познаны и не допускали проверки. Согласно
Женевскому
договору о международной регистрации научных открытий (1978 г.), объектом
открытия признается неизвестное ранее
свойство
или закономерность материального мира.
«Ноу-хау» -
полностью
или частично конфиденциальные знания технического,
организационно-административного, финансового, экономического,
управленческого
характера, которые не являются общеизвестными и практически применимы в
производственной и хозяйственной
деятельности.
К «ноу-хау» относятся знания и опыт, не имеющие правовой охраны, в том числе:
· отчеты о
НИОКР;
·
научно-техническая, опытно-конструкторская и технологическая документация;
· способы и
приемы, без знания которых невозможно выпустить продукцию, включая ее
проектирование, расчеты, строительство и
изготовление
каких-либо объектов или изделий;
· знания и
опыт административного, финансового, экономического характера;
· составы
или рецепты материалов, веществ, сплавов, штаммов;
· методы и
способы лечения заболеваний, поиска и добычи полезных ископаемых;
· отчеты о
патентных исследованиях, содержащие анализ тенденций развития и обоснование
перспективных направлений, анализ
технического
уровня, анализ патентно-лицензионной деятельности ведущих фирм, а также
построение
информационно-математической
модели перспективного объекта техники с расчетом ТЭО и перспективного
технического уровня;
сведения о
патентоспособности и патентной чистоте объекта;
·
маркетинговые исследования;
·
социально-экономические концепции;
·
социально-экономические прогнозы;
· прочее.
Выявление «ноу-хау» должно происходить на
всех стадиях инновационного процесса, включая разработку заводских методик,
инструкций
по эксплуатации, текущему и капитальному ремонту, безопасности этих работ,
технической и иной документации и т.д.
В основу выделения и выявления «ноу-хау»
положены критерии ХХII сессии Европейской экономической комиссии (Женева, 1969
г.):
·
конфиденциальный характер;
·
научно-технические знания и опыт;
· ценность;
·
возможность практического применения;
· правовая
защищенность на национальном и международном уровне.
Организационные расходы, возникающие при
образовании предприятия (СП и АО),
то есть
расходы, связанные с разработкой учредительных документов предприятия и
технико-экономических обоснований, затраты на
подготовку
кадров и др. (при внесении их в уставный фонд предприятия).
Патент -
юридически
закрепленные исключительные права пользования, производства и продажи продукции
на период, предусмотренный
законодательством.
Полезная модель -
(изобретение
в области механики) описывается как устройство. Главные отличия состоят в том,
что :
·
во-первых, требуемый уровень технологического прогресса («уровень изобретения»)
ниже, чем при изобретении;
·
во-вторых, максимальный срок охраны короче, чем предусмотренный по закону об
изобретениях.
Право на пресечение недобросовестной
конкуренции.
Парижская конвенция об охране промышленной
собственности (Стокгольмский акт 1967 г.) и Типовой закон по товарным знакам
определяют
15 (пятнадцать) видов недобросовестной конкуренции. Принимаемые в разных
странах законы о пресечении всех видов
недобросовестной
конкуренции базируются на общеконституционных принципах, принципах гражданского
кодекса, прецедентного
права и
специальных законах. Необходимо, чтобы законы о недобросовестной конкуренции
несли в себе твердые правовые рамки, но в
то же время
были достаточно гибкими по отношению к постоянно изменяющимся социальным и
экономическим обстоятельствам.
Виды недобросовестной конкуренции:
·
бойкотирование торговли другой фирмы;
· все
действия, направленные на то, чтобы потребитель принял предприятие, товары,
промышленную и коммерческую деятельность
одного
производства за деятельность, товары и услуги конкурента;
· выпуск
рекламы, в которой своя продукция сравнивается с товарами и услугами
конкурентов;
· выяснение
производственных и коммерческих тайн конкурента путем шантажа или подкупа его служащих;
· демпинг с
целью противодействия конкурентам;
·
злоумышленные нарушения контрактов, заключенных с конкурентами;
·
использование указаний или обозначений, вводящих потребителя в заблуждение
относительно природы и способа изготовления,
характеристик,
пригодности для определения целей или количества товаров;
· ложные
заявления, дискредитирующие предприятие, фирму, товары, промышленную и
коммерческую деятельность конкурента;
·
намеренное копирование товаров, услуг, рекламы или других аспектов коммерческой
деятельности конкурента;
· нарушение
правовых положений, не имеющих прямого отношения к конкуренции, когда такое
нарушение дате неоправданные
преимущества
перед конкурентом;
·
неправомочное использование или раскрытие «ноу-хау» конкурента;
· невыполненные
обещания потребителю выгодных условий при реализации;
· подкуп и
приманивание покупателей конкурентов;
· угрозы
конкуренту иском о нарушении патентов и товарных знаков, если это шантаж.
Программа для ЭВМ -
объективная
форма предоставления совокупности данных и команд, предназначенных для
функционирования ЭВМ и других
компьютерных
устройств с целью получения определенного результата (включая подготовленные
материалы, полученные в ходе
разработки
программы для ЭВМ и порождаемые ею аудиовизуальные изображения).
Право пользования природными ресурсами
включает в
себя право пользования землей, водными и лесными ресурсами, недрами и т.д.
Право пользования имуществом
включает
право пользования;
·
материальным имуществом: движимым и недвижимым;
·
нематериальным: лицензии на право использования нематериальных активов и
лицензии на право осуществления какой-либо
деятельности.
Права пользования природными ресурсами и имуществом можно передавать на основе
лицензионных и иных
предусмотренных
законодательством договоров и соглашений.
Промышленный образец -
художественное
или художественно-конструкторское решение, определяющее внешний вид продукции
или услуги. При наличии
перечисленных
условий имеет правовую защиту. Относится к сфере дизайна (или страйлинга) и
характеризуется новизной,
оригинальностью.
Декоративная сторона изделия может быть выражена в форме, структуре или цвете,
причем изделие должно быть
обязательно
воспроизведено промышленными средствами. В этом случае оно охраняется законом о
промышленной собственности.
Если же
изделие существует в единичной экземпляре и не воспроизводится промышленным
способом, то охраняется законом об
авторском
праве («копирайтом»).
Промышленные образцы защищены против
неправомочного копирования или имитации свидетельством о регистрации либо
патентом
на
промышленный образец ( в отличие от патента на изображение) Срок такой защиты
колеблется о 5 (пяти) до 15 (пятнадцати) лет.
Расходы, возникающие при организации нового
направления в деятельности данного предприятия,
аналогичны
организационным расходам, возникающим при образовании предприятия (СП и АО).
Обязательным условием является
внесение их
в уставный фонд предприятия.
Рационализаторское предложение -
техническое
решение, являющееся новым и полезным и предусматривающее изменение конструкции
изделий, технологии
производства
или изменение состава материала. К рационализаторским предложениям относятся:
· проекты
(чертежи или технические проекты);
·
конструкции;
·
технологические процессы.
Смежные права -
это права
исполнителей. Субъектами смежных прав могут выступать:
·
исполнители произведений;
·
изготовители копий, фонограмм;
·
организации эфирного и кабельного вещания.
Все эти субъекты смежных прав осуществляют
свои права на распространение, копирование, исполнение в пределах прав,
полученных
по договору
с автором данного произведения, независимо от способа и формы выражения.
Сорт растений -
группа
растений, которая независимо от патентоспособности определяется признаками,
характеризующими данный генотип (или
комбинацию
генотипов), и отличается от других групп растений хотя бы одним признаком.
Товарный знак.
Согласно
существующему в РФ Закону «О товарных знаках, знаках обслуживания и
наименованиях мест происхождения товаров»,
товарный
знак, и знак обслуживания (дальнейшем - товарный знак) - это элемент,
способствующий отличию товаров и услуг одних
юридических
лиц или граждан от однородных товаров и услуг (в дальнейшем - товары) от других
юридических лиц или граждан.
Товарные знаки могут быть:
·
словесные;
·
изобразительные;
· объемные;
· и другие
обозначения или их комбинации в любом цвете или цветовом сочетании.
Товарные знаки указывают, кто несет
ответственность за качество предлагаемых населению товаров.
Функции товарного
знака:
· указать
покупателю на качество товара (услуги);
·
распознать свой товар (услугу);
·
распознать владельца товара (услуги);
· отличить
данный товар (услугу) от аналогичных.
Правовая защищенность товарного знака как
вида собственности обеспечена:
а) путем
доказательства акта регистрации;
б)
предоставлением права запрета на использование товарных знаков другими лицами
без разрешения официальных владельцев.
Если товарный знак связан с предоставлением
услуг, то это знак обслуживания и используется он отелями, ресторанами,
турбюро,
прачечными,
химчистками, авиакомпаниями, агентствами по прокату и др.
Топология интегральных микросхем (ИМС) -
зафиксированное
на материальном носителе пространственно-геометрическое расположение
совокупности элементов интегральной
микросхемы
и связей между ними. Предназначена для выполнения функций электронной
микросхемы. Правовая защита касается
только
монолитных схем, т.е. оригинальной технологии, которая создана в результате
творческой деятельности автора и неизвестной
разработчикам
и изготовителям на дату создания ИМС непосредственно в полупроводниковой
пластине. К ИМС, получаемым на
пленочной
или гибридной основе, правовая защита не относится.
