Бухгалтерский учет операций с фьючерсными контрактами Бухгалтерский учет операций с фьючерсными контрактами
Бухгалтерский учет операций с фьючерсными контрактами РЕФЕРАТЫ РЕКОМЕНДУЕМ  
 
Тема
 • Главная
 • Авиация
 • Астрономия
 • Безопасность жизнедеятельности
 • Биографии
 • Бухгалтерия и аудит
 • География
 • Геология
 • Животные
 • Иностранный язык
 • Искусство
 • История
 • Кулинария
 • Культурология
 • Лингвистика
 • Литература
 • Логистика
 • Математика
 • Машиностроение
 • Медицина
 • Менеджмент
 • Металлургия
 • Музыка
 • Педагогика
 • Политология
 • Право
 • Программирование
 • Психология
 • Реклама
 • Социология
 • Страноведение
 • Транспорт
 • Физика
 • Философия
 • Химия
 • Ценные бумаги
 • Экономика
 • Естествознание




Бухгалтерский учет операций с фьючерсными контрактами


                      я2БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ
              я2операций с фьючерсными
контрактами
    
    
.
    
                          я2СОДЕРЖАНИЕ
    
    
Введение                                                   
2
     Фьючерсная торговля и ее участники                     2
     Расчеты по фьючерсным контрактам и их
гарантии         3
     Расчетная система                                      4
1. Учет
операций, связанных с гарантийным обеспечением
   фьючерсных контрактов, участниками
фьючерсной торговли   5
2.
Проведение и учет маржевых операций                      7
3.
О  внесении изменений в порядок расчетов
наличными де-
нежными
средствами по операциям с фьючерсными контрактами   8
4. О
"Примерной схеме бухгалтерского учета операций с фь-
   ючерсными контрактами" МТБ                               9
5.
О  мировой практике налогообложения
прибылей и убытков
   от операций с фьючерсными контрактами                    9
Заключение                                                 10
Список
литературы                                          11
.
                            - 2 -
     я2ВВЕДЕНИЕ
     Настоящая работа  является обзором подходов к организации
бухгалтерского
учета и отчетности операций с фьючерсными конт-
рактами,
касается некоторых вопросов налогообложения субъектов
фьючерсной
торговли,  а также подробно
рассматривает  один  из
вариантов  порядка 
учета операций с фьючерсными контрактами.
     Поскольку последний основывается на
"Предложениях по бух-
галтерскому
учету операций  с  фьючерсными 
контрактами"  [1],
разработанных  Товарно-Фондовой  Биржей 
"Санкт-Петербург"  по
просьбе
Министерства Финансов РФ и Комиссии по товарным биржам
Антимонопольного
комитета,  представляется необходимым
предва-
рительно
привести  основные  положения 
технологии  фьючерсной
торговли,
применяемой на ТФБ "Санкт-Петербруг".
я2Фьючерсная
торговля и ее участники
     я2Фьючерсный, я0или  я2стандартный,  контракт я0- это заключаемый
на
стандартных условиях договор о передаче 
товара  в  течение
определенного
срока в будущем по цене,  определенной
сторонами
при  заключении 
договора.  Стандартными  условиями  
являются
постоянные  и неизменные для всех заключаемых контрактов
усло-
вия,
установленные Временными Правилами фьючерсной торговли на
ТФБ
"СПб" [2].
     я2Фьючерсная торговля  я0- 
торговля фьючерсными контрактами,
осуществляемая
на Бирже в форме гласных  публичных  торгов, 
в
порядке,
установленном Правилами.
     я2Участникя0ами я2фьючерсной торговлия0, которые в соответствии
в
Правилами
имеют право участвовать во фьючерсной торговле могут
быть
организации со следующими статусами:
     я2Расчетная фирма  я0- 
отвечающая  установленным  настоящими
Правилами
специальным условиям брокерская фирма, через которую
в  соответствии  с  настоящими  Правилами должны производиться
расчеты
в ходе фьючерсной торговли.
     я2Брокерская фирма  я0- 
созданное  в  соответствии с Законом
Российской
Федерации "О предприятиях и предпринимательской де-
                            - 3 -
ятельности"
предприятие,  в предмет деятельности
которого вхо-
дит
осуществление биржевого посредничества.
     я2Клиент я0- юридическое или физическое
лицо,  от  имени  или
(и)
за  счет средств которого совершаются
фьючерсные сделки на
Бирже.
     я2Фьючерсная сделка я0 заключается  участниками фьючерсной
