Источники формирования оборотных средств в условиях рынка

- 2 - ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В УСЛОВИЯХ РЫНКА Оборотные средства Оборотными средствами предприятий являются денежные ре- сурсы, находящиеся в оборотных производственнех фондах и фондах обращения и предназначенные для обеспечения непре- рывности и планомерного процесса производства и реализации. Располагая оборотными средствами, предприятие может произ- водить расчеты с поставщиками за приобретаемые у них пред- меты и средства труда, с рабочими и служащими по заработной плате, с банком за пользование ссудами, с бюджетом по плате за производственные фонды и другие платежи. Наличие оборотных средств имеет большое значение для создания нормальных условий производственной и финансовой деятельности предприятия, поэтому рациональная организация оборотных средств имеет первостепенное значение для всей экономической работы предприятия. Различают: 1.собственные оборотные средства; 2.заемные оборотные средства (кредиты сторонних организа- ций); 3.привлеченные оборотные средства (привлекаются предприя- тием из своих собственных фондов). Собственными оборотными средствами предприятия считаются средства, выделенные государством в соответствии с утверж- денным нормативом в постоянное пользование для обеспечения производственно-хозяйственной деятельности. Источниками соб- ственных оборотных средств являются уставной фонд, бюджет- ное финансирование, направляемое на прирост норматива собст- венных оборотных средств, и прибыль предприятия. Оборотными средствами, приравненными к собственным, являются устойчи- вые пассивы- постоянная минимальная задолженность предприя- тия по предстоящим платежам (задолженность по зароботной плате рабочим и служащим, органам социального страхования, минимальные остатки резерва предстоящих платежей и др.). В формировании собственных оборотных средств участвует прибыль за вычетом из нее взносов в бюджет и прочих отвле- - 3 - ченных средств. Нормальным источником возмещения недостатка собственных оборотных средств являются ссуды банка на вре- менное пополнение оборотных средств, ускорение их оборачи- ваемости. Нежелательными источниками являются: рост кредиторской задолженности, средства амортизационного фонда и специаль- ных фондов, используемые не по назначению, просроченные ссуды банка. В хозяйственном обороте, кроме собственных оборотных средств предприятия, участвуют средства ссуд, не погашенных в срок, кредиторская задолженность, свободные средства спе- циальных фондов и спецпоступлений, средства на временное пополнение оборотных средств из резерва по оказанию финан- совой помощи. Отвлекаются из хозяйственного оборота средства, направ- ленные на образование сверхнормативных запасов товарно-ма- териальных ценностей, иммобилизованные оборотные средства, средства незаполненности норматива устойчивых пассивов и средства дебиторской задолженности. Оборотные средства предприятия в условиях рынка Хозяйственная деятельность предприятия, как известно, требует не только основных фондов, но и достаточных оборо- тных средств (запасы материалов, заделы незавершенного про- изводства, готовая продукция, денежные средства и др.). Существует прямая зависимость между деятельностью произ- водственного цикла предприятий и их потребностью в оборот- ных средствах. Чем продолжительнее цикл, тем больше оборот- ных средств вовлечено в их непрерывный кругооборот. На пред- приятиях таких отраслей, как судостроение, тяжелое и энер- гетическое машиностроение и другие, цикл растягивается на года. На предприятиях с коротким производственным циклом (в добывающей, легкой, пищевой промышленности и т.д.) продол- жительность цикла исчисляется неделями, а часто и днями. Но в любом случае расчет потребности в оборотных средствах требует тчательности, поскольку ошибки могут привести к росту затрат или даже к нарушениям в производственной дея- - 4 - тельности. В условиях перехода к рыночной экономике у большинства предприятий к концу 1993 года состояние оборотных средств серьезно ухудшилось вследствии как локальных, так и общих причин: разрушение единого экономического пространства, па- дение уровня производства, рост цен после их непродуманной либерализации (особенно на сырье, материалы, комплектующие и другие необходимые элементы производства) и т.д. Ликвидация системы госзаказов и планово-централизованно- го материально-технического снабжения, с одной стороны, и отсутствие сформировавшейся системы рыночных отношений- с другой, привели к тому, что на протяжении всего 1993 года происходили серьезные сбои в кругообороте оборотных средств. Многие предприятия пытались найти выход в создании пере- страховочных запасов дефицитных ресурсов, еще более обо- стрив ситуацию. Проявилось действие еще одного разрушительного фактора. Поставки материалов и полуфабрикатов в значительной части взяли в свои руки вновь созданные посреднеческие структуры, которые, ничего не создавая, продают дефицитные материалы и полуфабрикаты со значительными наценками. В итоге выросла потребность в дополнительных и весьма значительных оборот- ных средствах. Например, на Ульяновском авиационном предприятии остатки материалов и незавершенного производства по балансу на 1 января 1992 года составили 3.1 млр. руб. на 1 июня того же года они выросли до 12.9 млр. руб., хотя соответственного увеличения выпуска готовой продукции не отмечалось. 