Указания на источник происхождения товара или
услуги -
одна из
разновидностей коммерческих обозначений. Представляет собой какое-либо
наименование, выражение или знак, которые
показывают,
откуда поступил данный продукт или услуга: страна, регион, конкретное место
(например, «Сделано в ......»). Вместе с
наименованием
места происхождения составляет так называемые географические указания.
По наименованию места происхождения (в
отличие от указания на источник происхождения) можно судить также о
специфических
свойствах и
качествах товара и услуги, которые определяются географическими условиями
района, где этот продукт или услугу
произвели.
Поэтому использовать место происхождения правомочны только те производители,
предприятия которых расположены в
данной
географической зоне и только применительно к конкретным продуктам и услугам,
произведенным в этих зонах (например,
«Бордо»,
«Ессентуки», «Боржоми» и т.д.).
Фирменные наименования
характеризуют
репутацию и положение предприятия в целом. Служат для его распознавания и
выделения из числа других, а также
полезным источником
информации для потребителей. Охрана фирменных наименований предусмотрена
законодательством
большинства
стран. Но правовые режимы в отношении их резко отличаются, так как определяются
положениями гражданского и
торгового
права. Во многих странах введены различные системы регистрации фирменных
наименований.
«Френчайзинг»-
взаимовыгодное
соглашение, по которому крупная «родительская» фирма или предприятие
предоставляют право малой фирме
(частной
или государственной) реализовывать свою продукцию и вести свое дело под маркой
(торговым знаком) «родительской»
фирмы в
течение определенного срока в специально указанном месте с правом выбора рынка
сбыта. За эту возможность малая фирма
уплачивает
вступительный взнос и отчисляет определенный процент с оборота в пользу
«родительской» фирмы.
НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ
НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ
При
рассмотрении вопроса о налогообложении автор руководствовался тем, что
действующие нормативные
документы
не во всех случаях содержат положения, касающиеся этой категории долгосрочных
активов,
поэтому
часто руководствовался общими правилами налогообложения, касающимися как
нематериальных
активов,
так и других видов имущества предприятия. В операциях с нематериальными
активами возникают, в
основном, следующие налоги;
· налог на
имущество;
· налог на
добавленную стоимость;
· налог на
прибыль.
НАЛОГ НА
ИМУЩЕСТВО
Что касается налога на имущество, то здесь
следует отметить, что автору неоднократно приходилось
встречаться
в своей практической аудиторской деятельности с просьбами предприятий о
проведении
экспертизы
по стоимостной оценке товарного знака и постановки его на баланс. После
проведения
прикидочных
расчетов по оценке стоимости товарного знака и доведения этой цифры до
предприятий,
последние
отказывались от аудиторских услуг по оценке товарного знака. Объяснялось это
решение
предприятиями
тем, что сумма налога на имущество, которую следовало бы в этом случае
проплатить в
бюджет,
была слишком высока.
Как
известно, налог на имущество предприятия относится к категории прямых
(подоходно-поимущественных)
налогов и
взимается с владельца имущества (как собственника, так и обладателя иных вещных
прав).
Экономическая
сущность данного налога — изъятие части предполагаемого среднего дохода,
получаемого в
конкретных
экономических условиях от использования облагаемого налогом имущества. Состав
активов
предприятия,
стоимость которых подлежит включению в налогооблагаемую базу по налогу на
имущество, и
порядок
применения данной нормы изложен в п.2 и п.4 [ 31 ]. Согласно этой инструкции объектами
налогообложения
являются учтенные на балансе предприятия:
· стоимость запасов и затрат;
·
остаточная стоимость основных средств нематериальных активов, малоценных и
быстроизнашивающихся
предметов.
Как известно из нормативных документов, товарный
знак, как определенный вид нематериальных активов, не
амортизируется.
Поэтому, хотя налогообложению подлежит остаточная стоимость всех основных
фондов,
учтенных на
балансе предприятия, даже если они не используются в производстве и не
эксплуатируются
длительное
время, применительно к товарному знаку этого сказать нельзя.
В целях постановки на баланс товарных знаков
как и многих других форм нематериальных активов, автор
рекомендует
вывести из налогооблагаемой базы по налогу на имущество такой вид нематериальных
активов,
как
товарный знак. Здесь же следует сказать о налогообложении одного из видов
нематериальных активов –
гудвилла. В
сложившейся бухгалтерской практике даже при аукционных продажах бухгалтеры
предприятий не
ставят на
баланс по счету 04 (если гудвилл положительный) или по счету 83 (если гудвилл
отрицательный, что
бывает
крайне редко). Данная хозяйственная операция проходит как бы незамеченной,
однако, если подойти
формально,
то, у предприятия должен появиться, как правило, счет 04 «Деловая репутация
предприятия». Как
показывалось
выше, и что видно из [ 31 ], сумма, образовавшаяся на счете 04, входит в
налогооблагаемую базу
по налогу
на имущество. Повторим еще раз, что данная финансово-хозяйственная операция,
если стать на
формальные
позиции методологии постановки на баланс такого нематериального актива, как
гудвилл, может
привести к
штрафным санкциям со стороны налоговых органов (занижение налогооблагаемой базы
по налогу
на
имущество).
Рассмотрим более подробно оставшиеся два вида
налогов.
НАЛОГ НА
ДОБАВЛЕННУЮ СТОИМОСТЬ
Особенности
исчисления налога на добавленную стоимость в тех или иных конкретных ситуациях
определяются целым рядом обстоятельств, и прежде всего:
· условиями
поступления и выбытия нематериальных активов;
·
назначением конкретных объектов нематериальных активов, предназначенных:
- для
использования в производстве продукции (работ, услуг), облагаемых при
реализации налогом на
добавленную
стоимость;
- для
использования в производстве продукции (работ, услуг), не облагаемых при
реализации налогом на
добавленную
стоимость.
В качестве наиболее типичных вариантов
поступления объектов нематериальных активов следует назвать:
Ё
приобретение (покупку) нематериальных активов;
Ё создание
объектов нематериальных активов как собственными силами, так и путем
привлечения сторонних
исполнителей
(подрядчиков) на договорной основе;
Ё
приобретение объектов нематериальных активов на условиях обмена;
Ё
безвозмездное получение объектов нематериальных активов.
Во всех этих случая так или иначе решаются
вопросы:
Ю должен ли
получатель (покупатель) нематериальных активов оплачивать поставщику (продавцу,
передающей
стороне, изготовителю) налог на добавленную стоимость (или, другими словами,
происходит ли
приобретение
нематериальных активов с налогом на добавленную стоимость или без него);
Ю куда
отнести и как в дальнейшем учитывать в расчетах налог на добавленную стоимость,
если он
уплачивался
при приобретении нематериальных активов.
С момента
возникновения налога на добавленную стоимость порядок учета и отражения в
расчетах с
бюджетом
сумм НДС по приобретенным (купленным) нематериальным активам последовательно
изменялся
во времени:
а с 01
января 1992 года по 31 декабря 1992 года уплаченная предприятием сумма налога
на добавленную
стоимость
включалась в первоначальную стоимость приобретенного объекта с последующим
списанием на
издержки
производства и обращения через суммы износа (амортизации) в установленном
порядке;
а с 01
января 1993 года сумма НДС, уплаченная покупателем на издержки производства и
обращения не
относится ,
а вычитается из сумм налога, подлежащих взносу в бюджет, равными долями:
- с 01
января 1993 года по 31 декабря 1993 года - в течение 24 месяцев;
- с 01
января 1994 года - в течение 6 месяцев.
При этом с 01 января 1994 года для малых
предприятий действовал особый порядок, согласно которому эти
предприятия
суммы НДС, уплаченные при приобретении нематериальных активов, вычитали сразу в
полном
объеме (а
не в течение 6 месяцев) из сумм налога, подлежащих взносу в бюджет (см. п. 16 [
32 ] и п. 50 [ 33 ].
С 01 апреля 1996 года такой порядок, согласно
[ 34 ] введен для всех предприятий 9а не только малых). Суммы
налога,
уплаченные по нематериальным активам, принятым к бухгалтерскому учету 01 января
1996 года,
подлежали вычету
в установленном размере невозмещенного остатка из сумм налога, подлежащих
взносу в
бюджет по
отчету за март (I квартал) 1996 года [ 35 ], [ 36 ].
По состоянию на сегодня суммы налога на добавленную стоимость, уплаченные при
приобретении
нематериальных
активов , в полном объеме вычитаются из сумм налога, подлежащих взносу в
бюджет, в
момент
принятия на учет нематериальных активов см. п. 47 [ 3 ].
Следует специально подчеркнуть, что, как и по
другим видам приобретаемых предприятием ресурсов, по
нематериальным
активам речь может идти о возмещении только уплаченных поставщику сумм налога
на
добавленную
стоимость (при соблюдении всех остальных требований [ 3 ]). Соответственно, в
бухгалтерском
учете налог
на добавленную стоимость по приобретенным нематериальным активам отражается по
дебету
счета 19
«Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям», субсчет «Налог на
добавленную
стоимость
по приобретенным нематериальным активам». Суммы налога на добавленную
стоимость,
подлежащие
возмещению (зачету), списываются с кредита счета 19 в дебет счета 68, субсчет
«Расчеты с
бюджетом по
налогу на добавленную стоимость». Соответственно налогоплательщик при этом на
основании
данных
оперативного учета должен вести раздельный учет сумм налога как по оплаченным,
и по
неоплаченным
нематериальным активам, так см. 50 [ 30 ].