торговли
в ходе биржевых торгов, регистрируется Биржей и озна-
чает
с  взаимную  передачу  прав  и обязанностей по фьючерсным
контрактам.
     Фьючерсный контракт  считается заключенным (стороны приз-
наются
принявшими на себя обязательства по передаче и принятию
обусловленного  товара в установленный срок на
условиях,  пре-
дусмотренных
Правилами) с момента  заключения  на 
торгах  фь-
ючерсной
сделки,  то есть с момента фиксации
соглашения о куп-
ле-продаже
фьючерсного контракта.  Лицо,  продавшее фьючерсный
контракт,  приобретает 
права  и обязанности продавца по
этому
контракту,
а лицо, купившее фьючерсный контракт - права и обя-
занности
покупателя.
     я2Открытая позиция - я0термин,  означающий, 
что определенное
лицо
является продавцом (покупателем) по фьючерсному контракту
и не
участвует в другом таком же контракте 
с  противоположной
позиции,
то  есть в роли соответственно
покупателя (продавца).
     я2Офсетная сделка - я0фьючерсная сделка,
в результате которой
лицо,
имеющее открытую позицию,  закрывает
ее,  заключая конт-
ракт с
противоположной позиции.
я2Расчеты
по фьючерсным контрактам и их гарантии
     Исполнение заключенных  фьючерсных контрактов обеспечива-
ется
системой финансовых  гарантий,  позволяющих 
пострадавшей
стороне
получить возмещение из средств не исполнившей стороны.
     я2Гарантийный взнос  - я0денежная сумма,  внесенная расчетной
фирмой
в предусмотренной настоящими Правилами форме и служащая
для
обеспечения  внесения  и 
восполнения начальной и дополни-
тельной
маржи по позициям, открываемым данной расчетной фирмой
и
обслуживаемыми ею участниками фьючерсной торговли.
                            - 4 -
     я2Начальная маржа я0- денежная
сумма,  подлежащая внесению по
каждой
открытой позиции, имеющейся у участника фьючерсной тор-
говли,
в обеспечение исполнения заключенного контракта.
     я2Цена контракта я0- оговариваемая
при  заключении  контракта
цена
я2каждой единицы я0товара,  являющегося
предметом фьючерсного
контракта.
     я2Котировочная цена  - 
я0средневзвешенная  цена  фьючерсного
контракта,
определенная по принятой на Бирже методике на осно-
ве  цен сделок, 
совершенных  в течение одной
торговой сессии.
     я2Вариационная маржа я0- денежная сумма,
которая в результате
изменения
котировочной цены фьючерсного контракта выигрывается
или
проигрывается  участниками фьючерсной
торговли и переходит
от
проигравших к выигравшим.
     я2Маржевые операции  - 
я0проводимые  Расчетной Палатой
Биржи
операции,
связанные с начислением начальной, 
дополнительной и
вариационной  маржи и их движением по счетам,  в том числе на-
числение
сумм начальной и дополнительной маржи, 
покрытие сумм
начальной
маржи из гарантийного взноса, возврат начальной мар-
жи,  начисление вариационной маржи и ее
перечисление  с  одних
счетов  на другие, 
выплата из сумм начальной маржи штрафов по
не
исполненным фьючерсным контрактам и другие маржевые  опера-
ции.
я2Расчетная
система
     Таким образом,  технология 
фьючерсной  торговли  на 
ТФБ
"Санкт-Петербург"  основывается  на многоступенчатой расчетной
системе,  в соответствии с которой в  операциях 
с  фьючесными
контрактами
участвуют:
     - биржа 
или  другой  орган, 
выполняющий маржевые опера-
ции;
     - расчетные фирмы;
     - брокерские фирмы,  не являющиеся расчетными;
     - клиенты (юридические и физические
лица).
     Расчетная Палата  Биржи 
контролирует  все  взаиморасчеты
                            - 5 -
между
расчетными фирмами в ходе фьючерсной торговли, управляет
проведением
маржевых операции и операций, связанных с исполне-
нием
заключенных фьючерсных контрактов.
     Все предусмотренные Правилами фьючерсной
торговли расчеты
между
участниками  фьючерсной  торговли 
(кроме  расчетов   по
исполнению
контракта) производятся через расчетные фирмы.
     Расчетные фирмы  гарантируют исполнение заключенных ими и
обслуживаемыми
ими участниками фьючерсной торговли 
фьючерсных
контрактов,
неся ответственность за внесение начальной, допол-
нительной
маржи и всех дополнительных 
платежей,  связанных  с
маржевыми
операциями.
     Взаимоотношения расчетных фирм с Биржей
строятся на осно-