3 февраля 1992 года было принято известное постановле- ние, которое предусматривало изъятие в бесспорном порядке в доход бюджета излишне полученной прибыли от незаконного по- вышения цен и уплаты штрафа в такой же сумме. Однако реали- зация этого постановления на практике была сопряжена с большими трудностями, что позволило значительной части пред- приятий его игнорировать. Например, участившиеся срывы поставок комплектующих де- талей и узлов Московскому АЗЛК в течении всего 1993 года приводили к систематическим остановкам главного конвейера, часто на несколько дней. Из-за омертвления незавершенного - 5 - производства на заводе образовались огромные убытки. Для их возмещения администрация, пользуясь тем, что легковые авто- мобили и запасные части к ним имеют по прежнему хороший сбыт, встали на путь необоснованного повышения отпускных цен. В феврале началась самая длительная остановка конвейера завода, проработавшего в январе только 12 дней. Уфимский моторостроительный завод прекратил поставку АЗЛК двигате- лей. Остановка конвейера наносит АЗЛК убыток в сумме почти 1 млр. руб. ежедневно. Одновременно Уфимский завод продол- жает срывать нормальную работу Ижеаского атомобидьного за- вода, чей конвейер проработал в январе лишь 8 дней. Срывы поставок двигателей, а для их заказчиков- это один из элементов оборотных средств, приводит серьезному спаду производства в отрасли. Руководители Уфимского завода в свою очередь объясняют создавшееся положение нехваткой обо- ротных средств на оплату поставок от своих поставщиков. Многие предприятия значительную часть банковских ссуд, полученных на пополнение оборотных средств, расходуют на выплату заработной платы, не заботясь об оплате за получен- ные от своих поставщиков материалы и полуфабрикаты. Своеобразный рекорд установил ВАЗ. В середине декабря 1992 года он повысил цену на легковой автомобиль "Жигули-99" в несколько раз, доведя ее до 3 млн. 590 тыс. рублей. На сегодняшний день эта цена перешагнула уже 10 млн. рублей. Очевидно, и это не предел разыгравшихся аппетитов. Гиганты индустрии, исполняя свое монопольное положение, облегчают свое финансовое состояние за счет бесконтрольного повышения цен, вносят хаос в механизм ценообразования, одновременно деформируя состояние оборотных средств большого числа за- казчиков. Здесь следует заметить, что значительно выросла дебитор- ская задолженность у большинства предприятий, на их счетах осели крупные суммы: по объединению "Электросила"- 1.3 млр. рублей, Московскому заводу "Каучук"- 0.4 млрд. рублей и т.д. Проведение не всегда продуманной конверсии предприятий оборонного комплекса ухудшило их финансовое положение, ко- торое в первую очередь отрицательно отразилось на оборотных средствах. Сокращение или прекращение оборонных заказов - 6 - привело к скоплению многомесячного объема готовой продукции на складах, омертвению задела незавершенного производства. На одном из таких заводов электронной отрасли в Подмос- ковье создалась критическая ситуация: склады были заполнены шестимесячным запасом продукции, а трудовой коллектив меся- цами не получал зароботной платы. Около 40% квалифицирован- ных специалистов из-за отсутствия перспективы получения за- казов пришлось уволить. На расчетном счете в банке средства отсутстствовали, а сумма долга коллективу с учетом выплаты компнсаций за неиспользованный отпуск и выходное пособие составила несколько десятков миллионов рублей. Только вме- шательство правительства РФ помогло предотвратить назревав- ший социальный взрыв. Конкуренция заставляет многие предприятия осваивать но- вую продукцию. А это вынуждает создавать новую конструктор- ско-технологическую документацию, разрабатывать оснастку и инструмент, привлекать организации-соисполнителей для вы- полнения различных работ, связанных с внедрением в произ- водство новой продукции. Все это увеличивает потребность в оборотных средствах. Ситуацию с оборотными средствами усложняют также учащаю- щиеся отказы потребителей оплачивать продукцию в связи с ее несоответствием качеству и техническим стандартам, вслед- ствии чего выпущенная продукция оседает на складах изгото- вителя. С другой стороны, участившаяся практика предоплаты в подобных ситуациях наносит ущерб заказчику. Характерный пример: еще в 1991 году Московский завод "Азполитех" заклю- чил договор с Омским предприятием "Текстильобувьторг" на поставку технической ткани условием предоплаты 19 млн. руб- лей. Поставленный продукт оказался браком. Однако поставщик отказался вернуть деньги. Длительная судебная тяжба привела к омертвлению оборотных средств заказчика и уплате им боль- ших процентов банку за полученную ссуду по этому элементу оборотных средств. Действие только этого фактора замедлило оборачиваемость оборотных средств на Люзиновском машиностроительном заводе на 34%, на Екатеренбургском машиностроительном заводе- на 36%. Еще один фактор замедления оборачивамости- неторопливая - 7 - работа банков. Некоторые из них сознательно задерживают по- лученные ими суммы в своих интересах. Следовало бы ввести штрафные санкции, например, в размере 0.5 % за день просро- чки платежей. По данным Минфина РФ, на начало 1993 года около 9600 предприятий не работало из-за отсутствия спроса на их про- дукцию. Крупные суммы оборотных средств оказались заморо- женными. Для некоторых из этих предприятий реальной стано- виться угроза банкротства. Переход к рыночной экономике связан с большими изменени- ями в сфере оборотных средств. И прежде всего возрастает их важность для эффективного функционирования любых хозяйст- венных объектов. Вышедший в конце октября 1993 года указ Президента "Об улучшении расчетов в хозяйстве и повышении ответственности за их совершенствование" мог бы внести вклад в решение этой проблемы, если бы в России существовал механизм реализации этого очередного указа. Заключение Наиболее значимый источник формирования оборотных средств в условиях рынка- это ссуды в банках.Также существуют другие источники: 1.накопление собственных ресурсов (из прибыли); 2.амортизационные отчисления; 3.если предприятие является АО, то взносы учредителей, а также доходы по акциям и облигациям и др.