В связи с приобретением нематериальных
активов целесообразно рассмотреть ряд особых случаев. Прежде
всего это
ситуация, когда приобретаются нематериальные активы, используемые для производства
продукции
(работ,
услуг), не облагаемых при реализации налогом на добавленную стоимость. При этом
сами
нематериальные
активы приобретаются с налогом на добавленную стоимость.
В этой ситуации в настоящее время следует
руководствоваться требованиями п. 48, а также п. 57 [ 3 ].
При осуществлении предприятием деятельности,
не облагаемой налогом на добавленную стоимость (за
исключением
п.п. «а» и «б» [ 3 ]) налог на добавленную стоимость по приобретенным
нематериальным
активам к
возмещению (зачету) не принимается, а, согласно [ 3 ], учитывается в балансовой
стоимости и
списывается
через износ. Необходимо отметить, что многие предприятия, осуществляющие
деятельность,
традиционно
освобождаемую от налога на добавленную стоимость, допускают одну и ту же характерную
неточность:
исходя из того, что для них не предусмотрено возмещения (зачет), а
предусмотрено включение
суммы
налога в стоимость приобретения, не
отражают сумму «входного» налога по дебету счета 19 в дебет
счета 04
стоимость приобретенного актива вместе с налогом в корреспонденции
непосредственно с кредитом
счетов
расчетов с поставщиками.
По мнению автора, это следует рассматривать
как нарушение, которое может иметь налоговые последствия.
Дело в том,
что в отличие от п. 57, который в части нематериальных активов может быть
прочитан двояко, п.
48 [ 3 ] четко указывает: нематериальные
активы, используемые при производстве товаров, работ, услуг,
освобожденных
от налога на добавленную стоимость в соответствии с подп. «в» - «ю» п. 12 [ 3
], отражаются в
учете по
стоимости приобретения, включая сумму уплаченного налога. Таким образом, если
приобретенные
нематериальные
активы поставщику не оплачены, то сумма НДС не может быть включена в стоимость
активов,
отражаемых по счету 04, а должна находиться по дебету счета 19 до тех пор, пока
не будет оплачена.
Если же
предприятие, применяющее льготу, в этой ситуации не ведет счета 19 (исходя, как
правило, из того,
что
возмещения не будет), это значит, что сформированная по дебету счета 04
стоимость нематериальных
активов на
этот момент завышена. Соответственно, завышена и сумма износа, включаемая в
состав издержек
производства
(обращения), что является занижением прибыли для целей налогообложения.
(Надо отметить, что эта ошибка не является
специфической именно для нематериальных активов. Поскольку
по льготам
«в» - «ю» п. 12 [ 3 ] аналогичный порядок действует и в части основных средств
(см. п. 48 [ 3 ]), и в
части
материалов, работ, услуг, используемых для производства необлагаемой продукции
(см. п. 20 [ 3 ]), то и
по этим
видам приобретений, если за них в отчетном периоде оприходования не было
уплачено поставщику,
могут
возникать те же последствия в виде занижения прибыли (за счет завышения
издержек), а кроме того, в
виде
завышения облагаемой базы по налогу на имущество (так как остаток счета 19
налогом на имущество не
облагается).
При налоговой проверке на весьма вероятное наличие такого нарушения
проверяющему укажет
сочетание
трех признаков:
*
применение льготы по налогу на добавленную стоимость (кроме подп. «а», «б» [ 3
]);
*
отсутствие (неведение) счета 19 в бухгалтерском учете;
* наличие
остатка задолженности перед поставщиком товаров, работ, услуг, приобретаемых с
налогом на
добавленную
стоимость.
Следует
иметь в виду, что на практике нередко встречается ситуация, когда
нематериальные активы
приобретаются
предприятием, имеющим как облагаемые, так и необлагаемые налогом на добавленную
стоимость
обороты по реализации (например, приобретенная предприятием технология
используется как в
производстве
медикаментов, освобожденных от налога в соответствии с подп. «у» п.12 [ 3 ],
так и в
производстве
химической продукции, облагаемой налогом в общеустановленном порядке). Как в
этом случае
отражается
в учете и включается в расчеты сумма НДС, уплаченная поставщику?
[ 3 ] не
дает по этому вопросу однозначных рекомендаций применительно к нематериальным
активам.
Сложившийся
в практике подход в основном сводится к тому, что сумма налога на добавленную
стоимость
сначала
отражается по дебету счета 19, а затем — обязательно с учетом условия оплаты
поставщику –
списывается
с кредита счета 19 частично в дебет счета 68 (к возмещению), частично на
увеличение стоимости
нематериальных
активов – в соответствии с удельным весом облагаемых и необлагаемых оборотов в
данном
периоде.
Основаниями для зачета (возмещения) всей суммы налога по приобретенным
нематериальным
активам в
данном случае у предприятия отсутствуют.
[ 3 ] ( п.
47) предусмотрен еще один случай, когда по приобретенным с налогом на
добавленную стоимость
нематериальным
активам не производится возмещение (зачет) налога, – это приобретение
нематериальных
активов за
счет бюджетный ассигнований. Суммы налога, уплаченные поставщикам по таким
нематериальным
активам,
относятся на увеличение их балансовой стоимости.
На практике
нередки случаи, когда предприятие-заказчик становится обладателем
нематериальных активов в
результате
выполнения предприятием-подрядчиком договора, например, на разработку
технологии, способа
производства
продукта и т.д., то есть речь идет уже не о покупке готового продукта —
нематериальных
активов, а
получении его в результате создания (изготовления) подрядчиком. Если этот
процесс, согласно
условиям
договора, разбит на этапы, то приемка результатов может производиться и по
частичной готовности.
При этом в
учете у заказчика будут отражаться фактические затраты на создание будущего
нематериального
актива как
осуществляемые капитальные вложения. Соответственно, суммы налога на
добавленную стоимость
по принятым
этапам будут отражаться по дебету счета 19 как налог на добавленную стоимость
по капитальным
вложениям.
До тех пор
пока не произойдет оприходование нематериальных активов, оснований для зачета
указанных сумм
НДС по
принятым этапам (не имеющим самостоятельного значения в качестве нематериальных
активов) не
имеется.
Необходимо
обратить внимание еще на один вопрос, связанный с созданием нематериальных
активов по
договору с
подрядчиком. Когда в аналогичной ситуации создаются основные средства, то,
согласно п. 47 и п.
52 [ 3 ],
выполненный подрядчиком объем строительно-монтажных работ включая налог на
добавленную
стоимость
заказчик учитывает по дебету счета 08 «Капитальные вложения» и кредиту счетов
60, 76, а затем
сумма
налога, учтенная на счете 08, списывается на счет 01 «Основные средства» по
мере ввода объекта в
эксплуатацию
с последующим отнесением на себе стоимость через суммы износа в установленном
порядке. А
вот по
создаваемым нематериальным активам такой порядок [ 3 ] не предусмотрен. В п. 53
[ 3 ] содержится
общий
порядок списания сумм налога на добавленную стоимость по нематериальным активам
в дебет счета
68. На этот
вопрос стоит обратить внимание в связи с формированием стоимости объекта
основных средств.
Достаточно
часто предприятие становится обладателем нематериальных активов без налога на
добавленную
стоимость,
поскольку при реализации данного договора исполнитель использовал льготы по
налогу. Так, один
из наиболее
частых случаев – появление нематериальных активов в результате выполнения
научно-исследовательской
или опытно-конструкторской работы учреждением образования или науки, что,
согласно
подп. «м» п. 12 [ 3 ], не облагается налогом на добавленную стоимость.
Соответственно, в учете у
заказчика
не появляется сумма НДС по дебету счета 19 и не возникает вопрос о возмещении
(зачете).
Такая же
ситуация складывается при приобретении нематериальных активов у физических лиц,
у
предпринимателей
без образования юридического лица, а в настоящее время еще и у субъектов малого
предпринимательства,
перешедших на упрощенную систему бухгалтерского учета, поскольку все эти
категории
не
рассматриваются как плательщики НДС и , соответственно, не могут реализовать
свою продукцию
покупателю
с налогом на добавленную стоимость.
При
рассмотрении ситуации с приобретением нематериальных активов без налога на
добавленную стоимость
следует
отметить наличие специальной льготы, прямо связанной с нематериальными
активами. Согласно
подп. «к»
п. 12 [ 3 ], не облагаются налогом платежи по зарегистрированным в
установленном порядке
лицензионным
договорам о предоставлении патентообладателем прав другому лицу на
использование
охраняемого
патентом объекта промышленной собственности (изобретения, полезной модели,
промышленного
образца), а также получения авторских прав. Следует обратить внимание на
ужесточение
формулировки
льготы по сравнению с [ 33 ], где вообще освобождались от налога на добавленную
стоимость
патентно-лицензионные
операции (кромке посреднических), связанные с объектом промышленно
собственности,
на получение авторских прав. Согласно [ 37 ], от налога в соответствии с льготой
в
действующей
сейчас формулировке освобождены платежи по зарегистрированным в установленном
порядке
лицензионным
договорам о предоставлении патентообладателем прав другому лицу на
использование
охраняемого
патентом объекта промышленной собственности.