ве
Соглашений о расчетах, заключаемых на одинаковых условиях с
каждой
из расчетных фирм.
     Расчетные фирмы  строят  свои
взаимоотношения с находящи-
мися
у  них 
на  обслуживании участниками
фьючерсной торговли,
самостоятельно
на  основе  Правил  и  договоров 
о  брокерском
обслуживании.
     Участники фьючерсной торговли  (брокерские 
конторы,  как
расчетные
фирмы, так и неявляющиеся таковыми) строят взаимоот-
ношения
со своими клиентами на основе Правил и договоров пору-
чения
или комиссии.
     я21я0. я2Учет  операций,  связанных  с гарантийным обеспечением
я2фьючерсных
контрактов, участниками фьючерсной торговли
     Гарантийная сумма  может быть внесена как самой расчетной
фирмой,
так и брокерской фирмой или клиентом от имени 
расчет-
ной
фирмы.  Расчетная фирма может вносить
гарантийные суммы  в
обеспечение
позиций  обслуживаемых ею брокерских
фирм и клиен-
тов как
из собственных средств,  так и требовать
от брокерских
фирм
и  клиентов вносить эти суммы на счет
расчетной фирмы или
непосредственно
на счет биржи.  Аналогично
брокерские  конторы
могут
вносить гарантийные суммы в обеспечение позиций обслужи-
ваемых
ею клиентов как из собственных средств, так и требовать
внесения  клиентами 
этих  сумм  на 
счет  брокерской конторы,
обслуживающей
ее расчетной фирмы или биржи.  Обратное
списание
сумм
и  выигрыша по вариационной марже со
счета биржи возможно
                            - 6 -
только
на счет расчетной фирмы.  Фактически
брокерские конторы
выступают  в роли клиентов для расчетных фирм и в роли
расчет-
ных
фирм для своих клиентов и  поэтому  не 
рассматриваются  в
данном
разделе как отдельные субъекты учета.
     Внесение Гарантийной  суммы 
клиентом отражается на счете
76 в
корреспонденции со счетами раздела V Плана счетов [3, 4].
Получатель
платежа определяется договором с расчетной 
фирмой,
в
аналитическом учете дебитором выступает расчетная фирма.
     Возврат Гарантийной  суммы 
отражается в учете клиента по
счету
76 в корреспонденции со счетами раздела V плана счетов и
счетом
80,  на который относится разница между
перечисленной и
полученной
гарантийными суммами.
     Доход клиентов  (всех  лиц,  от 
имени  и за счет которых
осуществляются
операции) от операций с фьючерсными 
контракта-
ми,
по  позициям закрытым до
исполнения,  определенный как ко-
нечное
сальдо выигрышей и проигрышей по вариационной марже  за
весь  период, 
в течение которого позиция (позиции) оставались
открытыми,
является их внереализационным доходом, прибыль/убы-
ток по
этому виду деятельности отражается на счете 80, и соот-
ветствующая
прибыль подлежит налогообложению 
как  фактическая
прибыль
(ставка в настоящий момент - 32%) [5, 6].
     Для позиций,  по  которым  было 
произведено  исполнение,
сальдо
выигрышей и проигрышей по вариационной 
марже  за  весь
период,
в течение которого позиция оставалась открытой,  явля-
ется не
доходом,  а лишь компенсацией разницы
между ценой,  по
которой
позиция была открыта, и ценой исполнения. Соответству-
ющая
сумма (сальдо вариационной маржи) отражается по тому сче-
ту,
на  котором учитывается операция по
исполнению фьючерсного
контракта
(купле-продаже товара).
     Поступление Гарантийной суммы от клиента
на счет  расчет-
ной
фирмы  отражается  в 
учете  последней  по счету 76 в кор-
респонденции
со счетами раздела V  плана  счетов. 
В  аналити-
ческом
учете кредитором выступает клиент.
     Внесение Гарантийной суммы расчетной
фирмой отражается  в
учете  последней по счету 76 в корреспонденции со
счетами раз-
дела V
плана счетов. В аналитическом учете дебитором выступает
биржа.
                            - 7 -
     Выигрыш (проигрыш) клиента по
вариационной марже одновре-
менно
увеличивает (уменьшает) дебиторскую и 
кредиторскую  за-
долженность
расчетной фирмы.
     Расчетные фирмы и другие брокерские
конторы,  действующие
на
рынке фьючерсных контрактов от имени за счет и по поручению
клиентов,
получают соответствующее (комиссионное) вознагражде-
ние,
которое составляет их доход  от  посреднической  деятель-
ности,
и  соответствующая  прибыль подлежит налогообложению по
ставке,
предусмотренной для прибыли от этого вида деятельности