Иные
обороты, возникающие в процессе передачи и использования объектов промышленной
собственности,
облагаются
налогом на добавленную стоимость в соответствии со ст. [ 34 ].
Следует
обратить внимание на то, что от налога освобождается только получение (ни никак
не передача)
авторских
прав. Согласно [ 14 ], переход авторского права от одного субъекта к другому
возможен не иначе, как
по
наследству.
В связи с
этим юридические лица, получая право на использование, например,
аудиовизуальных
произведений,
не приобретают авторских прав на эти произведения. А поскольку от налога
освобождается
только
получение авторских прав, то средства, получаемые изготовителями указанных
произведений, за
передачу по
договорам прав на их использование, облагаются налогом на добавленную стоимость
в
общеустановленном
порядке [ 38 ].
Согласно
другому разъяснению, касающемуся программ ЭВМ (которые являются объектами
авторского права),
средства
получаемые в качестве платы за передачу по договорам прав на использование этих
программ
облагаются
налогом в общеустановленном порядке. Поэтому при передаче права на
использование программ
ЭВМ оплата
вознаграждения за указанную передачу должна производиться с учетом налога на
добавленную
стоимость [
39 ].
Таким
образом, при действующей формулировке льготы вероятность приобретения
нематериальных активов
такого рода
без налога на добавленную стоимость очень невелика.
Нематериальные
активы могут не только приобретаться предприятием и не только создаваться путем
привлечения
стороннего подрядчика, но и могут создаваться собственными силами путем
осуществления
соответствующих
расходов с отражением их по дебету счета 08 «Капитальные вложения» и — после
завершения
поставки на учет по дебету счета 04. При этом необходимо иметь в виду, что,
согласно п. 8 [ 3 ],
облагаются
налогом обороты по реализации товаров (работ, услуг) внутри организации
(предприятия) для
собственного
потребления, затраты по которым не относятся на издержки производства и
обращения. Таким
образом,
создание нематериальных активов собственными силами облагается налогом. При
этом, согласно п. 9
[ 3 ], за
основу определения облагаемого оборота в данном случае может быть принята
фактическая
себестоимость.
Сложность
ситуации состоит в том, что [ 3 ] не дает прямых указаний о том, куда относить
начисленный налог.
В
аналогичной ситуации с выполнением хозяйственным способом строительно-монтажных
работ (п. 11, а
также п.
52 [ 3 ] предусмотрено отражение
начисленной суммы налога по кредиту счета 68 и дебету счета 08 с
последующим
включением в стоимость объекта и списанием через износ. По создаваемым своими
силами
нематериальным
активам предусмотрено начисление налога, но не предусмотрено его включение в
стоимость
создаваемого
объекта. Поскольку действовать по аналогии со строительно-монтажными работами
прямых
оснований
все же нет, то при отсутствии специальных разъяснений модно говорить об
отнесении
начисленных
налоговых сумм за счет собственных источников предприятия.
НАЛОГ НА
ПРИБЫЛЬ.
Приведем
практический пример, который произошел в результате аудиторской деятельности
автора между
налоговой
инспекцией г. Красноярска и Красноярским Центральным Агентством Воздушных
Сообщений
(ЦАВС).
Суть вопроса такова. Между ЦАВС г. Красноярска и АОЗТ «Таис» был заключен
договор о
выполнении
работ по совершенствованию технологии системы бронирования «Сирена-2». Причем,
как было
установлено,
данная работа не являлась научно-технической разработкой, а относилась к
систематически
проводимому
регламенту, обеспечивающему адаптацию системы к меняющимся условиям.
Выполненные
АОЗТ «Таис»
работы по теме «Совершенствование технологии системы бронирования «Сирена-2» не
предусматривали
передачу прав на не ЦАВС г. Красноярска. Данные работы проводились для ЦАВС в
рамках
обслуживания
существующей системы и , в связи с этим, затраты, понесенные ЦАВС не могут быть
квалифицированы
как нематериальные активы и отражены на балансе ЦАВС г. Красноярска на
бухгалтерском
счете 04
«нематериальные активы». Это следует также из того, что к нематериальным
активам, согласно
существующему
ныне законодательству, можно отнести только :
· права, возникающие у предприятия в
результате определенных гражданско-правовых сделок;
· активы, характеризующиеся долгосрочным
характером использования (свыше одного года);
· активы, способные приносить предприятию
доход.
Последний
пункт вызывает много нареканий со стороны специалистов. Любой актив,
находящийся на балансе
предприятия.
Приносит ему доход, вне зависимости от того, нематериальный это актив или,
например,
основные
средства. Если какой-либо актив не приносит предприятию доход, то бухгалтеру
должно быть дано
право снять
его с баланса.
В случае
нарушения предприятием хотя бы одного из перечисленных выше трех пунктов,
отнесение
каких-либо
видов имущества к нематериальным активам становится невозможным. Однако,
налоговая
инспекция
при проведенной проверке ЦАВС г. Красноярска посчитала затраты по указанному
виду работ
нематериальных
активов и начислила соответствующие штрафные санкции, как занижение
налогооблагаемой
базы по
прибыли (предприятие несло на затратные счета, понесенные им затраты) и по
налогу на имущество.
Однако,
автор утверждает, что отнесение данной финансово-хозяйственной операции к
нематериальным
активам не
правомерно.
Исчисление
налога на прибыль в операциях, связанных с нематериальными активами,
регулируется
соответствующими
положениями [ 1 ]. Специальных положений именно по нематериальным активам в
инструкции
очень мало. Поэтому остановимся, главным образом не на правилах налогообложения
прибыли
вообще, а
на некоторых известных особенностях нематериальных активов для целей исчисления
налога на
прибыль.
1. Важнейшее правило, работающее при
осуществлении операций, предусмотрено в п. 24 [ 1 ]. Согласно этому
правилу, в
случае реализации или безвозмездной передачи нематериальных активов с
отрицательным
результатом
этот отрицательный результат не уменьшает налогооблагаемую прибыль. Другими
словами,
убыток при
продаже нематериальных активов для целей налогообложения не учитывается. Но
поскольку этот
убыток
участвует в формировании общей суммы прибыли в бухгалтерском учете и уменьшает
ее (а в принципе
может
привести и к образовании убытка в бухгалтерском учете), то к настоящему моменту
[ 1 ] уже
предусмотрена
процедура «восстановления» прибыли для налогообложения, позволяющая выполнить
требования
п. 2.4. При исчислении прибыли для целей налогообложения предприятием теперь
заполняется
«Справка о
порядке определения данных, отражаемых в строке 1 «Расчета налога от
фактической прибыли»
(данная
справка предусмотрена положением № 11 [ 1 ]), или, иначе говоря, документ,
превращающий прибыль
(убыток) по
данным бухгалтерского учета в валовую прибыль для целей налогообложения.
Пунктом 4 Справки
предусмотрено
увеличение прибыли на ряд величин, в том числе (строка 4.7) – на сумму убытков
от
реализации
и безвозмездной передачи основных средств и иного имущества (соответственно, и
нематериальных
активов). Собственно, это «восстановление» предприятиями осуществлялось и
раньше с
представление
расчета в свободной форме, но до выхода изменений и дополнений № 3 [ 1 ]не было
единообразной
формы, что приводило к многочисленным ошибкам и разночтениям.
2. Тот же
п. 2.4 [ 1 ] содержит еще одно положение, важное в ситуации, когда
реализация основных средств и
прочего
имущества (обороты по счетам 47, 48) происходит с прибылью. В этом пункте, как
известно,
предусмотрено
при определении прибыли от реализации основных фондов и иного имущества
предприятий
для целей
налогообложения учитывать разницу (превышение) между продажной ценой и
первоначальной или
остаточной
стоимостью этих фондов и имущества, увеличенной на индекс инфляции, исчисленный
в
установленном
порядке. Это значит, что в результате применения указанного индекса прибыль для
целей
налогообложения
может быть весьма существенно уменьшена по сравнению с прибылью в бухгалтерском
учете.
Поскольку применение данного положения
вызывало много разночтений и неточностей (хотя существовали
разъясняющие
письма и комментарии), изменениями и дополнениями № 3 [ 1 ] уточнено, при
реализации
какого
имущества применяется индекс-дефлятор. В частности, теперь в п. 2.4
непосредственно указано, что
при
реализации нематериальных активов индекс-дефлятор не применятся. Несоблюдение
этого требования
влечет за
собой занижение облагаемой прибыли.
3. При
рассмотрении ситуации с безвозмездной передачей нематериальных активов следует
затронуть не
только
передающую, но и получающую сторону. Согласно п. 2.7 [ 1 ], по предприятиям,
получившим
безвозмездно
от других предприятий основные средства, товары и иное имущество, налогооблагаемая
прибыль
увеличивается на стоимость этих средств и имущества, но не ниже их балансовой
(остаточной — по
основным
средствам) стоимости, числящейся у передающих предприятий. В «Справке»
(приложение № 11 [
1 ]) это
отражается по строке 4.5 – прибыль для налогообложения увеличивается на
стоимость безвозмездно
полученного
имущества от других предприятий.
(Необходимо обратить внимание на то, что
увеличение прибыли предприятий происходит только в случае
безвозмездного
получения имущества от других предприятий, тогда как у банков оно происходит
при
безвозмездном
получении как от юридических, так и от физических лиц).
4. При рассмотрении существующих льгот по
налогу на прибыль наиболее часто применяемой и вызывающей
наибольшее
количество вопросов называют обычно льготу, связанную с использованием прибыли
для
осуществления
капитальных вложений (п. 4.1.1 [ 1 ]). Необходимо отметить, что в случае
приобретения
нематериальных
активов, а также в случае их создания указанная льгота не применяется (хотя
приобретение и
создание
нематериальных активов и представляет собой факт осуществления капитальных
вложений и
соответствующим
образом отражается в учете).
5. Еще один существенный вопрос,
непосредственно касающийся реализации нематериальных активов, связан
с понятием
выбора политики для целей налогообложения – «по оплате» или «по отгрузке». Если
в части
основной
деятельности предприятия возможность выбора не вызывает сомнений, то в части
реализации
прочего
имущества до самого последнего времени существовали различные позиции –
например, позиция,
согласно
которой, для целей налогообложения прочая реализация в отличие от основной
может определяться
только по
моменту отгрузки, но не по моменту оплаты.
Изменения и дополнения № 3 [ 1 ] внесли
ясность в это вопрос: в Справке (приложение № 11) строка 2.2
непосредственно
предусматривает корректировку прибыли (убытка) по данным бухгалтерского учета
от
реализации
основных фондов и иного имущества в результате изменения выручки от реализации
этого
имущества
предприятиями, определяющими выручку по моменту оплаты.
Таким образом, в настоящее время прибыль
предприятия от реализации нематериальных активов
определяется
предприятием в соответствии с принятой им политикой для целей налогообложения.
ЦЕЛИ И
ЗАДАЧИ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ.
МЕТОДЫ ОЦЕНКИ
НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ.
Проблема
коммерческого использования результатов деятельности объектов нематериальных
активов в
современной
практике — комплексная, многогранная проблема, включающая в себя правовые,
технологические,
экономические, производственные, социальны и психологические вопросы. Проблема
как
теоретическая,
так и прикладная: нематериальные активы могут и должны продаваться, а значит
должны иметь
стоимостную
оценку. Иными словами, наиболее существенные разногласия вызывает следующий
вопрос:
являются ли
нематериальные (неосязаемые) средства активами и могут ли они вообще включаться
в баланс
предприятия.
Следует отметить, что единого мнения у ученых-экономистов в настоящее время
нет.
Доводы в пользу того, что неосязаемые
средства являются активами заключаются в том, что эти средства
представляют
собой будущие экономические выгоды, за которые была выплачена компенсация.
Однако
противники
включения этих средств в бухгалтерскую отчетность в качестве активов мотивируют
свою
позицию
тем, что будущие экономические выгоды, связанные с нематериальными активами, за
исключением
отдельных
случаев, невозможно определить с достаточной степенью достоверности, и, кроме
того, эти
объекты не
отвечают, как правило, критерию отчуждаемости (например, деловая репутация
фирмы не может
быть
реализована отдельно от фирмы, торговые знаки неотделимы от деловой репутации
фирмы).
Однако следует отметить, что это не совсем
так. Некоторые нематериальные активы вполне отчуждаемы. Это
относится к
товарным маркам особенно приобретаемым (хотя возникают проблемы по их оценке) и
другим
аналогичным
активам: расходам на НИОКР в тех случаях, когда эти исследования должны
привести к
созданию
таких активов как товарные марки, торговые знаки, патенты и другие активы,
которые являются
отделимыми
от компании в целом; расходам на программное обеспечение в тех случаях, когда
выявлены его
техническая
осуществимость и коммерческая эффективность, и когда оно разработано самой
компанией.
Поэтому, признавая нематериальные активы –
активами, возникает нелегкая задача — дать по возможности
наиболее
обобщающие рекомендации по стоимостной оценке нематериальных активов, которые
сами по себе
весьма
значительно отличаются друг от друга. Конечно можно выделить наиболее общие
факторы, общие
критерии
эффективности и некоторые другие наиболее характерные моменты. В таком плане и
разрабатывались
раньше отдельные методики по отраслям, которые использовались в практике той
или иной
отрасли.
Разумеется, нельзя признавать сколь-нибудь
серьезной методикой ту, где выделены, обозначены и
перемножены
друг на друга коэффициенты, хотя бы и отражающие реальные факторы. Простое
произведение
условных
значений разнохарактерных факторов дает в результате весьма недостоверную
стоимость
нематериальных
активов, которую обязательно нужно будет «подгонять» под удобный результат.
Нельзя
всерьез
принимать и методики, где расчеты ведутся по очень сложным математическим
формулам,
включающим
логарифмы, интегралы и дифференциалы. Среди действующих самодеятельных
оценщиков
сегодня
используются многочисленные ложные варианты методики оценки стоимости
нематериальных
активов и
других не всегда корректных методик.
Отметим наиболее характерные случаи, когда
возникает потребность в оценке нематериальных активов
предприятия,
а также всего имущества предприятия:
Купля-продажа
акций предприятия на рынке ценных бумаг. Покупка предприятия, находящегося в
акционерной
собственности, есть покупка всех акций, эмитированных данным предприятием.
Чтобы держать
предприятие
под контролем, можно не скупать все его акции, а купить только контрольный
пакет акций. Но
независимо
от того, покупается ли контрольный или неконтрольный (миноритарный) пакет
акций, инвестор
тогда
уверен в своем решении, когда знает стоимость предприятия и долю этой
стоимости, приходящуюся на
контрольный
пакет акций.
Купля-продажа
доли (вклада) в уставном капитале товарищества или общества с ограниченной
ответственностью.
В отличие от предыдущего случая доля оценивается не числом акций, а в денежных
единицах.
Продажа
предприятия целиком на аукционе или по конкурсу, осуществляемая при процедуре
банкротства
или при приватизации государственного предприятия.
Передача
всего предприятия в аренду. Оценка стоимости важна для назначения арендной
платы и
осуществления
последующего выкупа арендатором (если это предусмотрено договором аренды).
Реорганизация (слияние, разделение,
поглощение и т.п.) и ликвидация предприятия, проводимые как по
решению
собственников предприятия, так и при решении арбитражного суда при банкротстве
предприятия.
Осуществление инвестиционного проекта
развития предприятия, когда для его обоснования необходимо
знать
исходную стоимость имущества. В частности, такая проблема возникает перед
инвестором при
проведении
санации несостоятельного предприятия.
Получение кредита под залог всего имущества
предприятия (ипотека).
Оценка стоимости фирменного товарного знака
или других средств индивидуализации предприятия и его
продукции
(услуг) производится:
при их перекупке, приобретении другой
фирмой;
при предоставлении франшизы новым
компаньонам, когда расширяется рынок сбыта и
увеличивается объем продаж;
при определении ущерба, нанесенного
деловой репутации предприятия незаконными действиями
со стороны других предприятий;
при использовании их в качестве вклада в
уставный капитал создаваемого общества или
товарищества;
при определении стоимости нематериальных
активов, «гудвилла», для общей оценки стоимости
предприятия.
Таким образом, обоснованность и достоверность
оценки стоимости нематериальных активов во многом
зависит от
того, насколько правильно определена область использования оценки:
купля-продажа, получение
кредита,
страхование, налогообложение и т. д.
Особое внимание следует обратить на способ
оценки поступающих безвозмездно на баланс нематериальных
активов.
До опубликования текста [ 5 ] оценка
поступающих на предприятие безвозмездно нематериальных активов
должна была
осуществляться экспертным путем согласно пояснениям к счету 04 [ 4 ]. В
настоящее время
согласно
статьи 11 [ 5 ] оценка имущества, полученного безвозмездно, осуществляется по
рыночной стоимости
на дату
оприходования. Оценка нематериальных активов по рыночной стоимости в настоящее
время
затруднена,
хотя в России и складывается институт оценки интеллектуальной собственности.
Напомним, что согласно п. 2.7. [ 1 ] суммы
средств, полученные безвозмездно от других предприятий,
включаются
в состав внереализационных доходов, то есть подлежат обложению налогом на
прибыль.
Такая формулировка в тексте [ 1 ] приводит к
тому, что ряд бухгалтеров отражает безвозмездно получаемое
имущество
не по кредиту счетов 87 или 88, как предписывается [ 4 ], а по кредиту счета 80
«Прибыли и
убытки»,
так как именно на кредите счета 80
учитываются внереализационные доходы согласно нормативным
актам
Минфина РФ по бухгалтерскому учету.
Действительно, формально проблема
правильности отражения в учете этих сделок существует. Однако
острота
противоречия значительно спала с отчетного периода за 1995 год, который
считается годом начала
разделения
бухгалтерского учета и учета для целей налогообложения. В настоящее время
довольно остро стоит
проблема
терминологии, используемой в налоговом законодательстве и заимствовании отдельных
понятий из
других
видов законодательства и отраслей права.
Получаемое безвозмездно имущество не должно
учитываться на кредите счета 80 «Прибыли и убытки», а
подлежит
отражению на счетах 87 или 88 по принадлежности. Для целей налогообложения
прибыль
увеличивается
на стоимость безвозмездно полученных средств расчетно без отражения на счетах
бухгалтерского
учета..