настоящий момент - 45%) [5, 6].
     В соответствии с технологией фьючерсной
торговли  Расчет-
ные
фирмы  вынуждены  опосредовать  платежи  между клиентами и
биржей,
поэтому представляется целесообразным 
освободить  эти
платежи
от  НДС в связи с отсутствием
добавленной стоимости по
операциям
с фьючерсными контрактами [7, 8].
     Исполнение фьючерсных контрактов
производится  на  основе
договоров
(обязательств)  подписываемых  клиентом 
(или по его
поручению)
и связанные с ним операции 
учитываются  в  обычном
порядке
как купля-продажа соответствующего товара.
        В целях обеспечения корректного и
полного учета движе-
ния
гарантийной  суммы  в 
системе  учета  предприятия-клиента
целесообразно
обязать последнего отражать результаты 
операций
с  фьючерсными контрактами за отчетный период в
соответствии с
данными
(сальдовыми результатами),  предствленными
биржей  или
органом,
проводящим маржевые операции.
     я22. Проведениея0 я2и учет маржевых
операций
     Орган, проводящий  маржевые 
операции (биржа) гарантирует
средствами,  привлеченными от расчетных фирм, исполнение
конт-
рактов,
заключенных ими или обслуживаемыми ими участниками фь-
ючерсной
торговли. Средства, привлеченные в качестве гарантий-
ных
сумм,  учитываются биржей на счете 76 в
корреспонденции со
счетами
V раздела плана счетов.  В аналитическом
учете по кре-
                            - 8 -
диторам
указываются расчетные фирмы.  Маржевые
операции по ре-
зультатам
каждого биржевого дня приводят к изменению 
аналити-
ческого
учета, не оказывая влияния на сальдо счета.
     В настоящий момент  аналитический  учет  операций  с 
фь-
ючерсным  котрактами не ограничивается учетом
состояния гаран-
тийных
сумм расчетных фирм. В соответствии с Временными прави-
лами
фьючерсной торгвли Расчтеная Палата биржи ведет учет всех
позиций
и результатов маржевых операций по брокерским 
фирмам,
не  являющимся 
расчетными,  и  по 
всем клиентским счетам.  В
последствии
эти функции могут быть переданы расчетным 
фирмам,
но  в 
данный момент принятая организация учета представляется
наиболее
отвечающей принципам обеспечения максимальной 
надеж-
ности
для клиентов.
     Поскольку орган, осуществляющий маржевые
операции, исполь-
зует
привлекаемые по фьючерсным контрактам 
средства  исключи-
тельно
для  гарантийного  обсепечения открываемых позиций и не
имеет
права на иное распоряжение ими, представляется оправдан-
ным, в
том случае, если этот орган не является банком или иным
кредитным
учреждением,  исключать средства,
привлеченные в ка-
честве  гарантийного  обеспечения  по фьючерсным
контрактам из
налогооблагаемой  базы 
при  исчислении  налога 
на  имущество
предприятий
[9, 10].
     я23. О 
внесении изменений в порядок расчетов наличными де-
я2нежными
средствами по операциям с фьючерсными контрактами
     Для привлечения населения (физических
лиц) к  участию  на
рынке
ряда фьючерсных контрактов (например, 
контрактов на на-
личный
доллар  США)  необходимо 
обеспечить  отсутствующую   в
настоящий
момент [11, 12] возможность физическим лицам вносить
и
получать обратно гарантийные суммы и выигрыш по вариационной
марже в
виде наличных рублевых средств. В рамках ныне действу-
ющей
технологии эта возможность должна быть предоставлена бро-
керским  конторам, 
работающим  на  соответствующем фьючерсном
рынке
и  имеющим  клиентов-физических 
лиц,  однако,  в 
целях
обеспечения  более жесткого контроля функция выплат
физическим
лицам
может быть передана любому  другому  вышестоящему  звену
                            - 9 -
расчетной  системы, 
вполть до биржи или органа, 
выполняющего
маржевые
операции.
     я24. О "Примерной схеме
бухгалтерского учета операций с фь-
я2ючерсными
контрактами" МТБ
     Предлагаемое в Схеме [13]  определение 
конечного  сальдо
выигрыша  и 
проигрыша по вариационной марже на счетах 83 и 31
соответственно
представляется целесообразным,  но не
оптималь-
ным,  так 
как  на  наш взгляд для этой цели более подходил бы
один
активно-пассивный счет.
     В остальном  Схема МТБ и Предложения ТФБ "СПб" по бухгал-
терскому
учету операций,  связанных  с 
торговлей  фьючерсными
контрактами6
принципиальных разногласий не содержат.
     я25. О 
мировой практике налогообложения прибылей и убытков
я2от
операций с фьючерсными контрактами
     Открытые позиции  участника 
фьючерсного рынка,  действия
которого
определены как спекулятивные, увеличивают его активы,
независимо
от того,  покрыта ли позиция реальным
товаром ("ко-
роткая"
и "длинная" позиции).  После
закрытия позиции конечный
выигрыш
или  проигрыш расценивается как доход
или убыток с ка-
питала.
Если позиции остаются открытыми на протяжении не более
чем
шести месяцев, доход/убыток в целях налогообложения счита-
ются
краткосрочным; в противном случае - долгосрочным.
     Участие хеджеров во фьючерсной торговле
считается  частью
их
коммерческой деятельности. Соответственно, связанные с этим
выигрыши
и проигрыши расцениваются как обычные 
поступления  и
выплаты
в рамках коммерческих проектов [14].
     Хотя такой  подход  представляется
наиболее справедливым,
его
применение в России в настоящий 
момент  затруднено  слож-
ностью
определения  характера  участия 
во фьючерсной торговле
(спекулянт
или хеджер) в  связи  с 
отсутствием  разработанной
системы
и устоявшейся практики аналитического учета фьючерсных
контрактов
клиентами.
.
                            - 10 -
     я2ЗАКЛЮЧЕНИЕ
     Очевидно, что в период становления рынка
фьючерсных конт-
рактов,
определенные различия между технологиями, используемы-
ми на
биржах не только неизбежны,  но и  являются 
необходимым
условием
совершенствования инфраструктуры этого рынка. В связи
с этим
порядок бухгалтерского учета и налогообложения операций
с  фьючерсными контрактами скорее всего должен
жестко фиксиро-
вать
основные положения,  оставляя участникам
фьючерсной  тор-
говли
некоторую свободу (в первую очередь в выборе формы орга-
низации
аналитического учета и ведении 
субсчетов)  в  зависи-
мости
от используемой технологии торговли фьючерсными контрак-
тами и
их обеспечения.
.
                            - 11 -
              я2С П И С О К   Л И Т Е Р А Т У Р Ы
                                             