В настоящее время позиция по безвозмездному
полученному организацией от других предприятий имуществу
для
увеличения финансового результата для целей налогообложения прямо оговорена в
п. 4.5 Справки о
порядке
определения данных, отражаемых по строке 1 «Расчет налога от фактической
прибыли» [ 2 ].
Согласно п. 9 [ 3 ] при безвозмездной
передаче товаров (работ, услуг) плательщиком НДС является сторона, их
передающая.
При этом сумма НДС, уплаченная передающей стороной, в бухгалтерском учете
принимающей
стороны не
отражается и в зачет не принимается.
Оценка стоимости объектов интеллектуальной
собственности производится с помощью методов,
опирающихся
на доходный или затратный подход. Применение сравнительного подхода здесь
весьма
затруднено,
так как эти объекты являются оригинальными и зачастую не имеют аналогов.
Рассмотрим эти три подхода.
Доходный подход.
На доходный подход опираются два наиболее
распространенных метода: метод дисконтированных доходов и
метод
прямой капитализации. Это наиболее универсальные методы, применимые к любым
видам
имущественных
комплексов.
Метод дисконтированных доходов предполагает
преобразование по определенным правилам будущих
доходов,
ожидаемых инвестором, в текущую стоимость оцениваемых нематериальных активов.
Будущие
доходы
включают:
·
периодический денежный поток доходов от эксплуатации нематериальных активов на
протяжении срока
владения;
это чистый доход инвестора, получаемый им от владения собственностью (за
вычетом подоходного
налога) в
виде дивидендов, арендной платы и т.п.;
· денежные
поступления от продажи нематериальных активов в конце срока владения, то есть
будущая выручка
от
перепродажи нематериальных активов (за вычетом издержек по оформлению сделки).
Чтобы понять сущность метода дисконтированных
доходов, коснемся таких понятий, как сложный процент,
накопление,
дисконтирование и аннуитет.
Вложенный капитал как бы самовозрастает по
правилу сложных процентов. При этом можно указать
некоторую
норму (ставку) дохода, которая указывает на прирост единицы капитала по
истечении
определенного
периода (года, квартала, месяца). В методе дисконтированных доходов норму
дохода называют
ставкой
дисконта.
Метод прямой капитализации достаточно прост и
в этом его главное и единственное достоинство. Однако он
статичен,
будучи привязанным к данным одного наиболее характерного года, и поэтому
требуется особое
внимание к
правильному выбору показателей чистого дохода и коэффициентов капитализации.
Расчет текущей
стоимости
нематериальных активов данным методом выполняется в три последовательных этапа.
Расчет ежегодного чистого дохода.
Выбор коэффициента капитализации.
Коэффициент капитализации должен быть увязан с
ранее выбранным показателем
капитализируемого дохода.
Расчет текущей стоимости
нематериальных активов.
Сравнительный
подход.
Сравнительный
подход используется при оценке рыночной стоимости нематериальных активов исходя
из
данных о
недавно совершенных сделках с аналогичными нематериальными активами. Метод
базируется на
принципе
замещения, согласно которому рациональный инвестор не заплатит за данный объект
больше, чем
стоимость
доступного к покупке аналогичного объекта, обладающего такой же полезностью,
что и данный
объект.
Поэтому цены продажи аналогичных объектов служат исходной информацией для
расчета стоимости
данного
объекта.
Расчеты
методами, использующими сравнительный подход осуществляются по следующим этапам.
Этап 1.
Изучение
соответствующего рынка и сбор информации о недавних сделках с аналогичными
объектами на
данном
рынке. Точность расчетов в значительной мере зависит от количества и качества
собранной
информации.
Когда информации достаточно, необходимо убедиться, что проданные объекты
действительно
сопоставимы
с оцениваемыми нематериальными активами по своим функциям и параметрам.
Этап 2
Проверка
информации. Необходимо убедиться, прежде всего в том, что цены не искажены
какими-либо
чрезвычайными
обстоятельствами, сопутствовавшими состоявшимся сделкам. Проверяется также
достоверность
информации о дате сделки, физических и других характеристиках аналогичных
объектов.
Этап 3.
Сравнение
оцениваемого объекта с каждым из аналогичных объектов и выявление отличия по
дате продажи,
потребительским
характеристикам, местоположению, исполнению, наличию дополнительных элементов и
т.д.
Все
различия должны быть зафиксированы и учтены.
Этап 4.
Расчет
стоимости данных нематериальных активов путем корректировки цен на аналогичные
нематериальные
активы. В
той мере, в какой оцениваемый объект отличается от аналогичного, в цену
последнего вносят
поправки с
тем, чтобы определить, по какой цене мог быть продан объект, если бы обладал
теми же
характеристиками,
что и оцениваемый объект. При анализе цен аналогичных объектов могут
применяться
следующие
расчетные процедуры:
1)
определение стоимости дополнительных элементов путем парных сравнений;
2)
определение корректирующих коэффициентов, учитывающих различия между объектами
по отдельным
параметрам;
3) расчет стоимости по удельным стоимостным
показателям, единым для определения группы аналогичных
объектов;
4) расчет стоимости с помощью мультипликатора
дохода;
5) расчет
стоимости с помощью корреляционных моделей.
Определение стоимости дополнительных
элементов осуществляется путем сравнения цен у двух групп
объектов:
имеющих и не имеющих эти элементы. Например, таким образом можно определить
стоимость
вспомогательных
устройств к станкам, вспомогательных сооружений к зданиям и т.п.
Определение корректирующих коэффициентов
используется тогда, когда сравниваемые нематериальные
активы
различаются по отдельным техническим и размерным параметрам. Качество и уровень
функционирования,
комфортности, удобства обслуживания – все эти характеристики можно учесть в
стоимости
введения соответствующих повышающих или понижающих коэффициентов.
Расчет стоимости по удельным показателям –
способ, применяемый в тех случаях, когда сравниваемые
объекты
функционально однородны, но существенно различаются по размеру и мощности. При
этом выводятся
удельные
цены на выбранную единицу. Например, для расчета стоимости земельного участка
определяют
предварительно
рыночную стоимость 1 м2, для расчета стоимости здания – цену 1 м3 постройки,
для расчета
стоимости
оборудования - цену 1 кг массы конструкций и т.д.
Способ расчета стоимости с помощью
мультипликатора дохода, представляющего собой отношения цены
аналогичного
объекта к ежегодному доходу его владельца; применим к тем нематериальным активам,
функционирование
которых приносит доход. Если оценивают нематериальные активы предприятия в
целом,
то
применяют мультипликатор Р/Е (цена к доходу на акцию), если оценивают
нематериальные активы,
включающие
только недвижимость предприятия, то расчет ведут с помощью мультипликатора
валового
рентного
дохода GRM, который представляет собой отношение цены аналогичного объекта к
валовой ренте
его
владельца. Порядок расчета такой. Для каждого аналогичного объекта рассчитывают
мультипликатор
дохода,
затем выводят усредненное значение мультипликатора для всей группы объектов.
Стоимость данного
объекта
получают умножением усредненного мультипликатора на прогнозируемую величину
дохода от
данного
объекта.
Расчет стоимости нематериальных активов с
помощью корреляционной модели возможен в том случае, когда
имеется
достаточно большое количество аналогичных объектов и можно путем статистической
обработки
информации
построить корреляционную модель, описывающую зависимость вероятной цены объекта
от 2-2
его
основных параметров.
Затратный подход.
На основе затратного подхода определяют
стоимость воспроизводства Хотя при затратном подходе оцененная
стоимость
может значительно отличаться от рыночной стоимости, так как между затратами и
полезностью нет
прямой
связи, тем не менее встречается немало случаев, когда оправдан именно затратный
подход (например:
- для
исчисления налога на имущество,
- для целей
страхования отдельных составляющих имущества,
- при
судебном разделе имущества между собственниками,
- при
распродаже имущества на открытых торгах,
- для
бухгалтерского учета основных фондов;
- при
переоценке основных фондов.)
В условиях России, где фондовый рынок только
формируется и рыночная информация почти отсутствует,
затратный
подход часто оказывается единственно возможным.
Главный признак затратного подхода — это
поэлементная оценка, то есть оцениваемые нематериальные
активы
расчленяются на составные части, делается оценка каждой части, а затем
стоимость всех
нематериальных
активов получают суммированием стоимостей его частей. При этом исходят из того,
что у
инвестора в
принципе есть возможность не только купить данные нематериальные активы, но и
создать их из
отдельно
покупаемых элементов.
В зависимости от характера оцениваемых
нематериальных активов применяют различные методы затратного
подхода.
Поэтому здесь речь идет об общей последовательности расчетов по данному
подходу, выполняемых в
несколько
этапов.
Этап 1.
Анализ структуры нематериальных активов и
выделение их составных частей (компонентов), оценка
стоимости
которых будет производиться дифференцированно различными методами. Если нужно
оценить
предприятие
в целом, а не только его нематериальные активы, то в нем выделяют такие
компоненты как:
основные
фонды (земля, здания, сооружения, машины и оборудование), оборотные
материальные средства,
денежные
средства.
Этап 2
Выбор наиболее походящего метода оценки
стоимости для каждого компонента нематериальных активов и
выполнение
расчетов. Для определения стоимости земельного участка применяют специальные
методы,
известные
из теории оценки недвижимости, или расчеты ведут по ценам за 1 м2, применяемым
при
исчислении
земельного налога.