    
     1. Предложения по бухгалтерскому  учету 
операций  с  фь-
ючерсными
контрактами. СПб, ТФБ "СПб", 1993.
    
     2. Временные правила фьючерсной торговли  на 
ТФБ  "СПб".
СПб,
ТФБ "СПб", 1993.
    
     3. План счетов бухгалтерского учета
финансово-хозяйствен-
ной
деятельности предприятий (от 01.11.91). М. "Финансы и ста-
тистика",
1992.
    
     4. Инструкция  о  применении  плана счетов бухгалтерского
учета  финансово-хозяйственной  деятельности  предприятий  (от
01.11.91).
М. "Финансы и статистика", 1992.
    
     5. Закон РФ "О налоге на
прибыль". "Экономика и жизнь", N
10,
1992.
    
     6. Инструкция  гос.налоговой  службы  N  4   "О  
порядке
исчисления
и  уплаты  в бюджет налога на прибыль". "Финансовая
газета",
N 12, 1992.
    
     7. Закон 
РСФСР  "О  налоге 
на  добавленную  стоимость".
"Российская
газета" от 24.12.91.
    
     8. Инструкция "О порядке исчисления
и уплаты НДС".  "Эко-
номика
и жизнь", дек.1991.
    
     9. Закон   РФ   "О   налоге 
на  имущество  предприятий".
"Российская
газета" от 10.03.92.
    
    10. Инструкция  гос.налоговой  службы  РФ  N  7 "О порядке
исчисления
и уплаты в бюджет налога на имущество предприятий".
"Финансовая
газета", N15, 1992.
    
                            - 12 -
    11. Закон РФ  от25.09.92  N  3537-1 
"О  денежной  системе
Российской
Федерации". "Экономика и жизнь" N 43, 1992.
    
    12. Положение о безналичных расчетах в РФ.
    
    13. Примерная схема бухгалтерского учета
операций с фь-
ючерсными
контрактами. М., МТБ, 1993.
    
    14. W.Sharp, Investments, N.Y., 1985,
p.534
    
    
    
Бухгалтерский учет операций с фьючерсными контрактами курсовая год. По бух учету по теме учет расчетных операций.

      ©2010