Этап 3.
Оценка реальной степени износа компонентов
нематериальных активов. Термин «износ» в теории оценки
понимается
как утрата полезности объекта, а следовательно и его стоимости по различным
причинам, то есть
не только
вследствие фактора времени. Этот термин в ином смысле употребляется в
бухгалтерском учете, где
под износом
или амортизацией понимается механизм переноса издержек на себестоимость
продукции на
протяжении
нормативного срока службы объекта.
В практике оценки различают два вида износа:
физический износ и моральный износ.
Физический
износ означает потерю физических возможностей объекта в процессе его эксплуатации.
Реальный физический износ оценивается
следующими методами:
· по
эффективному возрасту;
· по
индексам снижения потребительских свойств;
· по
снижению чистого дохода (прибыли) в процессе эксплуатации.
Моральный износ характеризует потерю конкурентоспособности
и соответственно стоимости, в связи с
появлением
на рынке новых более совершенных аналогов. Моральный износ принято подразделять
на:
-
технологический,
-
функциональный,
-внешний.
Технологический
износ является следствием влияния на стоимость достижений научно-технического
прогресса в
области конструкции, технологии, материалов.
Функциональный
износ есть следствие уменьшения функциональных возможностей оцениваемого
объекта в
сравнении с
новым аналогом.
Внешний
износ проявляется в том, что объект в какой-то момент перестает отвечать новым
требованиям и
ограничениям,
например, по экологическим причинам, безопасности и т.д.
Основным
методом определения морального износа является метод сравнения с новым, более
совершенным
объектом.
Этап 4.
Расчет
остаточной стоимости компонентов нематериальных активов и суммарная оценка
остаточной
стоимости
всех нематериальных активов. Остаточная стоимость на дату оценки получается
вычитанием из
стоимости
размера накопленного износа.
Применительно
к таким объектам, как ноу-хау и изобретения, аннуитетом служат платежи роялти,
то есть
ежегодно
выплачиваемые предприятием-лицензиатом суммы обладателю ноу-хау или патента
(лицензиару),
согласно
заключенному между ними договору.
Фактически
роялти — вознаграждение продавцу, определенное по фиксированной ставке,
проценту от дохода,
прибыли или
стоимости в зависимости от договоренности субъектов сделки. Обычно роялти
берется в размере
от пяти до
двадцати процентов дополнительной прибыли, полученной предприятием, купившим и
использовавшим
нематериальные активы. Но это справедливо лишь для крупномасштабных производств
и для
случаев,
когда помимо данных нематериальных активов в технологии производства нового или
обновленного
продукта
задействованы также несколько других. Когда же нематериальные активы в
рассматриваемой
технологии
являются единственным и главным элементом новизны, оригинальности или
экономичности
выпускаемой
продукции, то эти проценты существенно занижают фактическую стоимость
нематериальных
активов.
Роялти,
выполняя функцию определителя не стоимости нематериальных активов, а размера
вознаграждения,
как
фиксированный процент от прибыли распространяется на весь жизненный цикл данных
нематериальных
активов.
Роялти как
элемент расчета размера вознаграждения имеет глубокий экономический смысл,
стимулируя
владельца
нематериальных активов поддерживать его реализацию в производстве, постоянно
его
адаптировать
к изменяющимся условиям производства и рыночной конъюнктуры.
Ставка
роялти такова, что выплаты по ней обычно не являются для производителя ощутимой
потерей, а
владельцу
нематериальных активов периодически начисляется относительно высокая сумма.
Поэтому ставки
роялти
определены, с точки зрения автора, как стихийно сложившийся и принятый в
международной практике
компромисс
между интересами производителя и изобретателя, владельца и покупателя. Причем
этот
компромисс
исторически сложился во времена полного диктата производителя и относительной
слабости
правовых и
рыночных позиций изобретателей и владельцев нематериальных активов. В прежнее
время
организация
внедрения нововведений представляла большую проблему. И если на данном
производстве
владельцу
патента отказывали во внедрении, то шансов внедрить нематериальные активы в
другом месте, как
правило,
было крайне мало.
Сейчас
положение в мире существенно меняется в пользу владельцев нематериальных
активов:
· различные
компании и фирмы организуют системы поиска, генерации и фильтрации полезных
идей;
· создается
множество венчурных фирм;
·
нематериальные активы закладываются в многочисленные инвестиционные проекты;
·
информационные системы и издания рекламируют новые высокоэффективные идеи.
Дальновидные бизнесмены продают ценные
патенты лишь при острой необходимости и в последнюю
очередь.
Хорошие идеи стали «сытно» кормить своих владельцев, превратились в дорогой
товар.
Методология оценки нематериальных активов с
использованием роялти предполагает знание всего
жизненного
цикла объекта, реально предсказать который бывает почти невозможно. Тем более
не удается
обычно
достоверно рассчитать массу прибыли по всем жизненному циклу нематериальных
активов ввиду
того, что,
как правило, не удается обосновать ожидаемое моральное старение нематериальных
активов.
Поэтому
использование роялти для расчетов стоимости нематериальных активов
представляется
неэффективным.
Более правильным представляется расчет
стоимости нематериальных активов с использованием массы
прибыли за
некий обозримый период (лишь несколько лет). Но прибыль, полученную от
реализации данных
нематериальных
активов, было бы разумнее делить поровну между продавцом и покупателем
нематериальных
активов в
течение определенного срока, владельцем
нематериальных активов и производителем продукции,
его
содержащей.
Методика оценки стоимости нематериальных активов,
применяемая автором, отличается от большинства
известных
тем, что базируется на принципе обоюдной и равной выгоды для обоих субъектов
сделки –
продавца и
покупателя, а также на принципе равной выгоды, получаемой фактическим
владельцем и тем, кто
реально
будет получать доход от использования нематериальных активов, но не будет
владеть им. Это говорит
о том, что
стоимость нематериальных активов автором определяется из расчета половины массы
чистой
прибыли,
получаемой от их практической реализации. Поэтому все сложности расчетов у
автора сводятся к
определению
массы чистой прибыли, получаемой от практической реализации данных
нематериальных
активов, к
определению удельного веса нематериальных активов в массе других активов,
влияющих на
прибыль, и
определению расчетного периода. При этом применяется широкий арсенал методов и
методик,
разработанных
другими авторами, в том числе — при необходимости — и затратные методы.
Проблема определения платежей за
использование ноу-хау, изобретения или другого объекта
интеллектуальной
собственности заключается в том, что для их внедрения в производство требуются
инвестиции.
Чистый доход от использования ноу-хау или изобретения является частью чистого
дохода от
реализации
определенного инвестиционного проекта. Поэтому сначала разрабатывается
инвестиционный
проект,
составляется бизнес-план, в котором рассчитывают ожидаемый ежегодный чистый
доход. Затем
выделяют ту
часть чистого дохода, которую можно отнести к используемому объекту
интеллектуальной
собственности.
Применяемый при этом долевой коэффициент рассчитывается с учетом фактора
получения
экономии.
Так, применение ноу-хау или изобретения дает прирост чистого дохода предприятия
за счет таких
факторов,
как снижение себестоимости продукции, увеличения объема продаж, увеличения цены
за
продукцию
за счет роста качества. Нужно также иметь ввиду, что применение некоторых
ноу-хау позволяет
снизить
величину налога на прибыль. Далее надо решить, какая часть рассчитанного дохода
пойдет в оплату
обладателю
(автору) ноу-хау или изобретения. Вот эта величина и будет использована в
формуле (+) как
чистый
доход Е.
Задача упрощается, если инвестиции не
требуются. Например, что при оценке стоимости товарного знака,
приобретаемого
предприятием у другой авторитетной фирмы, достаточно рассчитать прирост чистого
дохода
предприятия
вследствие увеличения цены и расширения рынка сбыта, но при этом нужно вычесть
дополнительные
расходы на удовлетворение требований обладателя товарного знака. Кстати,
стоимость
товарного
знака может измеряться значительной суммой. Так, американская компания «Додж»
заплатила
компании
«Крайслер» 74 млрд. Долларов за приобретение ее товарного знака. Стоимость
товарного знака
водки
«Столичная» оценена экспертами в 400 млн. долларов, что равно десятилетнему
объему продаж водки,
реализуемой
нашими производителями за рубежом.
Особое внимание следует обратить на выбор
ставки дисконта. Как уже отмечалось, ставка дисконта
складывается
из безрисковой ставки rбр и премии за риск rp, то есть r - rбр + rp.
Когда
оцениваются объекты интеллектуальной собственности, премия за риск выбирается
повышенной, так
как
вложения в эти объекты отличаются большой рискованностью.
Срок полезного применения объекта
интеллектуальной собственности n оценивается предприятием
самостоятельно
и зависит от сроков старения передаваемых знаний (опыта) и возможного раскрытия
их
конфиденциальности.
Этот период соответствовать двадцатилетнему периоду действия патента РФ на
изобретение
или семнадцатилетнему сроку действия патента США. При определении срока действия
договор
на передачу
ноу-хау в международной практике принятым считается срок, равный пяти годам, а
по отдельным
договорам
он изменяется в пределах от двух до десяти лет.
.
Стоимость деловой репутации предприятия или
гудвилла определяется методом избыточной рентабельности,
который
можно рассматривать как частный случай метода капитализации. Оценку гудвилла
выполняют как
составную
процедуру оценки стоимости предприятия в целом. Исходят из того положения, что
гудвилл – это
те
нематериальные активы, благодаря которым рентабельность собственного капитала
предприятия превышает
среднеотраслевую
рентабельность. Расчеты выполняют в такой последовательности:
1. Анализируют данные о результатах
деятельности предприятий отрасли, к которой относится данное
предприятие,
и вычисляют среднее по отрасли значение показателя рентабельности собственного
капитала
(отношение
чистой прибыли к собственному капиталу предприятия).
2. Определяют чистую прибыль предприятия при
среднеотраслевом уровне рентабельности, для чего
среднеотраслевой
показатель рентабельности умножают на собственные средства предприятия.
3. Определяют избыточную прибыль; при этом из
фактической чистой прибыли вычитается чистая прибыль
при
среднеотраслевой рентабельности.
4. Методом капитализации, то есть делением
избыточной прибыли на коэффициент капитализации
определяют
стоимость гудвилла.
Имеется целый ряд нематериальных активов,
стоимость которых может быть оценена только на основе
затратного
подхода. Методом расчета сметных затрат определяется и учитывается стоимость
таких
нематериальных
активов, как целевые организационные расходы, стоимость результатов НИОКР,
стоимость
промышленных
образцов, стоимость лицензий на право заниматься определенными видами
деятельности и
т.д.
Стоимость определяется как итог затрат по схеме расходов плюс прибыль.
СПИСОК
ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.
1. Инструкция № 37 Госналогслужбы от 10 августа
1995 года
«О порядке
исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций» (с
учетом
изменений и
дополнений № 3 от 18 марта 1997 года ).
2. Приложение 11 к Инструкции ГНС РФ от 10
августа 1995 года (введено изменениями и дополнениями ГНС
РФ № 3 от
18 марта 1997 года).
3. Инструкция Госналогслужбы РФ № 39 от 11 октября 1995 года
«О порядке исчисления и уплаты налога на
добавленную стоимость» (в ред. изменений и дополнений № 3 от
22 августа
1996 года ).
4. План счетов бухгалтерского учета
финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкция по
его
применению (утверждены приказом Минфина СССР № 56 от 01 ноября 1991 года и
рекомендованы для
применения
на территории РФ письмом Минэкономики и финансов России № 18-5 от 19 декабря
1991 года.
5. Федеральный закон
«О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21 ноября
1996 года.
6. Положение о бухгалтерском учете и отчетности
в Российской Федерации (утверждено приказом Минфина
России № 10
от 20 марта 1992 года с дополнениями и
изменениями, внесенными в него письмом Минфина
России № 68
от 04 июня 1992 года).
7. Положение о составе затрат по производству и
реализации продукции (работ, услуг), включаемых в
себестоимость
продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов,
учитываемых
при
налогообложении прибыли (утверждено постановлением Правительства РФ № 661 от 01
июля 1995 года.
8. Изменения к Плану счетов бухгалтерского
учета, внесенные приложением к приказу Минфина России №
173 от 28
декабря 1994 года «О применении Плана счетов бухгалтерского учета.
Финансово-хозяйственной
деятельности
предприятий и инструкции по его применению»
9. Письмо МФ РФ
«Об
отражении в бухгалтерском учете и отчетности операций, связанных с
приватизацией предприятия» №
117 от 23
декабря 1992 года.
10. Патентный закон РФ
3517-1 от
23 сентября 1992 года.
11. Закон ВС РФ
«О товарных
знаках, знаках обслуживания и наименованиях мест происхождения товаров РФ», №
3520-1 от
1992 год.
12. Закон РФ
«Об охране
программ электронных вычислительных машин и баз данных РФ» № 3523-1 от 23
сентября 1992
года.
13. Закон РФ
«Об охране
топологий интегральных микросхем РФ» № 3526-1 от 23 сентября 1992 года.
14. Закон РФ
«Об
авторском праве и смежных правах РФ» № 5351-1 от 09 июля 1992 года.
15. Основы гражданского законодательства Союза
ССР и республик.
16. Гражданский кодекс РФ.
17. Закон РФ
«О праве
граждан РФ на получение в частную собственность и на продажу участков для
ведения личного
подсобного
и дачного хозяйства, садоводства и индивидуального жилищного строительства №
4196-1 от 21
декабря
1992 года
18. Закон РФ
«О недрах» № 2395-1 от 21 февраля 1992 года
(с изменениями и дополнениями)
19. Положение о составе затрат по производству
и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в
себестоимость
продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов,
учитываемых
при
налогообложении прибыли (утверждено постановлением Правительства РФ № 552 от 05
августа 1992
года.
20. Инструкция о порядке заполнения форм
годового бухгалтерского отчета предприятия (с изменениями и
дополнениями)
(приложение к письму Минфина России от № 48 от 24 июня 1992 года с учетом
изменений и
дополнений приложения № 2 к письму Минфина России № 114 от 13 октября 1993 года и изменений и
дополнений
приложения № 2 к письму Минфина России № 91 от 11 июля 1994 года.
21. Письмо Минфина России
«Об отражении в бухгалтерском учете и
отчетности операций, связанных с приватизацией предприятий» №
160 от 23
декабря 1993 года.
22. Письмо Минфина России
«Об
отражении в бухгалтерском учете отдельных операций в жилищно-коммунальном
хозяйстве» № 118 от 29
октября
1993 года.
23. Письмо Минфина России «Положение по
бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций» № 160 от 30
декабря
1993 года.
24. Письмо Минфина России и Роскомимущества
«О порядке
оценки чистых активов, особенностях состава затрат, формирования финансовых
результатов и
бухгалтерском
учете в инвестиционных фондах». № ДВ-2/3498/62 от 25 мая 1993 года).
25. Письмо Минфина России
«Об
отражении в бухгалтерском учете и отчетности операций, связанных с
осуществлением совместной
деятельности»
7 от 24 января 1994 года.
26. Письмо Минфина России
«Об объеме и формах квартальной бухгалтерской
отчетности предприятий в 1994 году и порядке ее
заполнения.»
34 от 23 марта 1994 года.
27. Приказ Минфина РФ «Инструкция о порядке
заполнения типовых форм годовой бухгалтерской отчетности
за 1995
год» № 115 от 19 октября 1995 года.
28. Приказ Минфина РФ «Инструкция о порядке
заполнения типовых форм годовой бухгалтерской отчетности
за 1996
год» № 97 от 12 ноября 1996 года.
29. Николаева С.А., Бакшинскас В.Ю., Скапенкер
М.Ю. Нематериальные активы. Правовое регулирование,
учет,
налогообложения. Москва. «Аналитика-Пресс», 1998 год
30. Постановление Высшего Арбитражного Суда РФ
№ К4-Н/918 от 17 мая 1995 года.
31 Инструкция
Государственной налоговой службы РФ
«О порядке
исчисления и уплаты в бюджет налога на имущество предприятий» № 33 от 08 июня
1995 года.
32. Указ Президента РФ № 2270 от 22 декабря 1993
года
33. Инструкция Госналогслужбы РФ
«О порядке исчисления и уплаты налога на
добавленную стоимость». № 1 от 09 декабря 1991 года
34. Федеральный закон
«О внесении
изменений и дополнений в закон Российской Федерации «О налоге на добавленную
стоимость»
25-Ф3 от
01 апреля 1996 года.
35. Телеграмма Госналогслужбы РФ, Минфина РФ
В3-6-03/260, 04-03-02 от 18 апреля 1996 года.
36. Письмо Госналогинспекции по г. Москве
11-13/7828 от 19 апреля 1996 года.
37. Разъяснение Госналогслужбы РФ
№ 03-4-09/35 от 28 февраля 1996 года.
38. Письмо Госналогслужбы РФ
№ 05-4-09/21 от 20 ноября 1995 года.
39. Письмо Госналогслужбы РФ
03-4-09/35 от 15 марта 1996 года.
40. А.П. Ковалев.
Как оценить имущество предприятия. Москва.
«Финстатинформ», 1996 г.
41 Журнал
«Бухгалтерский учет» № 7 от 1992 года
Крылова
Т.Б., «Что такое НА» (ст.).
42. Л.З. Шнейдман .
Учет новых видов имущества и операций.
Москва. «Бухгалтерский учет», 1993 г.
43. О.В. Соловьева
Зарубежные стандарты учета и отчетности.
Москва. «Аналитика-Пресс», 1998 г.
44. А.С. Бакаев, А.Н. Кашаев, О.М. Островский,
Т.А. Шнайдерман.
План и
корреспонденция счетов бухгалтерского учета. Типовые проводки.
Москва.»ФБК-Пресс»,1997
СОДЕРЖАНИЕ
Глава
1
Цели и задачи оценки стоимости нематериальных активов.
Глава
2
Методы оценки нематериальных активов.
Список
литературы, рекомендуемой для более подробного и всестороннего изучения оценки
нематериальных активов.
ФИНАНСОВАЯ
АКАДЕМИЯ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Кафедра «Оценка
собственности»
РЕФЕРАТ
на
тему:
«Оценка
нематериальных активов»
Студент
гр. -
OVERDOZE77
Руководитель:
МОСКВА-1999
